市场情绪回暖|2022年7月19日|投资日评
行情综述：
昨日，大盘全天震荡反弹，上证指数领涨。盘面上，环保相关板块集体走强，板块内个股掀涨停潮。基建、房地产、电力、有色等蓝筹板块集体反弹，市场整体呈普反格局，午后板块热点快速轮动。总体上个股涨多跌少，两市超4100只个股上涨，两市超150只个股涨逾9%。沪深两市成交额10214亿，较上个交易日缩量667亿。板块方面，一体化压铸、环保、钒电池、油气开采等板块涨幅居前，非金属材料、CRO等板块跌幅居前。
板块上来看，环境保护涨幅居前，其中创业板永清环保获20CM、中科环保、百川畅银、博世科涨超10%，此外长青集团、京蓝科技、恒大高新、启迪环境、中原环保等个股同样涨停。消息面上，国内一次性建成的规模最大的污水处理厂，即武汉北湖污水处理厂分布式光伏发电项目即将并网发电。从领涨个股可以看出，主要领涨核心聚焦与污水光伏这一领域。作为“耗电大户”，污水处理厂的电能成本一直高企，随着国家对高能耗产业进行调控，低碳、环保、节能成为目前污水处理厂发展的主流方向，于是“光伏+污水厂”的这一模式成为市场炒作新热点。但其本质仍是是光伏这一主线炒作的延伸，并且伴随着较为明显的事件性驱动特性，因此对于板块整体而言赚钱效应或难以延续。
一体化压铸再度涨幅居前，板块内部再度近10只个股涨停，其中春兴精工4天3板，广东鸿图、瑞鹄模具、宗申动力、今飞凯达、永茂泰二连板。作为汽车产业链弹性最好的分支，在上周五新涨停潮后，昨日再次呈现出较高的连板晋级率，以目前资金活跃来看，后续或仍有进一步上行的空间。
当前一体化压铸产业阶段类似2019-2020年磷酸铁锂，两大特征：1）变革性强：一体化压铸彻底改变传统冲压-焊装-涂装-总装制造工艺流程，车身由3个大型压铸件替代370个零件，大型化需求从0到1孵化全新产业链；2）上限高：一体化压铸目前只有特斯拉、蔚来、小鹏等少数新势力B级以上车型应用，未来有机会拓展至A级以下单一爆款车型，尤其A00级降本增效挖掘需求潜力。
而从一体化压铸产业链壁垒来看，模具>压铸件>压铸机>材料：
当前图大型压铸件以广东鸿、文灿股份为代表，特斯拉自产、广东鸿图配套小鹏汽车、文灿股份配套蔚来，其他如拓普集团、旭升股份等积极寻求转型；大型模具供给有限，仅包括广州型腔、合力科技、臻至、赛维达等，所有一体化压铸项目几乎都由广州型腔承接，臻至承担部分特斯拉订单，赛维达逐渐边缘化。特斯拉作为一体化压铸引领者，压铸件自产，压铸机使用力劲科技，模具使用广州型腔，近期因从6000吨提升至1万吨以上将重新引入新供应商，带来更多中国供应链机会。
最后，再来看看地产板块。受到银保监会发声支持地方更加有力地推进“保交楼、保民生、保稳定”工作的消息影响，减轻了市场对于地产行业的恐慌情绪，地产板块迎来资金的明显回流。
对于房地产产业链，中长期基本面反转预期不变，但需要关注7月社融数据中的居民部门长期贷款变化。总之，对于地产产业链近期的扰动无需过于悲观，后续的核心仍在于中长期“景气改善+政策放松”的逻辑。
截止收盘，沪指涨1.55%，深成指涨0.98%，创业板指涨1.44%。北向资金全天净买入35.52亿元；其中沪股通净买入17.87亿元，深股通净买入17.64亿元。
主板迎来修复性反弹，重新站上了5日均线的同时也几乎完成对上周五阴线的反包，短线出现止跌企稳的迹象。不过美中不足的是主板的反弹量能略有萎缩，根据以往经验来看，后续能否继续放量决定了主板本轮反弹的延续性。
而创业板总体呈现探底回升的走势，守稳于5日均线的同时，量能进一步增温，日KDJ也在50附近金叉向上。由于目前的主线仍集中于以新能源为主的赛道方向，与创业板有着较高的联动性，在主线板块在后续保持当前的强势时，那么创业板后续仍有较大的机会去挑战前期高点。
另外需要注意的是，A股在前期市场快速上涨下积累了较多获利盘，随着企业中报陆续披露，盈利作用阶段性显现，市场将由普涨转向结构震荡。中报业绩高景气方向是接下来的主要配置线索。行业配置上，建议关注两条投资主线：1）受益于国家政策重点扶持的高景气板块，如“新能源（风能、风电、特高压、储能、光伏）、新能源汽车等；2）估值回到相对合理范围，且具备护城河的板块，如“白酒”等。
早间新闻
1、国家发改委、文旅部联合印发《国民旅游休闲发展纲要（2022—2030年）》，《纲要》提出优化全国年节和法定节假日时间分布格局、规划建设环城市休闲度假带、以社区为中心打造休闲生活圈等一系列具体举措。
2、证监会近日批准开展中证1000股指期货和期权交易，相关合约正式挂牌交易时间为2022年7月22日。
3、据环球时报19日援引香港《南华早报》17日的报道称，中国与欧盟将于19日举行经贸高层对话，对话将就一系列全球性经济问题展开讨论，涉及粮食安全、能源价格、供应链、金融服务以及双边贸易和投资等领域。
4、近日天津市住建委一份紧急通知流出。通知称，为帮助房企解决项目建设资金困难，现紧急调查摸排房地产开发项目需要向金融机构贷款情况。对此，多家房企告诉财联社记者，已收到相关通知。
5、北向资金18日净买入35.52亿元。恩捷股份、三一重工、天齐锂业分别获净买入5.12亿元、4.21亿元、3.22亿元。比亚迪净卖出额居首，金额为4.64亿元。
6、歌尔股份公告，与米哈游和三七互娱签订合伙协议，拟合计认缴5.56亿元开展创业投资活动，合伙企业将对AR/VR、半导体领域的未上市创业企业进行股权或准股权投资。
7、同达创业拟收购西藏先锋绿能环保科技股份有限公司100%股权，股票停牌。
8、山西路桥称股票交易异常波动，自7月19日开市起停牌；赣能股份停牌核查完成，公司股票将于7月19日起复牌。
9、万科A公告，分拆万物云境外上市获得中国证监会核准。
10、冰川网络预计上半年净利同比增长3924%-4968%，环比下降43.31%-75.57%。
11、中通客车公告称，山东国投7月18日减持1%公司股份。
12、11天9板金智科技公告，公司虚拟电厂、储能相关业务尚未中标重大项目。
13、万里股份置出铅酸电池业务，主营业务将变更为磷酸铁锂生产销售；长源东谷拟11亿元投建铝制轻量化汽车压铸件生产线等。
14、美股三大指数周一集体收跌，道指跌0.69%，标普500指数跌0.84%，纳指跌0.81%，医药、消费类电子板块跌幅居前。热门中概股多数上涨，爱奇艺涨超7%，哔哩哔哩涨超6%，京东涨超2%，小鹏汽车跌超4%。
15、苹果公司计划放缓明年一些部门的招聘工作和支出增长，以应对潜在的经济衰退。
16、国际油价周一大涨，WTI8月原油期货收涨5.13%，报102.6美元/桶，重返100美元上方；布伦特9月原油期货收涨5.05%，报106.27美元/桶。
17、欧盟27个成员国一致批准《数字市场法》，要求联网巨头企业不得滥用市场支配地位打压或并购竞争对手。
18、据俄罗斯卫星通讯社18日消息，克里姆林宫表示，俄罗斯和伊朗将在双边交易中放弃美元。
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