持股过节还是持币过节？|2023年9月27日|投资日评
9月26日，大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，创业板指领跌。盘面上，新型工业化概念股继续大涨，AI概念股展开反弹，应用方向领涨，数据要素概念股午后拉升，一带一路概念股盘中异动。下跌方面，星闪等华为概念股陷入调整，两市超3300只个股下跌。沪深两市昨日成交额6656亿，较上个交易日缩量523亿。
新型工业化板块持续强势，其中精伦电子5连板，德恩精工20CM2连板，天永智能、亚威股份涨停，云涌科技、固高科技、创世纪、海得控制等个股涨幅居前。消息面上，9月25日，工信部党组书记、部长金壮龙主持召开党组会议，会议强调，要准确把握推进新型工业化的战略定位，加快建设制造强国，持续提升工业现代化水平，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系。
有机构指出，围绕新型工业化发展需求，推动制造业数字技术与实体经济融合；工业互联网与工业自动化将是实现新型工业化的关键领域；后续有望围绕产业链韧性与安全水平推进新型工业化落地配套实施方案。而从细分领域来看，工业互联网、工业母机、机器人、工控软件、半导体等方向或有望受益。故受到新型工业化的题材驱动，上述板块的近期走势均优于市场。而从市场角度分析，在华为产业链预期演绎较为充分的背景下，资金也需要新方向维持科技股的热度，故对于新型工业化的炒作其本质或属于是科技股内部的补涨。
AI概念股再度迎来反弹，其中应用端表现亮眼，其中海天瑞声20%涨停，万兴科技涨超15%，汇纳科技、昆仑万维、世纪天鸿涨超5%。消息面上，根据OpenAI官网信息，ChatGPT即将在两周内对plus用户与企业用户开放一系列新功能，包括图像读取与理解（即图生文），以及语音对话能力。据悉，语音功能将在iOS和Android平台推出，图像功能将登陆所有平台。
此外，数据要素也在午后明显异动拉升，科远智慧涨停，汇纳科技、中科信息、测绘股份、易华录等个股涨幅居前。消息面上，以“激发数据价值、共促要素发展”为主题的“2023数据要素发展大会”昨日将在广州举办。有机构在近期的研报中指出，数据要素是未来政策较为清晰的方向，近期财政部与资产评估协会分别公布数据资产入表和数据评估方案，也对数据资产化起到关键性推动，而随着数据局即将正式运作，有望在公共数据授权运营、数据确权登记等制度层面发力。
AI作为上半年核心主线具有较高的市场人气，并且在近期的行情演绎中也出现了部分配置资金回补AI的现象。不过需注意的是，AI板块想要走出持续对成交量的要求很高，显然以目前市场整体7000亿左右的量能水平是无法支撑AI反弹延续的，故对于AI方向在市场出现明显的增量资金入场之前，暂以短线的修复性反弹看待即可。
从个股方向上来看，昨日捷荣技术再度涨停，斩获20天15板。在其带动下高位连板股方向依旧保持着较高的热度，本周一3板以上的个股除了丰华股份其余悉数晋级，而从方向上来看，主要集中在华为产业链与新型工业化两大题材之中。因此在只要这些高标没有遭遇集体退潮的明显败象，上述两大题材仍有望反复活跃，仍可以在震荡轮动中去寻找一些存在预期的补涨机会。
另外需注意的是，今天是节前倒数第二个交易日，在部分资金想要取钱过节的背景下，高位股方向或将面临着一定的兑现压力，因此今日相关个股要做好盘中波动加剧的心理准备。
截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌0.6%，创业板指跌0.77%。北向资金全天净卖出62.96亿元，其中沪股通净卖出29.83亿元，深股通净卖出33.13亿元。
昨日市场延续缩量整理态势，三大指数再度全线收跌。主要受到了节前效应的影响，在避险情绪主导下市场增量资金不足，另一方面，北向资金在上周五短暂回流后，本周再度持续流出对于盘中大市值权重形成了明显的压制。但当下盘面也并非一无是处，以科技股为代表的短线炒作依旧保持着较高的热度。故对于当前的结构性分化，应对上仍以聚焦于市场热点为主，跟随科技股内部的轮动节奏进行短线套利或具较高的胜率。
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