与光伏相比，风电2022年业绩输的一塌糊涂，不过23Q1装机量创出新高，今年的风电还能延续Q1景气度吗？

国金证券认为，美国页岩油产量或将逼近峰值，但油气企业开发意愿持续低下，更倾向于将利润分红，供给端将持续偏紧；另一边，随着需求复苏，全球油品需求存在边际增加可能性。

分析师认为，港股央国企具备标的多样性、相对A股更便宜和更高股息等优势，“中特估”或将成为港股新“核心资产。而对于估值体系尚未完全成熟的北交所而言，“中特估”有望推动北交所估值修复。

在4月上海车展热度带动下，二季度初各大新能源车企销量均有回暖

今年前4个月，铁矿砂、原油、煤进口量增价跌，天然气进口量减价扬，大豆进口量价齐升。

红利类、ESG类、科技制造类股票；建筑装饰、公用事业、国防军工行业最受青睐。

研究人员发现，在ChatGPT发布后的几周内，对生成式AI敞口较高的公司每天的超额回报比敞口较低的公司高出0.4%。这意味着年化回报率超过了100%。

按美元计价，今年4月份，中国出口2954.2亿美元，同比增长8.5%；进口2052.1亿美元，同比下降7.9%；贸易顺差902.1亿美元，同比扩大82.3%。

“创新药一哥”易主？

涨“疯”了！一向走势很稳的银行板块，在节后突然开启了“狂飙”模式，涨停频现。

美联储报告评价，银行业总体保持韧性，融资相对稳定、流动性充裕，但将银行系统的压力列为金融系统的近期风险之一，称银行信贷供应急剧收缩将推高企业和家庭的融资成本，可能导致经济活动放缓。其他近期风险包括，美国等发达经济体加息，地缘政治紧张加剧。

“神药”片仔癀时隔三年开启史上最大幅度涨价，涨幅高达29%，能否再次改善其业绩疲软的现状？

光荣不易复制

年内新股表现盘点

今年以来，游戏公司纷纷投资AI公司、成立AI lab、自建AI模型。无论是AIGC对游戏制作的降本增效，还是其冲破当前游戏工业化极限的可能性，都让游戏企业成为了新一轮AI浪潮最为积极的“拥护者”。

全球各国央行在2023年初大量购买黄金，第一季度需求达到228吨，较去年同期的82.7吨增长了176%，为有记录以来最强劲的第一季度。

首批三只获批的央企股东回报主题ETF将于5月15日起发行。上交所5月11日举办宣介会，期间举行圆桌会议，议题为“中国特色估值体系与央企股东ETF投资价值”。中证国新央企股东回报指数有50只成份股，覆盖行业中公用事业、煤炭、石油石化、银行业占比大。

海通证券认为，从中长期看，银行业绩已至拐点，政策改变和不良率的下降均有利于估值修复；中泰证券亦指出，在当前经济恢复的不确定性下，以银行板块为代表的高股息策略有望取得相对不错的收益。

华泰证券认为，在我国居民储蓄意愿增强、个人定期存款保持高增的背景下，随着存量存款陆续到期重置，对银行整体存款付息率的贡献将进一步提升，其中定期存款占比较高的银行更为受益，这将带动银行股集体量价复苏。

国盛证券分析师认为，市场对与AI概念的逻辑并未改变，当OpenAI的生态逐步完善后，“算力即权力”将成为AGI的主旋律。紧跟AI本身发展的趋势、寻找边际变化仍是核心。

华泰证券研报指出，1Q23海内外机构在AI算力产业链、半导体国产化等上产生了显著的意见分歧，另一方面，海内外在周期复苏、中特估上形成了相对一致的意见。

安信证券认为，AI数字经济TMT在高位震荡后的第二波是值得期待的，可能在5-6月开启，但该板块是否会由内部分化转化为普涨，需要在资金面上持续跟踪观察。兴业证券认为，后续需要关注“数字经济”与“中特估”内部的“小循环”。

神秘感加大判断难度

巴菲特表示，伯克希尔能源公司（BHE）在风能和太阳能领域的投资，在美国公用事业行业中无人能及。他将其形容为“我们最后的巨人”。

智利政府国有化锂的举动给全球电动汽车生产商带来了挑战，锂资源大国加强锂矿控制可能促使下游企业寻求更多替代资源，未来保障电动车供应链安全也显得尤为重要。

若将“2000年以后建成商品住宅”作为“住好房”的最低统计门槛，我国城镇居民人均“00后”商品住宅面积大约23平方米左右，整体来看距离“住好房”目标仍有较大距离。

巴菲特和芒格会说什么？

包括全资子公司利润在内的经营利润80.65亿美元，同比增长12%，主要得益于保险业务大幅反弹。公司回购了44亿美元股票，显著高于去年底的28亿美元，并创2021年第一季度以来的最大回购金额。巴菲特坦言，公司能凭借的“美国经济东风”已经结束，旗下大部分子公司今年的收益将低于去年。

传统的“10个蓝色链接”将成为过去式，谷歌计划使搜索引擎更“视觉化、简洁、个性化和人性化”，并且更加强调回答那些“传统网络搜索无法轻松回答”的问题。

供应链周期长达超过半年，库存积压显著。