市场情绪有所回暖|2021年5月11日|投资日评
行情综述：
昨日市场分化较为严重，大盘全天横盘震荡为主，个股整体涨跌互半，但是有120余股涨超9%，结构性行情明显，部分题材表现活跃。
资金继续聚焦在上游资源方向，煤炭、钢铁、有色等板块全线大涨，此外，数字货币、医美、汽车、二胎等板块轮动走强。猪肉、超级品牌、半导体等板块跌幅较大。
但好在成交量比较充沛，两市成交量保持在8500亿之上，这种成交量为交易型资金提供了充分的流动性和对手盘，这样的市场环境是游资比较愿意看到的，所以近期游资较为活跃，强者恒强的局面可能会持续。
近期，人民日报文章表示，为增强金融服务普惠性，提高支付效率和安全性，越来越多国家和地区加速研究布局央行数字货币。未来，央行数字货币将给国际货币体系、金融系统和经济发展方式带来重要影响。
而数字货币也是近期比较热的题材，今天我们就来讲一下关于数字人民币几个比较重要的问题。
第一，推出数字人民币的意义是什么？
1）基于数字加密和区块链技术，数字人民币具有实现交易匿名、信息不可篡改等功能，能抵御金融欺诈和非法交易例如洗钱等行为发生，便于监管。
2）目前全球贸易主要以美元为主导，美国多次凭借美元霸权对其他国家滥用制裁，对于我国的主权安全造成不利影响。由于数字货币基于区块链技术，通过特定的结算方式减少中介机构介入，一定程度上可以减少对以美元主导的国际支付清算系统的依赖。推出数字人民币也是降低对美元依赖、确保国内金融安全的国家战略。
3）支付宝、微信等移动支付的形式已经在群众中大规模普及，使用实体货币的消费者和商户越来越少，数字人民币的推出也是顺应社会趋势。
4）相对于硬币和纸钞，数字人民币的发行成本低、携带更方便。
第二，为什么在这个时间点关注数字货币？
从消息来看，数字人民币即将进入全国推广普及阶段，下一个关键节点可能是2022年2月的北京冬奥会，可能成为全国推进普及数字人民币的起点，所以在此节点之前，数字人民币的消息还将密集落地。如果有密集的消息面驱动，自然比较值得关注。
第三，数字人民币在支付方面，和目前的微信、支付宝有什么区别？数字人民币的推广对微信、支付宝有什么影响？
1）数字人民币具有法偿性：数字人民币和现金一样是法定货币，具有法偿性，在支付条件允许的情况下，任何机构和个人不得拒收，而微信支付宝并没有此项约束，商家可以自主决定是否接受消费者通过微信支付宝进行支付。
2）数字人民币可以双离线支付：数字人民币支持交易双方在无网络的情况下也可以完成支付，在没有网络信号覆盖或者网络信号十分微弱的地区就有优势；而目前的微信支付宝等第三方支付工具的“离线支付”功能仍然至少需要其中一方在线。
3）数字人民币具有非盈利性：微信、支付宝等在个人日常使用和商户收款上都要收取提现手续费，而数字人民币都是免手续费的。
4）数字人民币可以实时到账：微信支付宝等第三方支付在交易过程中仍然需要依赖银行账户体系进行资金清算结算，并通过央行支付基础设施进行确认，因此资金实际到账时间较长；而数字人民币不需要依赖银行账户进行资金转移，可以实现支付即结算，也就是可以真正实现实时到账，大大提升资金使用效率。
5）数字人民币本身不产生利息收益：支付宝和微信通过旗下的网商银行和微众银行拥有储蓄和收益功能，用户若将资金放在APP账户里进行储蓄，可以产生利息收益；而数字人民币是货币，不会直接产生任何利息收益，需要将其转入余额宝或者银行理财才能产生投资收益。
至于影响，我们认为在数字人民币推出之后，市场上将会出现新的支付工具以及更多便捷灵活的支付方式，重塑当前的国内移动支付格局，对微信、支付宝也会造成一定程度的冲击。
第四，数字人民币与比特币等加密货币区别？
数字人民币以及加密货币本质上都是数字货币，也就是基于节点网络和数字加密算法的虚拟货币，但二者也有很大的区别。
数字人民币是由中国人民银行发行的数字形式的法定货币，与纸钞硬币等值，其价值由国家信用背书，是一种中心化的产物；而比特币、以太币等加密货币是去中心化的虚拟资产，无主权背书和信用担保，价格由市场决定，容易被操纵炒作，价格波动较大。
重要消息解读：
1、国货直播重磅登场，网红经济再度袭来，有望掀起“国潮”热浪
据人民日报5月10日报道，今天是第五届中国品牌日，人民日报新媒体发起“发光吧！国货”带货直播活动，携手主播薇娅和嘉宾杨迪今晚八点，一起助力国货。
人民日报新媒体“有间国潮馆”以“潮向未来”为主题，分设国潮宝藏、冰雪幻境、智造工坊、百年焕新，共4大主题篇章、10大创意展区，多项趣味互动游戏，汇聚了诸如红旗、长城、娃哈哈、卡姿兰等杰出国货品牌，充分展示了我国在文化、科技、民生等领域所取得的最新成就，再度掀起一场“国潮”热浪。
值得一提的是，受益国潮崛起，近日一款发售价1499元的李宁鞋，在得到APP上售价竟达48889元，涨幅高达31倍。据了解，李宁的多个系列的主推单品出现一货难求的情况。
有机构研报指出，10年前，海外品牌凭借供应链管理、零售管理、品牌力等优势，在中国消费者品牌意识不断苏醒的大背景下不断扩大市场份额。国产服装品牌企业在最近五年地位提升显著。95后乃至00后消费文化自信的崛起，让中国品牌不断获得年轻人更多的关注，不少领域正在超越海外巨头。
2、电解铝及钢厂需求向好，上游炭素制品景气度上行
据百川盈孚数据，5月10日国内部分企业上调预焙阳极报价，山东平阴丰源炭素、济南龙山炭素等上调110元-130元/吨，报价4710元-4760元/吨。
石墨电极方面，钢厂整体开工率处于较高水平，给石墨电极需求带来支撑，超高功率700mm石墨电极报价29000-31000元/吨。
研究机构认为，电解铝企业生产积极性极高，对预焙阳极需求持续向好。石墨电极方面，下游钢厂利润可观，再加上成本支撑，近期石墨电极价格仍将以稳中小幅上调为主。
3、龙头上调硅片报价，光伏产业链整体需求旺盛
据媒体报道，5月10日，部分电池片企业收到中环股份的涨价通知函，不同尺寸的硅片上涨0.33元至0.6元/片，210mm硅片已经上涨至7元/片。
4月份硅料长单价格为130元/kg，目前随着现货价格上涨，5月份硅料长单的价格已经突破150元/kg。行业专家介绍，后市硅料价格涨势明显，不排除主流价格达到170元/kg的可能性。
有关机构表示，光伏5月排产有10%至20%好转，下游电站开始招标，国内户用需求火爆，今年装机预计达160GW至180GW。
4、下游旺季+库存腰斩，玻璃期货涨停再创新高
玻璃主力期货5月10日涨停，日涨6.01%，报2683元/吨，续创历史新高。
点评：截止5月1日，全国主要城市浮法玻璃均价为107.23元/重箱，环比上月末上涨2.6%。目前全国生产线库存为2321万重箱，环比3月末下降2.5%，总体规模进一步刷新同期低位。低库存同时受传统消费旺季刺激，玻璃价格持续走升。
有机构分析称，在当前行业厂商库存较历史同期水平偏低50%的状态下，下半年传统旺季的刚需释放大概率使得行业再次进入极低库存的状态。而基于行业较强的价格预期，旺季到来之前力度更强的集中补库或使得玻璃价格运行显著强于季节性规律，下半年玻璃价格有望再超预期。
此前，工信部提出，加大深化供给侧结构性改革推进力度，严禁平板玻璃新增产能。对此有机构认为，需求端来看，新房竣工需求有存量施工体量支撑预计能延续较强韧性，而存量房更新也有望贡献需求增量，叠加节能标准提升下单位用量提升的趋势，玻璃中长期需求潜在增速更有确定性。
5、中国版“星链”来了，这家刚刚成立的央企被曝正谋划新动作
据经济观察网5月10日报道称，记者从多位航天、电信业人士处获悉，新央企中国卫星网络集团将聚焦低轨通信卫星星座，调动航天、电信两大产业资源，推进一个中国版的“星链”计划。一位接近新央企的人士对记者称，该央企的人才，将从目前航天、电信运营商等系统的央企调动，另有数家专注商业航天的民营企业入围新央企的供应商体系。
近期关于卫星互联网的政策正密集落地。2020年4月，国家发改委便将“卫星互联网”列入“新基础设施”名单，与5G、人工智能、工业互联网、新能源充电桩并行。在“十四五规划和2035远景目标”中，国家明确提出“打造全球覆盖、高效运行的通信、导航、遥感空间基础设施体系，建设商业航天发射场。”
据经济观察网称，我国或推进一个中国版的“星链“计划，直接因素是SpaceX的“星链计划”带来的竞争压力。该计划来自美国航天公司SpaceX，曾在2015年公布，将发射1.2万颗低轨通信卫星，目前已经在全球已经有数千颗在轨卫星数量。
有机构研报显示，北斗技术应用前景广阔，短期看，政策支持推动特殊市场（军用、警用等）与行业市场（交通运输、形变监测等）快速增长，长期看，在车联网、健康经济、AR等应用升级背景下，北斗精准时空信息的需求有望推动大众消费市场的发展。
此外值得一提的是，据媒体此前报道称，国际三大卫星导航年会之一的中国卫星导航年会将于5月26日在南昌开幕，届时将全面集中展现北斗应用和产业发展新成果、新成就，描绘产业发展新理念和蓝图。
早间新闻精选
1、国务院新闻办公室于今日上午10时召开新闻发布会，介绍第七次全国人口普查主要数据结果。
2、中国今日将发布4月份通胀数据。预计CPI同比升幅可能从0.4%扩大至1%。受到大宗商品价格高企和上年同期基数较低的推动，PPI也将加速升高，同比涨幅料达到6.5%。
3、上期所将自5月12日起上调螺纹钢、热轧卷板期货相关合约交易手续费。大连商品交易所称，铁矿石等大宗商品价格波动较大，呼吁参与者理性合规。
4、昨日夜盘，黑色系期货继续冲高，铁矿石、螺纹钢、热卷、玻璃、动力煤盘中再次刷新历史新高。截至收盘，玻璃涨约3%，焦煤涨超1%，郑煤小幅上涨；上期所热卷夜盘涨超4%，螺纹涨超2%。
5、据卓创监测，昨日生猪均价跌至19元/公斤，较月初跌8.12%。多地开启急跌模式，“10元”均价线下压到华南区域，仅极少数销区均价仍在20元/公斤以上。
6、上海市消保委周一下午约谈美团、拼多多，指出它们在消费者权益保护方面存在的突出问题。
7、市场监管部门对“作业帮”“猿辅导” 分别处以250万元顶格罚款。下一步，监管部门将持续聚焦民生领域案件，加大校外教育培训机构执法力度，规范市场经营秩序。
8、发改委召开部际联席会议强调，尽快出台《生态保护补偿条例》，强化和落实有关部门在生态保护补偿领域的职责，为建设生态文明提供法治保障。
9、农业银行广州分行下发个人住房贷款新政通知，强化风险特征房产准入要求 ：对于拟购房产为30年（含）楼龄以上的步梯房，个人住房贷款最高按揭成数不超过5成。
10、美国商务部据悉拟邀请台积电、通用汽车、英特尔等公司高管参加5月20日会议，旨在提高芯片危机应对能力。
11、奥马电器控股股东变更为TCL家电集团，实控人变更为李东生。
12、长城汽车公告，4月汽车销量9.2万辆，同比增长13.55%。
13、中环股份全面提高硅片报价，与此前4月27日(175／170μm厚度)的硅片报价相比，G12上涨0.6元，M6/G1上涨0.33元，涨幅分别为9%、8%与8.3%。
14、美股三大指数周一集体收跌，纳指跌超2.5%，标普500指数跌1.04%；道指跌0.10%，盘中一度站上35000点并刷新历史高位。国际油价小幅收涨，布油涨0.06%。国际金价小幅收涨0.34%，连续四个交易日上涨。
重要公告
重大公告>>>
欧菲光：闻泰科技子公司已取得广州得尔塔100%股权
郑州煤电：公司煤炭价格有所上涨
鱼跃医疗：拟支付3.66亿元受让凯立特50.99%股权
九强生物：新型冠状病毒中和抗体测定试剂盒产品获欧盟CE准入资格
宏达股份：有色金属产品价格出现一定程度上涨 但市场环境和行业政策未发生重大调整
*ST罗顿：拟收购酷炫网络100%股权
开滦股份：公司销售情况没有出现大幅波动
首钢股份：当前钢材市场供需基本面呈紧平衡状态 预计短期内继续震荡偏强运行概率较大
ST金花：公司股票撤销其他风险警示
ST威龙：撤回申请撤销公司股票其他风险警示
业绩>>>
小康股份：4月份新能源汽车销量同比增长84.49%
江淮汽车：4月汽车销量同比增长55.67%
长城汽车：4月汽车销量同比增长13.55%
大北农：4月份生猪销售收入7.75亿元 环比减少6.51%
圣农发展：4月实现销售收入12.03亿元 同比增长0.36%
环旭电子：4月合并营业收入同比增21.32%
大秦铁路：4月份大秦线货物运输量同比增长3.26%
增减持>>>
闻泰科技：康旅集团、云南融智、云南工投累计减持公司4.88%股权
精准信息：控股股东及一致行动人拟减持不超2%公司股份
飞力达：公司总裁拟300万元-600万元增持公司股份
签大单>>>
重庆建工：子公司签订vivo研发中心施工总承包合同
青岛双星：公司出资2000万元参与设立新能源行业基金
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
风险提示
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