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市场弱势将持续?|2021年5月10日股市分析

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市场弱势将持续?|2021510|一周投资情报

 

行情综述:

五一假期前后,市场带量下跌,其中上证50指数接近跌破前期低点,市场开始担忧指数是否会在五月份出现一次破位下跌。

股市有句谚语叫“五穷六绝七翻身”,主要原因是5月份是上市公司的业绩真空期,宏观政策也不是很多,所以市场往往在这个时间段比较缺乏做多动力。

而此次五一假期前后的下跌,主要出自两个方面:

第一,节假日期间的不确定性,导致节前资金离场规避风险,这我们在节前的早评中也反复提及。

第二,节后国家发展改革委官微发布消息称:将无限期暂停中澳战略经济对话机制下一切活动! 一个“无限期”,一个“一切活动”,表明这个问题还是很严重的。为什么会这样呢?这源于澳大利亚国防部长公开发表的不当涉台言论。

所以节后的市场环境整体偏空,在没有新的消息打破当前平衡前,市场或维持弱势。

但是,这并不代表市场没有机会,由于澳大利亚是我国铁矿石和锂矿的重要进口国,和澳大利亚的摩擦,在本就存在通胀预期的市场环境中,国内掌握铁矿和锂矿的相关上市公司或有较大受益。

另外值得一提的还有七次全国人口普查主要数据结果将在5月11日公布,由于该数据披露一度推迟,所以越来越受到市场关注,有声音认为相关数据可能不乐观。而这或激发市场对辅助生殖、二胎等产业链的关注,同时将提升在养老保障上的政策预期。

 

周末重要消息解读:

1、铁矿石价格涨势凶猛,产业链公司盈利能力有望大幅提升

五一假期后,铁矿石市场价格涨势凶猛。据兰格钢铁云商平台监测数据显示,截至5月8日,唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为1185元,较节前上涨60元。66%酸粉干基含税主流市场价格为1490元,较节前上涨80元。淄博地区65%-66%酸性干基含税承兑市场价格为1550元,较节前上涨80元。截至5月8日,进口矿外盘市场61.5%澳粉报价为210-210.5美元,较节前涨20.6美元。青岛港61.5%澳粉主流报价为1505元左右,较节前涨200元。期货方面,截至5月8日,国内铁矿石期货主力合约报1237.5元,较上一日上涨2.65%,节后三日累计涨幅近12%。

分析认为,铁矿石快速上涨主要原因如下:第一,五一假期钢坯、热卷等钢材价格持续上涨,大部分地区,多种规格品种涨幅累计上调200-400元不等,假期结束后在矿石期现市场急速释放。对于矿石来说,钢厂在高利润的驱动下生产积极性未见放缓。第二,从消息方面来看,国家发改委称将无限期暂停中澳战略经济对话机制下一切活动引发的市场阶段性担忧,期现价格同步拉升。第三,一周来看,全国港口铁矿成交量创2021年新高。综合来看,预计铁矿石后市仍将偏强运行,相关公司盈利能力望提升。

 

2、铜价飚至历史新高,国泰君安指出它将明显强于其他金属

5月7日,LME铜收涨2.94%,最高触及10440美元/吨,一举突破2011年的价格峰值,达到历史新高。铝、锌、铅期货也均升至数年以来新高。

有机构期货分析师表示,美联储坚定其鸽派立场,宏观情绪持续升温,金属板块涨势凌厉。其中铜、铝存在供应收紧的忧虑,基本面对价格支撑明显强于其他金属。国盛证券王琪认为,智利国会批准上调铜矿权利金法案,导致矿企成本上升。伴随着美欧经济复苏,交易所铜库存持续去化,有望支持价格高位运行。

 

3、工信部力挺,超高清这一细分或迎来10倍增量市场

在5月9日召开的“2021世界超高清视频(4K/8K)产业发展大会”上,工业和信息化部部长肖亚庆表示,将加快发展超高清视频产业,能够直接带动制播设备、终端产品、显示面板、芯片等产业链整体换代,形成万亿级新兴产业集群。

2020年12月,国家广电总局发布《广播电视技术迭代实施方案(2020-2022 年)》, 提出推动高标清同播向高清化发展,缩短同播过渡期,逐步关停标清频道,近期主要任务包括有条件的广播电视台在不增加频道数量的前提下,开播4K频道等。

伴随着5G应用的快速渗透,视频领域的超高清升级不断加速,4K、8K以及AR\VR的演进都将为产业带来持续发展动力。超高清4K/8K频道落地是大势所趋,确定性高,有望在2021年开始陆续落地,随着5G的进一步普及以及编解码等设备采购的不断落地,行业景气度有望不断提升。

有机构表示,2020-2025年央视及省级主要电视台的频道转4K超高清给编解码市场带来的增量有望达到 137亿元,而2018、2019 年每年行业规模则仅为10亿元左右,行业景气度明显提升。

 

4、主产国减产,纸浆涨60%,国内大厂也顶不住了

中新社9日消息,据美国有线电视新闻网报道,受木质纸浆价格上涨推动,卫生纸的制造成本增加,过去一年间,美国卫生纸价格上涨了15.6%。据了解,美国纸巾制造商使用的纸浆大约70%从巴西进口,另外大约30%从加拿大进口。

纸浆价格持续上涨,自2020年11月以来,28周内涨幅已超62%,每吨价格上涨2828元。纸浆期货价格3月上旬最高涨至7652元/吨,创上市以来的新高。目前纸浆期货价格依然维持高位。

世界知名短纤维桉木浆生产商巴西公牛表示,从去年下半年开始,部分高成本纸浆产能关停或减产。同时,中国克服疫情影响,新增造纸产能持续释放,使得纸浆市场供不应求。此外,全球集装箱运力紧张,也助推了纸浆价格上涨。

全球流动性盛宴也导致了包括纸浆在内的大宗商品价格的上涨幅度。近日国内主要文化纸企业和贸易商发布多张5月涨价函,其中文化纸普遍涨价200元/吨,特种纸涨价2000元/吨,白卡纸涨价1000元/吨(分两次进行),部分纸厂还同时发出停机函。

 

5、定了!人口普查数据即将公布,二胎概念预期再起

据澎湃新闻5月9日报道,国务院新闻办公室将于5月11日上午10时召开新闻发布会,介绍第七次全国人口普查主要数据结果。

目前“十四五”规划全文已经公布,强调“推动实现适度生育水平”以及“健全婴幼儿发展政策”。近年来我国新出生人口数量持续下行,4月28日,北京公布户籍人口数创十年来最低,人口普查数据由于迟未公布也引发猜测。

有机构预计2020年全国的新出生人口约1290万人,同比下降12%,人口净增加270万人,同比下降42%,若无政策调整,不排除“十四五”期间出现人口负增长的可能性。

同时该机构预计将放开三孩生育,而生育鼓励政策将在未来十年循序渐进地加码。短期来看,预计放开三孩生育可使新出生人口提升约10%。中性假设下,进一步考虑堆积效应,预计提升效果可到14%左右。

根据另一机构的研报显示,在孩子基础需求的赛道上,家长的谨慎程度或重要程度排序一般是(医疗>吃的>用的>穿的),在更重要的品类上家长往往愿意付出更多,此外辅助生殖、教育也是值得关注的赛道。从长远来看,生育率一定会逐渐提升,这是政策必然。但是增量释放和预期释放并不同步,每次细则落地都可能提升市场预期,而真正兑现则会相对滞后。

 

早间新闻精选

1、李克强对中国中化控股有限责任公司成立作出重要批示强调,扎实做好重组整合、深化改革等工作,加强国际合作,充分发挥行业龙头企业作用,加大种源、化工等领域关键技术攻关力度,创新管理和运营模式,不断提升经营质量效益和综合竞争力。

2、国务院副总理胡春华近日在海南省考察种业工作。他强调,要把种源安全摆在关系国家安全的战略高度,扎实做好种质资源普查、保护和利用,夯实打好种业翻身仗基础。

3、国务院新闻办公室将于5月11日上午10时召开新闻发布会,介绍第七次全国人口普查主要数据结果。

4、中国证券监督管理委员会编著的《中国资本市场三十年》日前正式出版亮相。证监会主席易会满在该书序言中指出,要坚定不移深化资本市场改革开放,着力提高直接融资比重。

5、全球新冠确诊病例超1亿5649万例,印度日增连续四天超40万例,印度全国超过一半的地方政府已经自行采取封城措施。

6、网信办要求治理算法滥用行为,规范应用推荐算法进行新闻信息分众化传播的行为和秩序。市场监管总局称,将持续推进互联网平台企业整改工作。

7、当地时间7日,世卫组织总干事谭德塞宣布,将中国国药集团中国生物北京生物制品研究所研发的新冠疫苗列入“紧急使用清单”。

8、特斯拉官方宣布,5月8日起,特斯拉Model 3标准续航升级版车型将上涨1000元人民币,这一调整也反映了成本波动的实际情况。

9、欧盟决定暂缓豁免疫苗知识产权。为期两天的欧盟社会峰会8日在葡萄牙北部城市波尔图闭幕,欧盟各国领导人就暂缓新冠疫苗知识产权豁免达成一致。

10、数字人民币子钱包再度扩容,国内首批互联网银行之一的网商银行成为尝鲜者,成为第七家参与公测试点的商业银行。

11、数据显示,截至5月7日,今年以来公募新基金发行总规模达到1.2万亿元,同比接近翻倍。其中权益类基金大卖1.03万亿元,成为新基金市场的“主力军”。

12、中国移动、中国联通、中国电信三大运营商均发表公告,称美国股市的存托股份下市。

13、复星医药子公司拟与BioNTech设合资公司,实现mRNA新冠疫苗的本地化生产及商业化。

14、龙蟒佰利上调各型号钛白粉销售价格,对国内各类客户上调1000元人民币/吨,对国际各类客户上调150美元/吨。惠云钛业上调钛白粉销售价格,国内客户销售价格上调1000元人民币/吨,国际客户出口价格上调200美元/吨。

15、美国4月新增非农就业只有预期的四分之一,通胀上升和减码宽松的担忧因此缓解,美股上周五再创新高;道指涨0.66%,纳指涨0.88%,标普500指数涨0.74%。国际金价小幅上涨,站上1830美元关口。布伦特7月原油期货收涨0.19美元,涨幅0.28%,报68.28美元/桶。

 

重要公告

重大公告>>>

复星医药:子公司拟与BioNTech设合资公司 实现mRNA新冠疫苗的本地化生产及商业化

ST国重装:公司股票撤销其他风险警示

华灿光电:实际控制人变更为珠海市国资委

三夫户外:与戈尔公司签署授权X-BIONIC品牌使用GORE-TEX材料及商标的合作协议

日辰股份:拟与呷哺呷哺在天津市共同投资成立公司

ST山水:公司股票撤销其他风险警示

*ST猛狮:公司被申请破产重整

星辉娱乐:皇家西班牙人足球俱乐部回归西甲

华菱钢铁:华菱湘钢、湖南移动、华为公司共同发布“华菱湘钢5G数智工厂”

龙蟒佰利:上调各型号钛白粉销售价格

齐翔腾达:拟与德国中央合作银行签署出口信贷合作协议

海亮股份:与奥博特设立合资公司

中顺洁柔:实控人向全体员工发出增持公司股票倡议,并承诺兜底

亚联发展:下属公司在数字人民币运营活动领域方面与其他银行暂无合作

*ST华映:撤销公司股票交易退市风险警示 停牌1天

 

业绩>>>

万科A:前4个月合同销售金额2292.4亿元

招商蛇口:前4个月销售金额同比增82.54%

唐人神:4月生猪销售收入同比上升33.4% 环比下降26.3%

天邦股份:4月份商品猪销售收入环比下降46.02%

保利地产:前4个月签约金额同比增长61.57%

仙坛股份:4月鸡肉产品销售收入环比增长17.33%

 

增减持>>>

派瑞股份:开信派瑞拟减持不超4.99%股权

中环股份:董事长李东生增持公司0.01%股权

 

雷林川,执业证书编号:S1120614050007

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