投资日评|2020年5月21日|短线调整今日或完结
今日观点
预判短期探底过程或惯性延续，但该过程有望在日内结束。
昨日我们认为近期的反弹成果或面临较大考验，而大盘小幅低开之后震荡走低，与我们的预判基本相符。
今日在消息面上，没有出现太大的扰动，因此昨日的调整或延续，但两会也即将开幕，市场风格或逐渐趋于稳健，故预计小幅调整后的市场将很快企稳。
其实在这样的市场中，机会或许并不好捕捉，消费股前期涨幅已经很大，近期也开始出现获利回吐的迹象；科技股在科技兴国的长期逻辑下理由慢牛，但是短期发展在美国的阻碍下或遇到较大困难，长短期逻辑的对撞导致走势犹豫，近期都或以震荡为主，上述局面导致目前自上而下的选股逻辑给不出好的投资标的。
因此市场的注意力或集中到“两会”上，两会的主要看点或在于进一步的经济托底政策，如果外需依旧疲软，消费依旧无力，则中国经济需要增强对投资的依赖，这样的市场背景下，基建和新基建或被寄予厚望，有望在两会期间活跃。
市场热点
1、三部委重磅文件，这个公共卫生补短板大工程终于来了！
近日，发改委等三部委印发公共卫生防控救治能力建设方案，方案提出，全面改善疾控机构设施设备条件，实现每省至少有一个达到生物安全三级（P3）水平的实验室，每个地级市至少有一个达到生物安全二级（P2）水平的实验室。
实际上，在疫情发生后，各地已经开始了公共卫生防控设施的大规模建设。此前有媒体报道称，全国2700多家700多家三级医院已开始建设P2实验室。春节过后，新华医疗器械股份有限公司的生物安全柜的订单激增，一季度卖了300多台，比2019年同期增长22％。
市场人士表示，此次疫情暴露出公立医院在应对突发公共卫生事件方面，硬件与软件的建设还有很大提升空间。在疫情防控形势稳定后，三部委发布建设方案，意在补齐公共卫生防控短板，也将为相关设备等产业链发展提供机遇。
此外，未来在重点人群“应检尽检”、其他人群“愿检尽检”的防控思路下，核酸检测能力也有望成为起来越多医疗机构的“标配”。
而《方案》附录的《重大疫情救治基地应急救治物资参考储备清单》中提出，原则上每处基地应储备无创呼吸机50台、有创呼吸机40台等多种医疗物资，相关设备需求也有望增长。
2、芯片自立不能忘记它！重磅提案刚刚提交“两会”
据人民网报道，民进中央拟提交“关于推动中国功率半导体产业科学发展的提案”。提案建议，大力扶持硅材料功率半导体芯片技术攻关，立项支持硅材料功率半导体材料、芯片、器件等设计和制造工艺流程技术。集中突破硅材料6代功率芯片产品设计及批量制造工艺技术作为发展重点，尽快实现功率半导体芯片自主供给。
资料显示，硅材料产业规模占半导体制造材料的30%以上，是半导体制造中最重要的原材料，随着行业向好，2020年硅片出货量有望触底回升。
目前日美在大硅片、掩膜版、光刻胶等半导体各类材料中处于领导地位，国产化处于起步阶段，美国及瓦森纳升级技术管控，仍将制约我国半导体行业的整体发展。
分析认为，美国对华为芯片限制升级，将加速半导体软件、设备和材料的国产化。尽管华为事件升级短期对国内半导体产业链有较大压力，但我国半导体产业链已经形成良性循环的生态圈，包括封装、代工技术、设备、材料等均有20年左右的培育时间，且我国电子通讯消费市场庞大，事件本身将反向推动半导体专用软件、设备、材料等基础技术在本土晶圆产线或设计公司的工艺验证和应用。
3、越南出口风波只是开始？一因素决定“另类”粮食危机或成真
英国《新科学家》周刊近期发表了题为《新冠疫情可能引发数十年来最严重的全球粮食危机》的文章，分析认为，当前的情况与2007-2008年的粮食安全危机有很大不同，一个关键问题在于许多国家实施的贸易和旅行限制措施给粮食运输带来困难。
业内人士表示，新冠肺炎疫情对全世界饥饿问题的影响可能比2007-2008年粮食价格灾难性大幅上涨时更加严重。联合国世界粮食计划署4月警告说，新冠疫情危机可能使全球面临“严重粮食不安全”的人口数量在今年增加一倍，达到约2.65亿人。
受海外新冠肺炎疫情快速蔓延影响，近期部分国家出台了限制农产品出口政策，越南、哈萨斯坦，塞尔维亚，俄罗斯等多个国家也相继减少或禁止了部分农产品出口。考虑到2019年持续高温、澳大利亚山火、非洲蝗灾等多因素叠加，全球粮食减产预期上升。我国三大主粮稻谷、小麦、玉米等进口量仅占国内消费总量的1-2%左右，且库存充足，无需担忧粮食安全问题。
而全球农产品减产预期增强，国际农产品供需关系偏紧，加剧国际粮食价格波动，从而带动国内粮食价格上涨预期。
有机构指出，疫情短期或冲击全球农产品供应链，中期农产品价格或迎来全面上涨，若粮食价格上涨，上游种业公司料将受益，草地贪夜蛾的爆发料也将推动转基因商业化加速。中信证券研报认为粮食类的龙头股，以及种子类上市公司将具有较好的投资价值。
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