结构性行情或延续|2022年6月21日|投资日评
行情综述：
昨日，三大指数全天走势分化，上证指数震荡为主，创业板指高开后震荡走高。盘面上，赛道股再度活跃，风电、储能等板块内个股掀涨停潮，教育股午后大涨。下跌方面，煤炭、石油等资源股集体大跌。总体上个股涨多跌少，两市超3100只个股上涨，超百股涨停或涨超10%。沪深两市成交额11645亿。
板块方面，厨卫电器、汽车热管理、风电、储能等板块涨幅居前，煤炭、油气、草甘膦、化肥等板块跌幅居前。
赛道股依旧是市场的主攻方向，其中最为强势当属风电板块。创业板海力风电涨停、大金重工、恒润股份、天能重工、宝胜股份等超10只个股涨停或涨超10%。就基本面而言，风能板块走强基于两大逻辑。其一是招标量的超预期：据金风科技统计，今年1季度风电招标规模达24.7GW，创历史单季度新高。截至5月末，2Q22招标规模已达17.70GW，下半年招标有望进一步释放，预计2022年全年风电招标量可达80GW。其二便是大宗商品的降价，将有效释放零部件盈利弹性，再叠加装机量的提升，风电行业有望迎来量利齐升。但就盘面来看，随着上周五与昨日的加速上涨后，风电板块原本处于相对低位的优势已不复存在，后续可能会经历短线震荡整理的过程。如从前没有先手布局，贸然追涨被套的风险不低，更合理的操作是耐心等其回踩。
另一方面，地产产业链也迎来全面爆发，家居、建材、家电、房地产等股票涨幅居前。其中家居板块最为强势，松霖科技、海象新材、志邦家居、帝欧家居等个股涨停。家居行业具备地产后周期特征，需求主要受房地产影响，家居行业基本面及估值同房地产周期呈现明显的正相关特征。而从数据来看，目前地产销售额已有所修复，最近1周的数据，30城商品房销售面积370.22万平米，环比增长39.6%。而另一方面5月家居龙头订单显著回暖，回补力度超其他消费板块，优势显现；而从估值角度分析，当前家居板块估值处于历史20%分位，具有较为明显的估值优势。故随着疫后持续修复，家居行业增长核心从渠道向客户转移，行业集中度的提升对于龙头公司或将迎来利好，后续重点关注业绩向上拐点的头部企业。
整体而言，像地产与基建产业链这种相对低位的板块再度开始活跃，或是资金避高就低态度的体现。相对较低的基建与地产产业链或有望成为重要的轮动分支，故像地产、基建、消费等相对低位的方向同样值得持续关注。
受到国内商品期货黑色系全线大跌，昨日煤炭、油气等资源股跌幅居前。回顾本轮大宗商品上涨周期，根本原因在于供需矛盾突出，即需求快速反弹、供给修复缓慢。此外，俄乌冲突作为催化剂加剧了供需的错配。但随着美联储6月议息会议最终较为激进地加息75个基点，也向全球展示美联储抑制通胀的决心，使得大宗商品短期承压明显。而从中长期视角来看，全球经济的衰退成为商品市场的下行风险。进入2023年，大宗商品价格有望逐步回落。
截止收盘，沪指跌0.04%，深成指涨1.27%，创业板指涨1.99%。北向资金全天净卖出97.03亿元；其中沪股通净卖出46.32亿元，深股通净卖出50.71亿元。
大盘受到资源权重股的影响而出现分化整理，但依旧守稳与5日线之上，短线并无明显转弱疑虑。而目前阶段的上涨主要是由赛道所引领的，故创业板是目前市场更需关注的方向，创业板昨日再度价量齐扬，并刷新反弹新高，依旧保持较强的上涨动能。在此背景下只要没有出现明显价量失控的情形，本轮反弹并不会轻易的终结。但需注意的是随着指数连续上行，一旦没有足够的增量资金驰援短线可能会出现资金由高向低切换的短线轮动，因此应对上，遵循市场的节奏切勿陷入情绪化追涨杀跌的困局之中，同时保持对相对低位品种的关注。
有机构认为，当前环境类似2020年7月，后续预计整体市场以震荡格局为主；风格上看，未来一个阶段成长大概率占优，短期基本面数据修复，需求后续走高幅度得关注，同时高库存压力对盈利修复也存在制约。国内仍将维持偏宽松环境，但强宽松预期未必能兑现。总体不宜轻言全面牛，结构仍是成长占优。
早间新闻
1、黑色系商品期货20日集体大跌，有焦煤企业负责人表示，现货市场焦煤需求仍然较为旺盛，供应偏紧，焦煤价格大概率高位运行，但也有受访人士指出，黑色系主跌行情仍未结束，后续可能还会继续下探。
2、国家发展改革委部署各地开展拉网式调查依法查处煤炭价格超出合理区间的行为，要求切实做到发现一起，约谈一起，查处一起。
3、中国信通院数据显示，5月国内市场手机出货量2080.5万部，同比下降9.4%。其中，5G手机1773.9万部，同比增长6.0%，占同期手机出货量的85.3%。
4、私募排排网数据显示，截至6月10日，股票私募仓位指数为70.43%，为自5月中旬反弹以来，首次连续两周超过70%。
5、微信公众平台新规禁止提供与数字藏品二级交易服务，否则将被封号。
6、北向资金20日大幅净卖出97.03亿元。宁德时代、五粮液、紫金矿业分别获净卖出13.71亿元、10.18亿元、3.7亿元。恩捷股份净买入额居首，金额为3.94亿元。
7、恩捷股份拟与宁德时代成立合资公司，规划投建16条锂离子电池隔膜基膜等。
8、融捷股份参股企业与比亚迪供应链签订碳酸锂供货合作协议。
9、惠云钛业拟打造100亿投资规模新能源材料产业园。
10、九号公司三名存托凭证持有人拟合计减持不超11%股份；六连板浙江世宝控股股东20日通过大宗交易减持公司2%股份。
11、广晟有色上半年预盈1.6亿元至2.1亿元，同比增91.27%到151.04%。
12、豆神教育公告称，直播电商销售业务存在较大不确定性。
13、上海电气协议转让所持15.24%股权，天沃科技将成上海电气控股旗下上市平台。
13、东方集团公告，公司董事、副总裁戴胜利因涉嫌私分国有资产罪、受贿罪被立案调查并实施留置措施，相关事项尚待进一步调查。
14、中国恒大预计将在7月底宣布初步重组计划，股票继续停牌。
15、据港交所披露文件，腾讯控股在6月15-16日出售了新东方在线7460万股，持股比例从9.04%降至1.58%，据减持均价计算，腾讯控股套现7.19亿港元。
16、美股周一休市，欧股收盘集体上涨，德国DAX指数涨1.08%，法国CAC指数涨0.64%，英国富时指数涨1.58%。欧洲斯托克50涨0.88%。
17、欧洲央行行长拉加德重申计划7月升息25基点并于9月再次加息，其还指出今年年初以来金融稳定风险明显上升。
18、摩根大通认为，上周令美国股市跌入熊市的抛售潮可能今年下半年会有所缓解，预计下半年通胀压力将缓和，并重申建议增加对中国资产的直接敞口。
19、美国财长耶伦呼吁减少对其他国家的原材料依赖，赞成供应链由“拥有共同价值观的国家”组成。
20、欧洲竞相寻找替代燃料供应，并可能更多地使用煤炭，以应对来自俄罗斯的天然气供应减少。
重要公告>>>
豆神教育：直播电商销售业务存在较大不确定性
东方集团：公司董事被留置调查
惠云钛业：拟打造100亿投资规模新能源材料产业园
粤泰股份：公司涉及重大诉讼事项 被要求偿还4亿元本金及利息1.27亿元
融捷股份：参股企业与比亚迪签订碳酸锂供货合作协议
华夏幸福：金融机构以强制处置方式处置控股股东1.06%公司股份
鑫科材料：控股股东筹划股份协议转让事宜 股票停牌
*ST海医：收到股票终止上市决定
ST德豪：公司认为原实际控制人涉嫌侵占上市公司资产
ST基础：控股子公司拟8.48亿元出租海口优联国际医院
旗滨集团：拟7.8亿元建设2条高性能电子玻璃生产线
洁美科技：拟14.5亿元投建华北地区产研总部基地项目
渤海汽车：收购德国渤海特锐迈特汽车控股有限公司25%股权项目获得发改委、商务部门备案通知
南威软件：拟以1.22亿元向凯普林增资取得5.37%股份
紫天科技：拟收购豌豆尖尖100%股权 股票复牌
嘉凯城：股东广州凯隆拟转让2.11%股份
银邦股份：2021年度公司未向宁德时代直接供货
西力科技：子公司拟开展储能新业务
业绩>>>
耐普矿机：上半年预盈1.29亿元–1.44亿元 同比增长154.57%–184.17%
广晟有色：上半年预盈1.6亿元至2.1亿元 同比增91.27%到151.04%
增减持>>>
九号公司：3名存托凭证持有人拟合计减持不超11%股份
神州细胞：控股股东、实际控制人拟5000万元-1亿元增持公司股份
泰福泵业：两股东拟合计减持公司不超4.395%股份
日发精机：控股股东拟减持不超6%股份
银宝山新：股东拟减持不超6%股份
骏亚科技：控股股东拟减持不超2%公司股份
百傲化学：三鑫投资拟减持不超过1.99%公司股份
光洋股份：股东拟减持不超1.6%股份
欧林生物：股东拟减持不超1%公司股份
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
