在消费复苏整体疲软的二季度，坚定执行降本增效、提振盈利能力的短视频巨头快手，凭借电商与广告业务的强劲增长，给资本市场交出了一份亮眼的答卷。
8月22日周二港股盘后，快手公布截至6月30日的二季度业绩，财报显示，快手本季营收277.4亿元，同比增长28%，超出市场预期的272.9亿元，上市后，首次录得集团层面国际会计准则（IFRS）净利润为正值，达14.8亿元，同比实现扭亏，且远远超出市场预期的1.8亿元，上年同期为亏损31.8亿元人民币。
经调整EBITDA为43.16亿元，较上年同期的4.08亿元上升957.8%，期内实现毛利率50.2％，超出市场预期的47.2％，也高于上年同期的45％。
从收入构成来看，快手的营收增长主要由线上营销服务、直播及电商业务的增长所驱动。
具体来看，线上营销服务收入由2022年同期的110亿元增加30.4%至2023年第二季度的143亿元，主要是由于广告市场复苏及加强产品能力和基础设施，推动广告主数量及广告主投放增加，尤其来自电商商家的投放。
直播业务收入由2022年同期的86亿元增加16.4%至2023年第二季度的100亿元，由于每月付费用户平均收入贡献同比增长，并得益于不断丰富内容供给、优化直播生态系统及探索用户喜好和需求。
其他服务收入由2022年同期的21亿元增加61.4%至2023年第二季度的34亿元，主要是由于电商业务的增长，得益于电商商品交易总额的增加及电商业务策略的持续完善。活跃商家数量和电商月活跃付费用户数量的增加，带动电商商品交易总额的增长。
此外，快手的流量稳健增长，彰显其平台社区的强大吸引力，APP用户规模本季创下历史新高。截至6月30日三个月，快手App平均日活跃用户3.76亿，同比增长8.3%，平均月活跃用户6.73亿，同比增长14.8%，每位日活跃用户平均线上营销服务收入38.2元。
在出色商业化能力加持下，快手二季度电商业务和线上营销服务增长，都跑赢了行业大盘。
受益于供给、需求、基建等多方面合力，结合618大促拉动，快手的GMV同比增长38.9%达2655亿元，持续提高市占率。
延续Q1的电商生态建设思路，快手本季品牌化进程也在加速。二季度，包括快品牌在内的品牌商品GMV占比提升至30%，新增品牌数量同比增长近90%。
需求侧方面，月均买家数量增长也是拉动GMV增长的一大驱动因素。二季度，快手的月均买家数量已经突破1.1亿，平均客单价和月均下单次数均实现同比增长。
此外，二季度，快手持续发力泛货架场域并进一步优化了产品搜索功能，为买家的确定性需求提供了更好的承接，数据显示，二季度快手搜索GMV也实现了90%的同比增长。
快手广告业务也在持续迭代，从“全店ROI”升级的“全站推广”产品，可以帮助内循环广告主通过商业化和电商流量的协同实现全域经营，而六月上线的“快手指数”产品，则能够从品牌声量、搜索、达人分析等多维度指标为广告主提供投放策略依据。这些基础设施的完善，也使得二季度快手活跃广告主数量同比接近翻倍增长。
此外，二季度，快手外循环广告也实现同比正增长，包括平台电商、传媒资讯、医疗、教育培训在内的多个行业恢复趋势明显，品牌广告收入也实现了同比30%以上的增长。
从费用端来看，快手在二季度已经基本治好了“烧钱病”。Q2销售成本138.1亿元，环比微增2.3%，50.2%的毛利率较上季提升3.8pcts。
快手表示，销售成本增长是由于随着收入增加，收入分成成本及相关税项增加及支付渠道手续费增加，部分被带宽费用及服务器托管成本减少所抵销。
其中，销售及营销开支由Q1的87亿元减少1.0%至86亿元，主要是由于“更有效地控制用户获取和留存支出”。Q2行政开支9.45亿元，与上季度基本持平，研发开支环比增长8.0%至32亿元，这部分增长主要是由于雇员福利开支（包括相关以股份为基础的薪酬开支）增加。
总体来看，从Q1到Q2，快手的开支效率有显著提升，降本增效保持连续性，换来了二季度出色的盈利数据。
对于本季度业绩，快手科技创始人兼首席执行官程一笑点评称：
“我们很自豪在2023年第二季度实现了盈利能力的又一个关键突破，取得自上市以来的首次集团层面净利润，这得益于我们持续扩展充满活力的用户和内容生态系统、优化变现模式和提升运营效率。
第二季度，快手应用的平均日活跃和月活跃用户数再创历史新高，分别达到3.76亿和6.73亿，总收入同比增长27.9%至277亿元人民币，充分体现了我们商业生态系统的繁荣和飞轮效应。
展望未来，我们将继续追求卓越的战略能力提升和可持续发展，强化基础设施、算法及多种增长引擎，为我们的用户、合作伙伴和股东创造价值。”
