震荡筑底中等待机会|2022年10月14日|投资日评
行情综述：
昨日，大盘低开后，小幅冲高，但最终还是回落，呈现出震荡特征。沪指小幅下跌，创业板指小幅上涨。指数黄白分时线走势分化，中小盘题材股表现相对较好，蓝筹股陷入调整。盘面上，计算机相关板块继续活跃，软件股掀涨停潮，医药相关板块集体走强，CRO方向领涨。乡村振兴概念股午后活跃。下跌方面，煤炭板块全天低迷。总体上个股涨多跌少，两市超3200只个股上涨。沪深两市成交额7284亿，较上个交易日放量182亿。
板块方面，国产软件、数字乡村、CRO、数字货币等板块涨幅居前，煤炭、银行、房地产、TOPCON电池等板块跌幅居前。
计算机（数字经济）方向延续强势，其中科创信息获20CM涨停，宝蓝的、普联软件、安恒信息、致远互联涨超10%，竞业达7天6板、南天信息6天4板，神州数码、东信和平、中国软件、恒为科技、海量数据等个股涨停。
有机构研报认为，当下可能是计算机板块的最佳配置时点，“多因素表明计算机板块已在底部区间，而三季度末前后有望迎来最佳配置时期。”并列举了5大原因：1、本轮板块调整时间已超24个月，时间足够久；2、三季度后板块22年估值更具确定性且类似历史底部情况；3、国内经济逐步复苏，Q3和Q4可能出现板块业绩拐点；4、四季度有望出现新的政策催化；5、智能驾驶和能源互联网等产业大势所趋。
从盘面的角度来分析，首先计算机（数字经济）方向位置较低，并且前期经历充分整理后，筹码沉淀较为充分，没有过多的套牢盘阻碍上攻。再者该方向的个股多以小市值题材股为主，对于短线博弈资金具有更大的吸引力，以目前的资金认可度而言，这一方向仍有望在后续反复活跃。
市场另一大热点是乡村振兴方向。其中智慧农业、天鹅股份、京蓝科技、中农联合、天禾股份、众兴菌业等近10股涨停。消息面上，人民日报近期发文表示全面推进乡村振兴迈出坚实步伐。其实乡村振兴的炒作逻辑于计算机方向相类似，一方面相关个股自身经历了长时间调整后本就存在向上修复的需求，另一方面是市场对于乡村振兴这一题材具有政策预期。但在目前市场环境下，以短线题材的对待或更为合适。
另外医药板块再度迎来反弹，CRO方向领涨，药石科技、阳光诺和涨超10%，百花医药涨停。消息面上，药明康德近期发布公告，预计2022年前三季度实现归属于公司股东的净利润约人民币约73.78亿元，较上年同期人民币约35.62亿元，同比增长约107.12%。可以看到药明康德较好三季报的业绩给予市场减轻了对CRO行业景气衰退的担忧。结合医药板块前期经历较长时间的整理，估值已来至历史低位，投资价值正逐步凸显，CRO乃至整个医药方向或有望延续反弹的走势。
需要注意的是，虽然近期市场的短线情绪明显回暖，但市场的大小盘分化依旧明显。部分权重蓝筹延续弱势下跌态势，对于指数形成拖累。其中代表便是贵州茅台，昨日再度跌超3%，再创本轮调整新低的同时，股价跌破1700元。通常而言，较好的反弹环境是“权重搭台，小票唱戏”，当权重始终无法企稳的背景下，势必还是会对于短线情绪造成压制。因此本轮反弹想要延续的话，权重股可以不扛起领涨大旗，但止跌是作为基本必要的。
短线的资金计算机方向在经历连续两日的涨停潮后，成为了短期市场的领涨主线，但在连续上涨后，后续大概率会经历一定程度的分歧整理，其实昨日午后部分个股已遭遇回调，因此短线应对上，追涨已经不适合。
截至收盘，沪指跌0.3%，深成指跌0.19%，创业板指涨0.32%。北向资金全天净卖出80.35亿元，连续两日大幅净卖出，其中沪股通净卖出54.57亿元，深股通净卖出25.78亿元。
大涨后的市场，整体遭遇分化整理态势。好在两市的量能进一步提升，指数依旧能够守住了5日均线，短线的反弹结构尚未遭到完全破坏。不过需要注意的是北向资金连续两日较大幅度的卖出，对于A股整体造成了一定压力，总体而言，目前市场仍处于震荡筑底的阶段，开启上攻模式的时机或仍需要耐心等待。
从基本面来看，当前市场估值接近4月底，回到历史大底时水平，具有明显的投资价值。展望今年四季度的投资机遇，稳增长、保交楼落地有望推动股市迎来年内第二波机会，而聚焦行业赛道，将分别是成长>银行地产>=消费>资源。其中，高景气的成长行业更优，值得关注，如新能源链、数字经济。但如果展望到明年，消费基本面修复，性价比或将更高。
早间新闻精选
1、国家卫健委发言人米锋13日在国务院联防联控机制新闻发布会上表示，要毫不动摇坚持“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针。严格按照第九版防控方案和“九不准”要求，落实属地、部门、单位、个人“四方责任”，以快制快，阻断疫情传播，牢牢守住不发生规模性疫情的底线，最大程度减少疫情对经济社会发展的影响。
2、美国9月CPI同比上涨8.2%，预估为8.1%，前值为8.3%；美国9月未季调核心CPI同比上涨6.6%，为1982年8月以来最高，预期6.50%，前值6.30%。
3、财联社记者最新获悉，证监会批复第二批券商科创板做市商资格，分别为中信证券、国泰君安、招商证券、兴业证券、东吴证券、浙商证券。截至目前，获得科创板做市商资格券商共有14家。
4、央行条法司发文称，下一步，央行将加快法治建设步伐，充分发挥金融法治固根本、稳预期、利长远的作用，从全局角度把握金融法律体系建设。
5、国家能源局发布数据显示，1-9月，全社会用电量累计64931亿千瓦时，同比增长4.0%。9月份，全社会用电量7092亿千瓦时，同比增长0.9%。
6、据不完全统计，自9月份以来，近千家私募机构及其员工认购旗下私募产品，合计认购金额近50亿元，其中自购金额超过2000万元的私募机构近50家，更有一些私募机构自购过亿元。
7、中国汽车流通协会发布2022年9月份“汽车经销商库存”调查结果：9月份汽车经销商综合库存系数为1.47，环比上升0.7%，同比上升18.5%，库存水平位于警戒线以下，处于合理范围内。
8、顺丰控股预计前三季度净利润44.2亿元-45.7亿元，同比增长146%-154%；江特电机预计前三季度净利同比增662%-742%；锦浪科技第三季度净利同比预增138%-158%；禾迈股份前三季度净利同比预增183.59%-198.52%；天合光能预计前三季净利同比增76%-115%。
9、双良节能签订470.56亿元多晶硅采购供应合同；凯中精密子公司通过弗迪电池供应商审核成为比亚迪供应商；晶科能源182N型高效单晶硅电池（TOPCon）转化效率再次创造新纪录；彩虹集团回复关注函称电热毯等家用柔性取暖产品目前在手订单金额约133万元。
10、对于台积电已获得美国商务部为期一年出口许可的消息，台积电官方向《科创板日报》记者确认：台积电已获得为期一年授权，南京工厂将依规划进行。
11、美股周四低开高走，三大指数均涨超2%。道指涨2.83%，标普500指数涨2.6%，纳指涨2.23%。标普500指数、纳指终结日线六连跌，大型科技股多数上涨。
12、根据白宫发表的一份声明，美国总统拜登表示，CPI报告显示在对抗物价上涨方面取得了一些进展，但还有更多工作要做。
13、美国众议院特别调查委员会当地时间10月13日投票决定，就国会大厦骚乱事件传唤前总统特朗普作证。在当天举行的第九次听证会上，该委员会成员以9票同意、0票反对，通过决议要求传唤特朗普。
14、欧洲央行管委Kazaks表示，欧洲央行应该在10月份加息75个基点，然后12月份再来一次大幅加息。
15、美国抵押贷款利率升至6.92%，为2002年以来最高水平。
16、国际能源署警告，欧佩克减产可能导致油价飙升和世界经济衰退，国际能源署预测2022年全球石油需求增长6万桶/日，2023年全球原油需求增长47万桶/日。
17、国际原油期货周四结算价涨逾2%，WTI 11月原油期货涨幅2.11%，布伦特12月原油期货涨幅2.29%。
重大公告>>>
招商银行：目前各项经营管理运行正常，经营业绩稳定
招商银行公告，面对当前经营环境，将继续保持战略稳定、公司治理机制稳定、经营管理稳定、人才队伍稳定。目前，招商银行各项经营管理运行正常，经营业绩稳定。
双良节能：全资子公司与大全新能源签订多晶硅采购供应合同
双良节能：全资子公司双良硅材料(包头)有限公司与大全新能源签订《多晶硅采购供应合同》，合同约定2022年至2027年全资子公司预计向大全新能源采购多晶硅料共15.53万吨，预计采购金额约为470.56亿元。
顾家家居：拟以3亿元-6亿元回购股份
顾家家居公告，拟以3亿元-6亿元回购股份，回购价格不超过60元/股。拟回购股份将用于股权激励或员工持股计划、可转债转股。
石大胜华：拟与中氟泰华设立合资公司，提升六氟磷酸锂产能
石大胜华公告，与中氟泰华签订《投资合作协议》，拟在四川省乐山市合资设立四川省乐山市中氟胜华新能源有限公司，合资公司注册资本12亿元；合资公司拟规划投资建设10万吨/年液态六氟磷酸锂及其配套装置，项目总投资约20亿元。公司同时决定终止5000吨/年六氟磷酸锂项目(二期)的筹备和建设工作。公告称，此举有利于双方发挥各自优势，提升双方竞争力，有利于公司六氟磷酸锂快速提升产能，提升公司电解液产品的竞争优势，对公司长期发展有利。
同日，公司公告，公司证券简称将于10月19日起变更为“胜华新材”。公司名称已由原“山东石大胜华化工集团股份有限公司”变更为“胜华新材料集团股份有限公司”。
阳光城：“20阳城04”将于10月14日开市起停牌
阳光城公告，因受宏观经济环境、行业环境、融资环境叠加影响，公司流动性出现阶段性紧张，公司未能按期足额偿付“20阳城04”的回售本金及本年度利息。“20阳城04”将在2022年10月14日开市起停牌。
玉龙股份：拟收购陕西山金矿业不低于67%的股权
玉龙股份公告，拟以现金方式收购陕西山金矿业有限公司不低于67%的股权，以此取得山金矿业核心资产陕西省商南县楼房沟钒矿项目采矿权，山金矿业100%股权初步估值不超过1.95亿元。陕西省商南县楼房沟钒矿采取地下开采方式，年生产规模66万吨，采矿权证已于2022年1月17日到期，目前正在办理采矿权延期手续。
长虹美菱：控股子公司中科美菱将于10月18日在北交所上市
长虹美菱公告，公司下属控股子公司中科美菱将于10月18日在北交所上市。本次发行后，公司仍直接持有中科美菱4590万股股份，占中科美菱本次发行后总股本的47.45%(超额配售选择权全额行使后为45.74%)，仍是中科美菱的控股股东，对其具有控制权，合并其财务报表。
*ST星星：拟投资设立新能源电动车智能制造产业园项目公司
*st星星公告，为履行《重整投资协议》的约定，公司拟以自有资金5000万元投资设立江西立马，江西立马将充分利用萍乡的资源优势，在立马的协助下投资建设新能源电动车智能制造产业园。该产业园建成后，销售半径预计可覆盖周边500KM的电动车市场，包括江西省、湖南省、湖北省部分地区、广东部分地区、福建部分地区。
中国能建：第三季度新签合同额1618.78亿元
中国能建公告，第三季度新签合同额1618.78亿元；本年累计新签合同额6946.42亿元，同比增长17.26%。
业绩>>>
顺丰控股：前三季度净利同比预增146%-154%
顺丰控股：预计前三季度净利润44.2亿元-45.7亿元，同比增长146%-154%，第三季度净利润预计同比增长84%-99%。
江特电机：预计前三季度净利同比增662%-742%
江特电机公告，预计前三季度净利润19亿元-21亿元，同比增长661.73%-741.91%。报告期内，公司锂盐业务外部环境持续向好，下游需求持续增长；公司碳酸锂产品销售价格同比出现一定幅度上涨。
藏格矿业：前三季度净利同比预增400.55%-412.67%
藏格矿业发布业绩预告，预计前三季度净利润41.3亿元-42.3亿元，同比增长400.55%-412.67%。公司氯化钾产品销售价格相比上年同期上涨，碳酸锂产品销售价格相比上年同期上涨且维持较高水平。
锦浪科技：前三季度净利同比预增91%-98%
锦浪科技发布业绩预告，预计前三季度净利润6.95亿元-7.2亿元，同比增长91.45%-98.34%。其中，第三季度净利润2.97亿元-3.22亿元，同比增长137.67%-157.69%。报告期内，新能源领域保持高速增长态势，公司从事的组串式并网逆变器及储能逆变器的市场需求快速增长。
万凯新材：预计前三季度净利同比增201%-227%
万凯新材公告，预计前三季度实现净利8.3亿元-9亿元，同比增201.29%-226.7%。报告期内，公司在手订单充足，交付情况较好，盈利保持在较高水平；控股子公司重庆万凯新材料科技有限公司二期(60万吨)PET新产能一季度正式投产，对本报告期业绩也产生积极影响。
赣能股份：预计前三季度净利1.46亿元-1.86亿元 同比扭亏
赣能股份发布业绩预告，预计前三季度净利润1.46亿元-1.86亿元，上年同期亏损860.88万元。受火力发电售电单价上涨及公司所属丰城三期发电厂#7机组于2022年7月正式投产发电影响，公司所属火电厂营业收入同比增长。
圣阳股份：前三季度净利同比预增216.85%-234.45%
圣阳股份发布业绩预告，预计前三季度净利润9000万元-9500万元，同比增长216.85%-234.45%。报告期内，公司提高部分产品售价，加力市场开拓，营业收入稳步增长，同时公司加强精细管理，严控成本和费用，整体盈利水平持续提升。
湖北宜化：前三季度净利同比预增41.22%-47.95%
湖北宜化发布业绩预告，预计前三季度净利润21亿元-22亿元，同比增长41.22%-47.95%。报告期内，公司抢抓主导产品价格上半年高位运行的市场行情，统筹推进国内、国际市场销售，维护生产装置高效稳定运行，经营业绩同比上升。
金力永磁：前三季度净利同比预增90%-100%
金力永磁发布业绩预告，预计前三季度净利润6.68亿元-7.03亿元，同比增长90%-100%。在新能源汽车及汽车零部件领域，营业收入较去年同期增长近190%；在机器人及工业节能电机领域，营业收入较去年同期增长逾120%；此外在3C、节能变频空调等领域的营业收入也有较高的增长。
皖能电力：预计前三季度净利4亿元-4.6亿元 同比扭亏
皖能电力发布业绩预告，预计前三季度净利润4亿元-4.6亿元，上年同期亏损5.1亿元。本报告期结算电价上涨，缓解煤炭价格上涨带来的成本压力，盈利能力增强。
伟隆股份：前三季度净利同比预增142.73%-188.96%
伟隆股份发布业绩预告，预计前三季度净利润1.05亿元-1.25亿元，同比增长142.73%-188.96%。业绩增长的原因主要是转让全资子公司股权事项导致。
德新交运：前三季度净利同比预增93.71%-139.84%
德新交运公告，预计前三季度净利润1.26亿元-1.56亿元，同比增加93.71%-139.84%。报告期内，受益于新能源行业的快速发展，客户需求旺盛，公司相关产品产销两旺，订单量明显增加，公司刀片电池切刀、精密模具裁切等业务稳步提升，营业收入同比增长。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
