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全球最大主权财富基金踩雷俄罗斯投资:“出售资产与白送无异,或血本无归”

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发布时间:2022-03-04 03:40

上周日2月27日,在俄乌局势持续升级和俄罗斯屡遭制裁的背景下,挪威政府要求其1.3万亿美元的全球最大主权财富基金冻结并剥离俄罗斯资产,并要求主管该基金的挪威央行在3月15日之前给出如何撤出这些投资的计划。

挪威主权财富基金在3月3日周四召开记者会时警告称,今年迄今其持有的俄罗斯资产价值已经下跌约91%,剩余的持股价值“很可能一文不值”。

基金CEO Nicolai Tangen坦言,就算能够顺利出售这些俄罗斯上市公司持股,也很难确保一定能获得资金,“出售与白送无异,现在基本等于把这些股票白白送掉而收不回来钱”。

截至2021年底,挪威主权财富基金对俄罗斯资产的投资价值约为270亿克朗,相当于基金总规模的0.2%。而截至3月2日本周三,该基金的俄罗斯持仓价值可能降至25亿克朗。

鉴于俄罗斯股市和金融衍生品市场在周四连续第四天临时休市,这令上述持仓的确切价值“高度不确定”:

“由于尚不清楚莫斯科交易所何时重新开放以及交易将如何运作,因此剥离基金持有的俄罗斯资产需要一定时日,还需要确保不会向受到国际制裁的个人出售。具体剥离细节或不会公开。”

该基金证实,对俄罗斯资产的所有投资都是上市公司股票,其中80%的持仓个股在莫斯科证券交易所上市,18%在伦敦上市,0.6%在纽约上市。截至去年底共持有51家相关个股的股份。

其中,持股价值最大的俄企是俄罗斯天然气工业股份公司Gazprom,约占后者股份的0.86%,去年底价值约9.32亿美元。持股价值排名前五名还包括0.75%的俄罗斯联邦储蓄银行Sberbank、0.73%的卢克石油公司Lukoil、0.13%的俄罗斯独立天然气生产商诺瓦泰克Novatek,以及1.19%的能源和铝生产商EN Group International PJSC。

该基金还透露,现在不持有俄罗斯债券。截至2020年底,其曾披露持有价值67亿克朗的俄罗斯政府债券和233亿克朗的俄罗斯股票。

今年迄今整体下跌6.1%的挪威主权财富基金拥有超过9000只持股的投资组合,是全球最大的上市公司投资机构,将该国油气收入产生的现金投资于全球股票、债券、房地产和可再生能源项目。

到2021年底,该基金价值12.3 万亿克朗,相当于挪威每人拥有25.7万美元,基金总价值是挪威经济体量的三倍,也是2022年该国政府开支的八倍。

目前,在俄乌局势的重压下,俄罗斯股票正面临重重困境,除了价值暴跌,不少交易也被暂停。明晟警告称俄罗斯的股票市场已经“不具备投资价值”。

在明晟MSCI将俄罗斯股票从其被广泛追踪的新兴市场指数中剔除后,伦敦证交所周三宣布暂停额外27家与俄罗斯有关联的上市公司股票交易,涉及En+、Sberbank、Gazprom、Lukoil和黄金开采商Polyus等,进一步限制资金流向该国。上述个股也是挪威主权财富基金的主要俄罗斯持仓。

伦敦证交所旗下的指数业务富时罗素也宣布,俄罗斯股票将从周五晚间起从其所有股票指数中剔除,包括在莫斯科交易所上市的俄罗斯指数成分股,以及从本周五起暂停交易的任何俄罗斯全球存托凭证。伦敦证券交易所集团旗下位于巴黎的清算机构LCH从周五开始不会处理上述存托凭证。

 
 
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