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职业教育或大有可为|2021年10月14日股票行情

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职业教育或大有可为|2021年10月14日|投资日评

 

行情综述:

今日指数集体反弹,银行、券商等权重午后拉升,带动沪指成功翻红,创业板指涨逾2%。

白酒、食品饮料等大消费板块持续走强,教育股也全天强势,新能源车产业链走强,光伏、锂电等悉数反弹。

油气、煤炭、燃气、电力等前期热点延续退潮,个股批量跌停。截止收盘沪指涨0.42%,深成指涨1.54%,创业板指涨2.29%。

个股方面,两市共2573只个股上涨,78只个股涨停,1764只个股下跌,55只个股跌停,9只股票炸板,炸板率18%。

量能方面,两市缩量明显,成交不足8900亿元。

板块概念方面,白酒、植物奶、颗粒硅、饮料等板块涨幅居前,火电、煤炭、油服、棉花等板块跌幅居前。

国庆前后,年内股价普遍腰斩的调味品板块突迎一波反弹,直接导火索为龙头海天味业(603288)产品提价从传闻到落地,更深层的原因则为调味品行业基本面有望缓慢改善。

疫情影响、原材料涨价、社区团购冲击线下渠道等负面因素正在逐步改善,调味品行业至暗时刻已过;预计Q3行业库存环比有所好转,海天提价有望带动其他调味品公司跟随,但成本压力仍待解,基本面改善速度或较慢。

2021年上半年,原本所向披靡的调味品赛道突入寒冬,股价与业绩双双下行。千禾味业(603027.SH)、恒顺醋业(600305.SH)增收不增利,中炬高新(600872.SH)、加加食品(002650.SZ)营收、净利双降,唯一保持增长的海天味业(603288.SH)增速也降至一位数。尤其到了Q2,除恒顺醋业外,上述调味品上市公司增速均同比下滑。

影响各家业绩的负面因素较多,但共性也是显而易见的。

首先需求端,从社会零售总额情况来看,2021年Q2消费需求快速下降、疲态明显,调味品消费市场表现也较低迷;

其次,在消费者购买力下降情况下,社区团购异军突起,商超客流量下降,企业和商超纷纷加大了打折促销力度,市场竞争更加激烈,产品价格下降;

第三,2020年3-4月疫后出现了一波需求高峰,2020H1基数较大;另外,豆粕、包材等原材料价格上涨,成本增加,挤压利润。

如今海天味业提价从传闻到落地,给行业带来一剂强心针。海天味业10月12日晚间公告称,鉴于各主要原材物料、运输、能源等成本持续上涨,公司决定对酱油、蚝油、酱料等部分产品的出厂价格进行调整,主要产品调整幅度为3%-7%不等,新价格执行于2021年10月25日开始实施。

梳理历次酱油提价,此次海天先行提价将很可能带动其他调味品公司跟随,行业整体盈利能力有望得到改善。根据行业内公司提价后业绩表现,除2014年外,提价后公司短期盈利能力均有所改善。从提价后半年的毛利率、净利率维度看,各公司提价均对毛利率、净利率水平有正向提振。

更加值得注意的是,除了海天味业提价刺激外,Q3开始行业情况亦有逐步改善迹象。市场普遍认为,调味品行业至暗时刻已过。

疫情导致的库存积压确实在逐步消化;社区团购逐步规范,且品牌方纷纷入局,这部分冲击将减弱。

虽然行业情况有改善迹象,但总体而言,基本面好转或很缓慢。虽然原材料价格上升空间有限,但大概率还将在高位震荡,这个位置的价格与去年相比仍很高,成本压力待解;且疫情反复之下,餐饮何时能够恢复至正常还是未知数,需求的回暖情况还需要观察。

推动职业教育纲领性文件前天出台,无疑为行业发展注入了新动力。昨天教育板块的大涨已经很能说明市场的态度了。

据中办、国办发布的《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》文件显示,除了鼓励上市公司、行业龙头企业大力举办职业教育之外,还明确了到2025年职业本科教育招生规模不低于高等职业教育招生规模的10%,到2035年,职业教育整体水平进入世界前列的目标。

近年来,在探索职业教育的发展上,教育部等相关部门已连续出台了一系列政策措施,通过校企合作、互联网+、终身教育等理念,不断推进职业教育体系建设。从目前行业情况看,大批K12教培机构已开始加快切入职教赛道,职业教育市场爆发期正在来临。

数据显示,2020年,我国在线终身教育行业市场规模达668亿元,同比增长50%。“双减”政策后,作业帮、好未来、高途、新东方等多家K12品牌已纷纷转型职业教育赛道寻求新发展。

此前,好未来旗下成人教育板块“轻舟”已宣布整合考研、语言培训、留学等业务,并正式进军职业教育领域;作业帮上线“不凡课堂”,针对成人英语、教师、财会等开展培训课程。而今年7月,在线职业教育公司“开课吧”宣布完成6亿元的B轮融资布局职业教育。

而在A股K12教育公司方面,昂立教育(600661.SH)也正开启从K12向职业教育转型的步伐。昂立教育有关负责人表示,职业教育将成为未来公司的重点战略业务之一。目前,该公司已在中高职院校贯通学历培养,智能制造、计算机、艺术设计、医学护理等特色专业群共建,双元制工学合一学历提升教育服务,资格技能招录培训等方面打下基础,培养各类合格职业技能人才。

但对于K12平台入局职业教育赛道,也有行业观点认为并非易事。据统计,民办高教/中职市场规模至2025年超1300/600亿,5年CAGR为5%-7%。限制于政府审批数量,行业门槛高,重资产运营,建立声誉时间长,以存量竞争为主。

和K12教育不同,职业教育市场分散、用户续费率低、人才紧缺等特性注定了极高的开垦门槛,新入局者很难在短时间内完成职业教育体系的构建。

相比之下,A股职教板块公司更具有先发优势。科德教育(300192.SZ)此前称,公司目前主要为非义务阶段的学生提供职业学历教育及复读业务,随着今年陆续完成的并购学校项目,职业教育将成为公司的主要业务,公司还将继续进军艺术、成艺、美育师资职业培训等领域。

一直着力于职业教育领域的中公教育(002607.SZ)相关负责人也表示,中公教育已大幅增加了网点、研发、教学、平台等方面的投入,并与腾讯教育达成了战略合作,双方就产学合作、云计算、内部协同、用户连接等领域展开深度合作,共同探索职业教育创新人才培养模式。

业内人士指出,整体来看,政策利好有利于职业教育行业的良性增长,但赛道里的原有企业仍需要不断实践创新,而新切入职教赛道的机构未来突围也要面临不小的挑战。

K12机构转型职教仍面临师资、教育方法、培训体系等一系列问题需要解决,而对于希望切入职教赛道的企业来说,最快的方法可能是并购。

就在今年6月,《职业教育法》迎来首次大修,明确规定了职业教育与普通教育“具有同等重要的地位”,同时支持社会办学与校企合作。业内分析人士表示,职业教育政策法规的推动实施,已经最终为职业教育发展确立了定位,职业教育也将明确成为社会力量参与教培行业的主要赛道。

 

早间新闻精选:

1、习近平对老龄工作作出重要指示强调,贯彻落实积极应对人口老龄化国家战略,加大制度创新、政策供给、财政投入力度,健全完善老龄工作体系。

2、据央行数据显示,中国9月社融增量2.9万亿元,预估为3.05万亿元,前值为2.96万亿元;9月新增人民币贷款1.66万亿元,预估为1.81万亿元,前值为1.22万亿元;9月末广义货币(M2)余额同比增长8.3%,预估为8.2%。

3、工信部办公厅、生态环境部办公厅发布通知,决定在京津冀及周边地区实行采暖季钢铁行业错峰生产。

4、国家矿山安监局孙庆国表示,预计四季度可增加煤炭产量5500万吨,平均日增产达到60万吨,对缓解供需紧张、平抑煤炭价格具有积极作用。

5、百亿级量化私募鸣石投资陷控制权纠纷,鸣石投资发布声明,暂停公司创始人袁宇职务,今起暂停旗下产品申购。随后,袁宇发声称自己是鸣石实控人,曾遭遇李硕暴力威胁。

6、广东省住建厅发布关于进一步做好商品房交易风险提示的通知指出,房地产开发企业以高于备案价格销售商品房的即是风险。

7、发改委党组成员赵辰昕表示,从天然气储备情况看,供暖季全国可形成储气量270亿立方米以上,国际气价上涨的影响降低到可控范围。

8、作为对能源价格飙升的回应,全球最大锌冶炼企之一Nyrstar宣布将进一步削减其三家欧洲冶炼厂的锌产量,从周三起减产高达50%。

9、据印尼国家通讯社报道,印尼计划停止所有毛棕榈油和未经加工的铝土矿的出口。

10、内蒙古二连浩特13日发现1名核酸阳性者,已启动全员核酸检测。

11、针对日前有报道称恒大汽车天津工厂生产线改造停工消息,相关接近恒大方面的知情人士透露,恒大汽车天津工厂生产线改造本月初已全面重启。

12、杉杉股份预计前三季度净利润同比增长865%-894%;汇川技术前三季度净利预增55%–75%.

13、上海电力预计预计第三季度净亏损2.86亿元-3.46亿元;欧菲光预计第三季度净亏损5800万元-7000万元,同比转亏。

14、中核钛白、惠云钛业公告,上调公司钛白粉售价,其中国内客户上调700元/吨,国际客户出口价上调100美元/吨。

15、豪悦护理拟以1.4亿元-2亿元回购股份,回购价不超过75元/股;控股股东拟3个月内增持2000万元-5000万元。

16、香港今天因假日休市;美股周三收盘涨跌不一,道指微跌0.53点,纳指涨0.73%,标普500指数涨0.3%。

17、美联储发布9月政策会议纪要显示,即使德尔塔疫情继续对经济构成阻力,但委员们预计将从11月中旬或12月中旬开始缩减购债。

18、COMEX 12月黄金期货周三收涨逾2%报1794.7美元/盎司,创近一个月收盘新高。

 

【重大事项】

*ST天成:控股股东、实控人被移送检察院审查起诉

惠云钛业:上调各型号钛白粉销售价格 上调幅度700元/吨

中核钛白:上调各型号钛白粉销售价格 上调幅度700元/吨

江南化工:拟6.28亿元投建100MW风电场项目

宏达新材:据法院裁定 公司控股股东将变更为江苏伟伦

 

【三季度业绩】

杉杉股份:前三季度净利润同比预增865%-894%

招商蛇口:前三季度净利预增173%至201%

上海电力:前三季度净利润同比预降65.2%-70.17%

兴业矿业:前三季度预盈2.4亿元-3亿元 同比扭亏

欧菲光:预计第三季度净亏损5800万元-7000万元

汇川技术:第三季度净利预增20%~40%

八一钢铁:前三季度净利润同比预增636.74%左右

瑞达期货:前三季度净利预增173%至196%

中集集团:预计第三季度净利同比增长366%-457%

精准信息:前三季度净利预增583%-635%

岳阳兴长:前三季度净利预增460%-508%

中通客车:前三季度预计亏损2.11亿元至2.31亿元 出口销量下降较多

江西铜业:前三季度净利同比预增179%-209%

英力特:第三季度净利润亏损 电石成本上升

恺英网络:前三季度净利预增173%至252%

宏达新材:前三季度预计亏损1.8亿元至2.2亿元

启迪药业:前三季度净利预增96.63%-106.98%

神火股份:前三季度净利同比预增367%

史丹利:前三季度净利预增70% 进行了多次产品价格调整

海亮股份:前三季度净利预增60%-80%

潮宏基:前三季度净利预增249.2%–261.58%

河化股份:前三季度净利预减91.85%-94.21%

泸天化:前三季度净利预增141%至163% 产品价格大幅上涨

特一药业:前三季度净利预增245%-270%

永兴材料:前三季度净利预增110%-120%

 

【增减持】

华侨城A:前海人寿方面拟减持公司不超2%股份

 

【签大单】

太极实业:子公司十一科技签署超29亿元EPC总承包合同

德生科技:子公司与中移在线签署8676万元框架合同

 

【再融资】

恒通股份:拟定增募资不超24亿元 用于补充公司营运资金

松霖科技:拟发行可转债募资不超过6.1亿元 扩产美容健康及花洒业务

 

【做回购】

新北洋:拟以5000万元-1亿元回购

豪悦护理:拟以1.4亿元-2亿元回购股份

 

雷林川,执业证书编号:S1120614050007

 
 
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