通胀数据意味着什么？|2021年10月15日|投资日评
行情综述：
昨日三大指数全天维持横盘震荡，概念题材逐步活跃，工业母机、有色金属、培育钻石、景点旅游等板块持续走高，中证1000指数涨0.73%，但白酒、银行、医药等板块低迷，上证50指数跌0.67%。教育、光伏板块继续反弹，多股成功录得两连板，近期回暖的医美、地产等板块回调。
市场总体反弹乏力，跷跷板效应较为明显，沪深两市成交额约8600亿元。截止收盘，沪指跌0.1%，深成指跌0.08%，创业板指涨0.17%。当然，近期的成交量萎缩情有可原，因为近两日港股休市，北上资金受阻。
盘面上，工业母机、机场航运、教育、HIT电池等板块涨幅前列，房地产服务、CRO、医美、养鸡等板块跌幅居前。
国家统计局周四数据显示，9月全国CPI（居民消费价格指数）同比上涨0.7%，环比持平。PPI（工业生产者出厂价格指数）同比上涨10.7%，创有数据纪录以来新高，环比上涨1.2%。此外，9月PPI和CPI的剪刀差继续刷新历史新高。
此前有调查显示，市场预估国内9月CPI同比将回升至0.8%，PPI将创出10.3%的今年新高。
在当前宏观经济下行压力加大背景下，PPI高企、PPI与CPI剪刀差扩大的局面，后期难以显著缓解，下游小微企业的经营困难在加剧。
价格结构分化愈发严重，或引发滞涨忧虑加深。有分析称，此情况预计延续1-2个季度，因此这段时期市场运行或较为犹豫。
PPI同比创有数据纪录以来新高
国家统计局城市司高级统计师董莉娟称，据测算，在9月份10.7%的PPI同比涨幅中，去年价格变动的翘尾影响约为1.8个百分点，与上月相同；新涨价影响约为8.9个百分点，比上月扩大1.2个百分点。
受国际油价、有色金属以及煤炭等黑色系大宗商品价格上行影响，采掘工业PPI当月同比大幅上行并再创新高，是9月PPI同比超预期的主因。预计10月PPI同比大概率继续上行。
据测算，在9月份0.7%的CPI同比涨幅中，去年价格变动的翘尾影响约为0，比上月回落0.2个百分点；新涨价影响约为0.7个百分点，比上月扩大0.1个百分点。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2%，涨幅与上月相同。
CPI同比略不及预期，主要受食品价格下降和基数抬升拖累。但结构性分化明显，食品价格下降，非食品价格上涨，服务价格上涨明显；核心物价保持温和。
9月PPI超预期，非食品CPI重回上涨，PPI向CPI传导逐步显现。
昨日工业母机板块大幅发力
消息面，据央视财经近日报道，在疫情冲击全球产业链供应链的背景下，中国制造业率先实现复工复产。受益于制造业需求拉动，工业母机企业也出现订单爆满、一机难求的景象。
广东东莞一家机床生产企业负责人表示，从今年初开始，随着订单的猛增，他所在的工厂不断扩大产能，工人们三班倒满负荷生产都不能满足市场需求，目前订单已经排到了明年3月份之后。
工业母机是指制造机器和机械的机器，也是整个工业体系的基石，此前8月，国资委党委召开会议指出，要把科技创新摆在更加突出的位置，推动中央企业主动融入国家基础研究、应用基础研究创新体系，针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等加强关键核心技术攻关，努力打造原创技术“策源地”。
我国机床行业较为分散，各个细分领域都拥有具备一定规模的本土企业，但核心技术相较国际仍有一定差距。受益于国资委党委会议以及专精特新等重磅政策催化，工业母机迎来发展风口。
从制造业数据来看，今年来，我国高技术制造业利润持续较快增长，制造业需求向好，工业母机的需求也持续旺盛，数控系统处于非常紧缺的状态，根据草根调研，行业内企业订单已经到明年2、3月份，供不应求，从明年机床行业需求来看，预计3C、新能源等相关行业需求量仍然较大，尤其是3C为创新大年，会进入比较好的火爆周期，一般制造业需求会逐步平稳。
今年以来，机械行业板块整体表现较好，9月下旬以来有所回落。截止今日午间，板块指数年内涨幅超23%，近30只个股股价涨幅翻番。从业绩上来看，上半年机械设备行业整体实现营收10027.50亿元，同比增长36.03%；实现归母净利润775.88亿元，同比增长53.08%。业绩保持快速增长，主要是通用设备、专用设备、自动化设备实现业绩高速增长拉动。
早间新闻精选：
1、习近平14日在第二届联合国全球可持续交通大会上表示，要大力发展智慧交通和智慧物流，加快形成绿色低碳交通运输方式。
2、李克强对全国老龄工作会议作出重要批示强调，实施积极应对人口老龄化国家战略，推动老龄事业和产业高质量发展。
3、央行行长易纲在G20财长和央行行长会议上表示，中国通胀总体温和 稳健的货币政策将灵活精准、合理适度。
4、财联社独家获悉，银保监会拟要求部分银行理财子公司逐步压降现金管理类理财产品的规模及占比，年底前要下降至40%，明年底下降到30%。
5、据证券时报报道，《种业振兴行动方案》有望近期印发实施，该方案提出实施种质资源保护利用、创新攻关、企业扶优等行动，把种源安全提升到关系国家安全的战略高度。
6、腾讯新一期《关于清朗·商业网站平台和“自媒体”违规采编发布财经类信息专项整治的公告》显示，有券商首席分析师微信公众号遭腾讯封禁7天处罚。
7、人民网发文称富途、老虎等跨境互联网券商在用户信息安全以及合法化、合规化方面存在风险。
8、就新浪拟收购游族网络部分股权的传闻，新浪表示不予置评，游族网络称以公告为准。澎湃援引知情人士消息称，消息属实，但不含三体IP。
9、石大胜华第三季度净利预计环比下降50%-67%，其相关负责人对财联社表示，主要因设备检修影响出货量，没有享受到涨价红利。
10、亚钾国际预计前三季归母净利同比增长146倍至162倍；爱美客前三季度净利润同比增长144.09%；中兴通讯预计前三季度实现净利润同比增长106%-121%；中环股份第三季度净利润预增296%至328%；TCL科技预计前三季度归母净利同比增长346%-353%。酒鬼酒前三季度净利同比预增115%-121%。
11、赣锋锂业预计前三季度净利润同比增长530%-678%；天齐锂业预计第三季度净利同比增长183%-225%；盐湖股份前三季度净利预增62%-77%；多氟多第三季度净利润4.29亿元，同比扭亏为盈。
12、牧原股份预计第三季度亏损5亿元-10亿元，上年同期盈利102.03亿元；新希望预计前三季度亏损59.95亿元-63.95亿元，上年同期盈利50.8亿元。正邦科技预计前三季度净亏损69.5亿元-79.5亿元预计。
13、苏宁易购前三季度净利预计亏损73.52亿元-77.52亿元，上年同期盈利7.1亿元；中公教育预计2021年前三季度亏损6.02亿元-8.02亿元，上年同期盈利15.54亿元；启迪环境预计前三季度净亏损40亿元-42亿元，上年同期盈利2.28亿元。
14、万达电影预计前三季度归母净利2.78亿元-3.28亿元，上年同期亏损20.15亿元。
15、通策医疗公告，前三季度净利润6.2亿元，同比增长55%。三季报显示易方达中小盘退出十大流通股东。
16、中银证券持股5.47%的股东上海金融发展投资基金拟清仓减持。
17、双良节能子公司与江苏润阳悦达光伏科技签订总销售金额超83亿元的《单晶硅片采购框架合同》。
18、台积电第三季度净利润1563亿台币，市场预估1495.9亿台币。公司第三季度毛利率51.3％，市场预估50.6％。
19、靓丽财报推动美股周四大幅收高，道指涨1.56%，纳指涨1.73%，标普500指数涨1.71%。大型科技股普涨，苹果、谷歌、微软涨逾2%；中概券商股走低，老虎证券跌超21%，富途控股跌逾12%。
20、欧盟领导人下周料批准成员国采取紧急措施，以缓解这场前所未见的能源危机。
【重大事项】
迈瑞医疗：公司58.94%股份将于10月18日解除限售
沃尔德：筹划收购鑫金股份 明日停牌
康达新材：上调主要胶粘剂类产品销售价格
顺丰控股：9月速运物流业务营收155.95亿元，同比增长15.98%
凤凰光学：公司股价近期连续涨停 滚动市盈率已经远高于行业水平
龙大肉食：9月商品猪销售均价环比降11.45%
【三季度业绩】
苏宁易购：前三季度净利预计亏损73.52亿元~77.52亿元
正邦科技：预计第三季度亏损55.2亿元至65.2亿元
中兴通讯：前三季度净利预增106%至121%
TCL科技：2021年前三季度归母净利润预增346%-353%
新希望：预计前三季度亏损59.95亿元-63.95亿元
中环股份：第三季度净利润预增296%至328% 硅片A品率大幅提升
盐湖股份：前三季度净利预增62%至77% 氯化钾及碳酸锂产品价格上涨
万达电影：前三季度预计扭亏为盈 盈利2.78亿至3.28亿元
石大胜华：前三季度净利同比预增1131%-1235%
天齐锂业：预计第三季度净利同比增长183%-225%
华菱钢铁：前三季度预盈76.5亿元~78.5亿元 创历史同期最好水平
赣锋锂业：前三季度净利预增530%至678% 产品量价齐升
牧原股份：前三季度净利85亿元至90亿元 预降57%至59.5%
启迪环境：预计前三季度亏损40亿元至42亿元
通策医疗：第三季度净利润2.69亿元 同比增长5.88%
华媒控股：前三季度净利预增378.41%-457.06%
上海新阳：预计第三季度亏损1800万元-2500万元
天山铝业：前三季度净利预增163.5% 铝锭市场均价同比涨约35%
酒鬼酒：前三季度净利预增114.65%~120.69%
深圳机场：预计第三季度亏损7653万元-7963万元
青青稞酒：前三季度预计扭亏为盈 中高档产品占比显著提高
仙坛股份：前三季度净利预降超60% 鸡肉售价下降、成本上升
【增减持】
万事利：获股东林祥举牌
京沪高铁：平安资管拟减持不超2.55%公司股份
【签大单】
双良节能：签订83.33亿元长单销售合同
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
