汽车零部件或迎资金关注|2021年11月12日|投资日评
行情综述：
昨日，三大指数均涨约1%，房地产、建材、水泥板块全天强势，保利发展、招商蛇口等超10股封板。
前天午后大幅拉升的医药板块，以及昨日涨幅居前的房地产板块，这两类板块的共同特点都是低估值和低位。之前受政策压制走出了主跌浪，现在政策释放缓解信号时，板块有了超跌反弹的需求。
主线新能源则是温和震荡，并不是昨日行情的主角。因为目前行情是轮动市，昨日午后新能源板块已经大幅修复过，领涨的可能性就比较小。
但是新能源汽车产业链中的汽车零部件板块延续了活跃，其指数再创阶段新高，板块中创业板股宁波方正2连板，沪光股份5连板，英利汽车、均胜电子、飞龙股份、钧达股份、宁波高发等股涨停。
元宇宙概念的强度超出预期，板块指数再创新高，资金改变了前几日拉升低位补涨的思路，拉升了中青宝、佳创视讯这样的高位股，显然这样的号召力更强。
总之，低位超跌的医药、房地产等板块具有防守属性，持有或需要多点耐心；主线新能源板块在短期市场震荡格局下，或维持“追跌杀涨”的局面。
指数方面，截至收盘，沪指涨1.15%，深成指涨1.27%，创业板指涨0.99%。北向资金昨日全天净买入86亿元，而前天净卖出近120亿元。
两市午后震荡走高，三大指数均涨约1%，上证50指数涨近2%。三大指数能全天维持在高位，主要是金融地产等权重板块冲高后没出现回落。一般来讲，金融地产等指数线板块要想走出逼空走势，要么是利好消息刺激，要么是市场情绪好转时启动。其中，地产板块借助利好消息而走高，金融板块在今日市场情绪回暖时启动。
情绪方面，上涨3014家，比上一交易日增加287家；涨停71家（排除ST、未开板新股），比上一交易日增加24家；炸板24家，比上一交易日增加6家；创业板/科创板涨停7家，比上一交易日减少3家；跌停1家，和上一交易日持平。
汽车零部件板块方面，扁线应用风口已至。电机作为新能源汽车核心三电系统之一，占到整车价值的5-10%，今年上半年新能源汽车销量前15名中，扁线电机的渗透率大幅提升至27%。业内预计，2025年新能源汽车驱动电机中扁线占比将超过80%。
目前各大电磁线厂商相关产品均处于供不应求状态，正在大幅扩产以备来年。有机构认为，随着众多新能源车企快速切换扁线电机，2022-2023年即将进入扁线快速提升期，率先布局公司将享受红利。
2021年特斯拉换装国产扁线电机, 带动渗透率大幅提升, 扁线电机的趋势已经确定。“从公司订单可预见，全球新能源龙头企业均开始大规模切换扁线电机，且呈现加速趋势，受客户需求拉动，扁线生产将进入高速扩产期，供货量将会快速增长”，作为中国特斯拉的供应商，精达股份方面如此表示。
精达股份证券部人士表示，目前公司对外供货有圆线和扁线，但扁线供货占比更多。随着新能源车的放量，未来扁线的需求量会更大。据悉，公司产品已通过了多家新能源车头部企业的认证，现有扁线项目多达60多个。
扁线相比圆线，槽满率更高，同样的电机，采用扁线，功率密度更大，体积更小且利于散热，所以扁线电机具有诸多优势非常明显。扁线已经完全处在替代圆线的过程中间。
此前价格在20万以上相对高端的车型，是几乎100%全用的扁线（电机），但下半年情况不一样了，我们发现包括五菱Mini等车型，现在开始也在做扁线（电机）应用的尝试。
新能源汽车目前处于快速发展时期，消费者对整车性能要求越来越高。据了解，扁线绕线方式带来的低内阻提升电机能量转换效率，是改善整车续航和电池成本的重要因素。今年比亚迪、广汽等快速切换扁线电机，其他待上市潜在爆款车型蔚来ET7、智己、极氪等也均采用扁线电机。
今年是扁线应用的元年，2025年扁线需求有望从目前的万吨左右快速增长到超过19万吨。
已实现新能源汽车用扁线量产的公司包括精达股份（600577.SH）、长城科技(603897.SH)、金杯电工（002533.SZ）和冠城大通(600067.SH)等。
精达股份的产能规划是2021年底1.95万吨，2022年达到4.5万吨。公司上述人士对记者表示，目前同行都有扩产计划，基于明年需求放量的考虑，要提前做好准备。
长城科技此前已公布了定增计划，4.5万吨新能源汽车电机用扁平电磁线项目，规划总投资8.31亿元。扩产理由为，“受制于现有的扁线产能，公司扁线供不应求，形成供应缺口”。
冠城大通接受机构调研时表示，公司目前仍在增加扁线设备扩大扁线产能，预计至今年底或明年初扁线产能将达到1万吨。
金杯电工的新能源汽车专用扁线正在实施扩产，预计今年底年产能可达到600吨/月、7000吨/年，正在按部就班的推进，预计2022年下半年就要形成2万吨的产能，产能爬坡过程是渐进的。
据介绍，公司现已经量产的客户有上海联电、博格华纳、苏州汇川、精进电动等，另外，新能源电机用扁线已向比亚迪送样。目前新的打样工作一直不停，除了三大新造车势力外，还包括吉利、长城、广汽、上汽等，种类也非常丰富。公司规划到2025年6月形成新能源汽车电机专用电磁线产能5万吨/年。
这几家主要厂商的新能源车扁线系列产品在销量占比尚小，因此增长空间还很大。
精达股份2021年1-6月销售突破2045吨；
长城科技2021年1-6月公司新能源汽车用扁线产量为1300吨；
冠洲大通上半年扁线产品销量1851.53吨；
金杯电工全年预计销售2000吨左右。
不过，扁线生产商进入新能源车企的供应商名单需要进行多重的认证，历时6个月到一两年时间不等。新能源车企通常会选定几家生产商作为供应商，由于更换成本高，所以一般不会随意变换供应商。
有机构测算，2020年扁线电机的渗透率约为10%，叠加新能源汽车渗透率约5.4%，扁线的综合渗透率不到1%。
预计22-23年是扁线渗透率快速提升期，已实现扁线量产的公司将充分享受第一波红利。
早间新闻精选：
1、中共十九届六中全会决定，中国共产党第二十次全国代表大会于2022年下半年在北京召开。全会强调，党确立习近平同志党中央的核心、全党的核心地位，确立习近平新时代中国特色社会主义思想的指导地位，反映了全党全军全国各族人民共同心愿，对新时代党和国家事业发展、对推进中华民族伟大复兴历史进程具有决定性意义。
2、中国移动通信联合会元宇宙产业委员会11日正式揭牌成立，将重点在强化对元宇宙产业的研究、加快元宇宙产业技术创新与融合、推广普及元宇宙新思维等方面开展工作。
3、经济日报最新评论文章指出，“元宇宙”应是一项长期投资建设的系统性工程，其基本面还有待时间验证，短期热炒不可取。
4、据财联社独家获悉，国务院发展研究中心10日召集广州市房协和部分金融机构座谈，相关参与单位就当前房地产市场形势进行了交流。此外，沈阳市房管局回复网民提问表示，沈阳仍执行现行限购、限售等政策。
5、保利发展控股集团将在银行间市场发行20亿元人民币5年期中期票据，本期中票注册金额50亿元，由中国银行和招商银行担任主承销商。
6、国家发改委消息，11月10日，煤炭调度日产量达到1205万吨，创历史新高，供煤大于耗煤超过200万吨，电厂存煤达到1.23亿吨，可用天数超过21天。
7、北向资金11日大幅净买入86.1亿元，其中，东方财富、中国平安、贵州茅台分别获净买入18.12亿元、11.41亿元、5.46亿元。
8、据天猫消息，截至2021年11月12日零点，天猫双11总交易额为5403亿；据京东官微消息，截至11月11日23:59，京东11.11累计下单金额超3491亿元，创造新纪录。
9、央行就《中国人民银行 国家外汇管理局关于支持新型离岸国际贸易发展有关问题的通知（征求意见稿）》 公开征求意见提出，重点支持基于实体经济创新发展等新型离岸国际贸易。
10、MSCI公布半年度指数评审结果，MSCI中国A股在岸指数新纳入53个成分股，剔除30个成分股；新纳入的市值前三大个股为合盛硅业、舍得酒业、藏格控股。
11、中芯国际公告，第三季度实现净利润20.77亿元，同比增长22.6%。预期第四季度收入环比增长11%至13%，全年营业收入增长及毛利率目标均上调到29%左右。蒋尚义辞任公司副董事长、执行董事及董事会战略委员会成员职务。另外，上交所就有关事项向中芯国际下发监管工作函。
12、盛美上海遭网上投资者弃购60.32万股，金额达5127万元。
13、北斗星通、华润微、长川科技公告，大基金计划减持公司股份，减持比例分别为占公司总股本比例的2%、1%、1%。
14、中国天楹拟回购8亿元-15亿元股份，回购价格不超过6.5元/股；健帆生物公告，控股股东董凡拟6个月内增持1亿元-2亿元。
15、隆盛科技拟定增募资不超过7.16亿元，用于新能源高效高密度驱动电机系统核心零部件研发及制造项目（一期）；四维图新与沃尔沃汽车签署车联网采购框架协议。
16、海底捞在港交所公告，根据一般授权先旧后新配售1.15亿股新股份，配售价每股股份20.43港元，认购事项的所得款项净额估计约为23.37亿港元。
17、特斯拉CEO马斯克本周已出售大约50亿美元持股，还需出售至少1250万股以兑现此前推特上的承诺。
18、美股三大指数周四收盘涨跌不一，道指跌0.44%，纳指涨0.52%，标普500指数涨0.06%。中概电商股集体上涨，京东涨超8%，拼多多涨超7%，阿里巴巴涨超2%。新能源汽车股普涨，小鹏汽车涨超7%，蔚来汽车涨超6%，理想汽车涨超3%；特斯拉竞争对手Rivian上市次日涨超22%，市值站上1000亿美元。
【重大事项】
中芯国际：预期第四季度收入环比增长11%-13%
万华化学：宁波工厂MDI装置例行停产检修
中国中免：H股发行获中国证监会批复
风语筑：公司在元宇宙赛道的布局尚处于探索尝试阶段
盛美上海IPO认购结果：网上网下共弃购60.32万股
【大基金减持】
华润微：大基金拟3个月内减持不超过1%。
长川科技：大基金拟6个月内减持不超过1%。
北斗星通：大基金拟6个月内减持不超过2%。
【募资】
新洁能：拟定增募资不超过14.5亿元
秀强股份：拟定增募资不超过9.29亿元
隆盛科技：拟定增募资不超7.16亿元
川润股份：拟定增募资不超过6.3亿元
江苏吴中：拟向苏州复基定增募资不超3亿元
【投资】
科思股份：拟5亿元投建高端个人护理品产业基地
珠海港：拟以2.35亿元参与认购秀强股份的定增股份
福能东方：拟9579.5万元受让福能智造35%股权
富瀚微：拟参与设立半导体产业基金
深南电A：拟不超7500万元购买燎原环保不高于10%股份
中国天楹：与如东县人民政府签署新能源产业投资协议
金陵药业：拟签订合肥金陵天颐智慧养老项目招商引资协议
国药现代：拟受让吉林德商相关药品上市许可及相关权益
三夫户外：收购X-BIONIC AG公司及X-Technology Swiss GmbH公司相关无形资产完成
华东医药：与安琪集团设合资公司 共同推进个人护理功能原料等产品研发和销售
【股权变动】
东阳光：拟37.23亿元出售东阳光药51.41%股份 将不再从事医药相关业务
均胜电子：汽车安全事业部引进战略投资者
【中标/合同】
新宙邦：与Ultium Cells, LLC签订3.67亿美元供货合同
嘉元科技：签订年产5万吨高端铜箔建设项目投资意向书
四维图新：与沃尔沃汽车签署车联网采购框架协议
金麒麟：正式为戴姆勒威霆批量供应配套刹车片
岳阳林纸：全资子公司签署开发生物质发电减排项目合作
欢瑞世纪：与爱奇艺签订6亿元影视剧合作协议
【业绩/经营数据】
微博：第三季度净营收6.074亿美元
登海种业：2020-2021业务年度总营收同比增长11.49%
中远海特：10月运量同比下降19.6%
【审批】
隆基股份：获核准公开发行70亿元可转债。
深中华a：非公开发行股票申请获证监会核准。
中国神华：国能惠州二期2×400MW级燃气热电联产机组工程项目获得核准。
苏州高新：投资参股的金埔园林11月12日挂牌上市。
南卫股份：拟终止发行可转债并撤回申请文件。
双成药业：注射用生长抑素已通过仿制药质量和疗效一致性评价。
恩华药业：获得盐酸阿芬太尼注射液2个规格的药品注册证书。
健帆生物：公司HA树脂血液灌流器被列入《血液净化标准操作规程(2021版)》。
【股价异动】
飞龙股份：因芯片缺乏等因素影响 11月份涡轮增压器壳体订单下降20%左右
芯源微：公司市盈率显著高于行业水平
罗曼股份：设立霍洛维兹数字公司的计划仅为前期计划
【复牌】
ST中天：完成停牌核查 明日复牌
钱江生化：重组获证监会审核通过 股票复牌
【增减持】
健帆生物：控股股东拟6个月内增持1亿元-2亿元
仟源医药：董事长黄乐群于11月10日增持公司20.14万股
派林生物：股东航运健康拟减持不超过8.422%
狄耐克：股东福建红桥拟减持不超5.25%股份
重药控股：股东茂业商业拟减持不超3%公司股份
长鸿高科：股东君盛峰石拟减持不超2%公司股份
华银电力：股东湘投控股拟减持2%公司股份
宇晶股份：董事罗群强拟减持不超1.5%股份
【回购】
今世缘：今日首次回购2.03万股股份。
中国天楹：终止此前回购公司股份方案，拟回购8亿元-15亿元公司股份。
【人事变动】
河钢股份：董事长刘键辞职
辽港股份：魏明晖申请辞去董事长职务
建设银行：李运就任副行长
农业银行：张毅就任副行长
【其他】
浙江鼎力：美国商务部最终将根据终裁结果发布反补贴税令
华安证券：安徽证监局决定对公司采取责令改正的行政监管措施
天合光能：收到美国双反保证金退款合计1.756亿美金
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
