节后市场或继续回暖|2022年9月13日|投资日评
行情综述：
上周五，大盘震荡走高，三大指数均涨1%左右，上证50指数涨近2%。盘面上，地产、金融等权重股表现活跃。此外，地产产业链个股午后也集体走强。医疗类板块集体走强带动创业板指数走强，牙科医疗方向领涨。跨境支付概念股大涨。赛道股陷入调整。连板股表现较差。沪深两市成交额7796亿。
板块方面，牙科医疗、房地产开发、跨境支付、建筑材料等板块涨幅居前，TOPCON电池、储能、Chiplet、核电等板块跌幅居前。
板块上来看，市场延续轮动格局，市场热点重回权重蓝筹，可以看到地产、金融、医疗等板块涨幅居前，而赛道成长股则集体陷入整理。
在整体指数环境偏弱的背景下，房地产板块近期走出较强的延续性，其中南山控股、中州控股、中国武夷、三湘映像涨停。消息面，节前召开的国常会指出，支持刚性和改善性住房需求，地方要“一城一策”用好政策工具箱，灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款，同时，5年期LPR也于前不久超预期下调。有机构指出，在“用足用好政策工具箱”的指导下，政策正进入新一轮释放期，纾困力度与需求刺激力度都在进一步加强。各类刺激政策的出台也将更为积极，降低首付、提升公积金贷款额度、放松限购限售以及发放购房补贴等措施都将更加积极的出台。
另外可以关注到本轮地产的反弹不再是单纯的短线博弈，像招商蛇口、保利发展、万科A、滨江集团行业的大市值龙头都走出了波段性行情。在本轮行业大洗牌后，行业格局改善，那些“高能级、高信用、高品质”优质企业有望更快从行业低谷中脱颖而出。
随着地产的全面爆发，资金上周也开始向地产产业链进行延伸炒作。其中建材方向受益明显，创业板中铁装配获20CM涨停，坚朗五金、东方雨虹、悦心健康涨停，国瓷材料、伟星新材、北新建材等个股涨幅居前。有机构认为，传统建材当前短期景气度触底，估值偏低，前期明显跑输大盘，可能都是其当前风险收益比逐渐凸显的因素，随着政策持续加码和基本面转变，传统建材龙头已逐步具备配置价值。而从中长期来看，消费建材龙头中长期成长性逻辑清晰，当前或已具备较好的中长期投资价值。
医疗板块上周五也迎来久违的大涨，主要受益于口腔医疗方向。消息面上，国家医疗保障局对种植牙医疗服务进行集采，三级公立医院医疗服务价格全流程调控目标为一颗牙4500元。这一价格高于市场预期，口腔医疗板块应声大涨，其中龙头通策医疗更是涨停。后逐步延伸至医美、医疗零售等方向。受疫情与去年同期高基数影响，医疗行业上半年利润增速短暂承压，业绩较为疲弱，随后疫后医疗需求重新复苏，行业有望迎来估值修复。考虑到2022Q3开始行业经营实现稳步恢复，延迟需求不断释放，叠加估值切换、2021年医疗板块业绩基数前高后低，集采控费政策预期趋于稳定等因素，医疗板块下半年或能打个翻身仗。
总体上来看，无论是地产产业链还是医疗板块都处于行业困境反转的阶段，资金的大举回流或意味着市场后续风格或将经历由高位成长向稳增长、消费、医疗等低位方向切换。
与权重蓝筹走强形成鲜明对比的是，短线市场整体较为寡淡，去除ST与新股全天涨停家数刚刚超30家。而2连板以上的个股仅剩天顺股份与博深股份这两家。不过短线情绪与指数的背离主要受到了节前效应的影响，今日开始，短线热度有望迎来回暖。
截止收盘，沪指涨0.82%，深成指涨1.11%，创业板指涨1%。北向资金全天单边净买入147.53亿元，其中沪股通净买入83.17亿元，深股通净买入64.37亿元。
在权重蓝筹的带动下，三大股指全线飘红，上证50更是涨近2%。另一方面北向资金全天单边净买入147.53亿元，足以显现出其对于中秋节后的市场依旧保有较高的信心。故在此背景下，大盘节后有望延续震荡向上的反弹态势。但需留意的是，上证指数后续或将面临3300点左右压力区间的挑战。届时成交金额仍是关键。
2022年9月9日盘后，央行公布8月社融数据。
整体上看， 8月社融有一定好转，但细项指标表明8月数据的好转是由政策层面强力推动形成的，市场主体的自发性融资需求仍然比较低迷。这意味着，后续的政策聚焦点应是继续加强政策层面对社融的支撑，同时激发市场主体自主性融资需求。
社融新增2.43万亿，较预期值高出0.36万亿，环比多增1.67万亿，表面上看还不错。但是，8月社融同比少增0.56万亿，低于2020年和2021年，且和2018年同期基本相当。这意味着，表面上看起来还不错的社融数据，仅能说明融资需求环比有阶段性修复，而非趋势性改善。
早间新闻精选
1、9月14日至16日，国家主席习近平将出席在撒马尔罕举行的上海合作组织成员国元首理事会第二十二次会议，并应哈萨克斯坦共和国总统托卡耶夫、乌兹别克斯坦共和国总统米尔济约耶夫邀请对两国进行国事访问。
2、近日，国务院总理李克强主持召开国务院专题会议，听取两批工作组赴16个省份稳住经济大盘督导和服务工作汇报。李克强说，稳经济要靠市场主体，要在助企纾困同时，促进消费恢复成为主拉动力、更大力度扩有效投资，为市场主体创造需求、提振信心。
3、央行上周五公布数据显示，8月社会融资规模增量为2.43万亿元，比上年同期少5571亿元。8月份人民币贷款增加1.25万亿元，同比多增390亿元。8月末，广义货币(M2)余额259.51万亿元，同比增长12.2%。
4、经文化和旅游部数据中心测算，今年中秋节假期，全国国内旅游出游7340.9万人次，同比下降16.7%；实现国内旅游收入286.8亿元，同比下降22.8%。
5、据国家税务总局，今年6、7、8月享受了车辆购置税减征政策的车辆数分别为109.7万辆、116万辆、129.6万辆，受益面稳步扩大。
6、中国结算数据显示，8月A股新增投资者124.60万，环比增长10%，期末投资者数为2.07亿户。
7、国家版权局等四部门近日联合启动打击网络侵权盗版“剑网2022”专项行动，将强化NFT数字藏品、“剧本杀”等网络新业态版权监管。
8、财政部近日印发《支持贵州加快提升财政治理能力奋力闯出高质量发展新路的实施方案》。其中提到，支持产业升级优化发展，优先支持贵州开展白酒企业营销体制改革。
9、央行、银保监会近日发布2022年我国系统重要性银行名单，认定19家国内系统重要性银行。与2021年的名单相比，民生银行从第二组被划分到第一组。
10、上交所公告，上海证券交易所和中证指数有限公司将于10月11日正式发布上证光伏产业指数和上证太阳能产业指数。
11、证监会近日发布修订后的《关于合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券交易登记结算业务的规定》，将RQFII纳入适用范围，释放了便利外资投资A股市场的信号。
12、全国股转公司9日发布2022年第四批拟调入创新层的挂牌公司初筛名单，星和众工等42家挂牌公司入围。创新层公司数量将首次超过1700家，较北交所设立前增加三成，规模将再创历史新高。
13、探月与航天工程中心主任刘继忠近日在接受采访时表示，探月工程四期任务已获国家批复，目前进展顺利。
14、国家组织高值医用耗材联合采购办公室近日发布公告，冠脉支架集中带量采购协议期满接续采购三年，本次接续冠脉支架产品最高有效申报价为798元/个，伴随服务最高有效申报价为50元/个，周期内每年签订采购协议，采购期延续到2025年12月。
15、四川省“9·5”泸定地震抗震救灾省市（州）县前线联合指挥部召开新闻发布会，宣布从9月12日18时起，四川省终止地震一级应急响应。
16、ST洲际发布澄清公告，已关注到题为《一场脱口秀带火“600759”！股民坐等开盘，发生了什么？》的报道，公司生产经营未发生重大变化，请广大投资者理性投资，注意风险。
17、通威股份公告，2022年9月-2026年12月期间晶科能源及其子公司计划向公司合计采购约38.28万吨多晶硅产品，预计销售总额约1033.56亿元。
18、光峰科技公告，收到比亚迪出具的《开发定点通知书》，将成为其车载光学部件供应商。
19、新宙邦公告，拟引进株式会社日本触媒和丰田通商（上海）有限公司对控股公司湖南福邦合计增资2.31亿元，同时将湖南福邦新型锂盐项目的产能扩大至1万吨/年。
20、索通发展公告，拟发行股份及支付现金购买欣源股份94.9777%股份，交易作价为11.4亿元。标的公司主营锂电池负极材料产品以及薄膜电容器的研发、生产加工和销售。
21、美股三大指数周一集体收涨，纳指涨1.27%，标普500指数涨1.07%，道指涨0.72%。苹果涨3.85%，创5月份以来最大单日涨幅。欧股收盘全线大涨，德国DAX指数涨2.4%。国际原油期货结算价涨超1%。WTI 原油期货涨1.14%，布伦特原油期货涨1.25%。
22、文件显示，为应对空前能源危机，欧盟本周将提议强制性减少用电，并对能源企业利润征税用于帮助消费者。
23、美国财政部证实，美国及其七国集团和欧盟盟国将从今年12月5日起禁止进口海上运输的俄罗斯石油，从2023年2月5日起禁止进口海运石油产品。同时，对于符合盟国设定的价格限制的供货，盟国拟给予豁免。
24、乌克兰南方作战指挥部发言人胡梅纽克12日表示，过去两周，乌克兰武装部队已重新控制总面积近500平方公里的土地。乌克兰总统泽连斯基在12日表示，从9月初到今天，乌克兰武装部队已经控制东部和南部6000平方公里土地。
重大公告>>>
ST洲际澄清：公司生产经营未发生重大变化
光峰科技：公司将成为比亚迪汽车的车载光学部件供应商
华阳股份：控股子公司开元矿和平舒矿复产
七连板天顺股份：公司国际铁路业务和国际航空业务收入占比较小
中百集团：公司最终能否获得免税商品经营资质存在重大不确定性
并购重组>>>
赤峰黄金：子公司拟4930万澳元认购铁拓矿业股份
业绩>>>
南侨食品：8月合并营收2.18亿元 同比减少7.40%
益生股份：8月白羽肉鸡苗销售收入1.43亿元 环比增长16.07%
增减持>>>
广信股份： 董事长黄金祥拟减持不超0.98%股份
惠天热电：国泰君安拟减持不超过0.71%
惠天热电（000692）9月12日晚间公告，持股0.71% 0.71%。
再融资>>>
新泉股份：拟发行可转债募资不超过11.6亿元
重大投资>>>
金力永磁：拟1亿美元投建废旧磁钢综合利用项目
其他>>>
金晶科技：滕州二线拟进行升级改造
华恒生物：拟与欧合生物签署“发酵法生产丁二酸”技术许可合同
复星医药：控股子公司阿立哌唑口服溶液获药品注册申请受理
百济神州：在2022年欧洲肿瘤内科学会上公布百泽安实体瘤开发项目进展
之江生物：全自动核酸提取纯化及实时荧光PCR分析系统获国家三类医疗器械注册证
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