风险或未完全释放|2023年2月6日|一周投资情报
行情综述：
2月3日，大盘低开后震荡回落，午后有所反弹，三大指数均以下跌收盘。盘面上，数字经济概念股全线走强，ChatGPT概念股继续强势，数字乡村概念股盘中走强，消费电子概念股午后异动。下跌方面，光伏、风电等赛道股陷入调整。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市成交额9146亿，较上个交易日缩量1097亿。
板块上，人工智能方向延续强势，ChatGPT概念再度领涨，其中汉王科技5连板，福石控股、云从科技获20%涨停，易联众涨超10%，天娱数科、荣联科技岭南股份、涨停。海天瑞声、神思电子、高伟达等个股涨幅居前。消息面上，ChatGPT开始商业变现，据OpenAI官方主页信息，ChatGPT即将推出付费订阅版ChatGPT Plus，每月收费20美元。用户可在ChatGPT高峰时段继续使用，并提前获得ChatGPT 的新功能与改进，服务响应时间也将有所缩短。
机构研报中表示，根据《新一代人工智能发展规划》，到2025年，我国人工智能核心产业规模将超过4000亿元，带动相关产业规模超过5万亿元。随着ChatGPT的横空出世，AIGC的技术突破，有望带动AI产业规模增长进一步提速。 后续可重点留意：1、超大平台型科技公司；2、具备内容生产场景，如图片创意、文学小说等领域的公司；3、在底层算力以及中间环节布局的AI技术公司。
虚拟现实、元宇宙方向上周五也逆势活跃，并且午后热点进一步扩散至消费电子方向。其中开普云大涨20%，天娱数科、天地在线、东港股份、安妮股份等个股涨停，当虹科技、会畅通讯、拓尔思等个股涨幅居前。消息面，Meta发布2022年四季度业绩，其中元宇宙部门收入达到7.27亿美元，略超市场预期。此外，市场预期苹果可能将在2023年二季度发布苹果VR头显，有望成为元宇宙领域的爆款硬件产品。
从本质上来看，其实虚拟现实板块是人工智能以及数字经济两大核心热点的延伸性炒作，再叠加了消费电子困境反转的预期，近期呈现出资金大幅流入的迹象，在当前市场风格更偏好于小市值题材炒作的背景下，后续或仍具进一步冲高的动能。但需注意的，在连续放量上涨后，该板块相关个股的或存在一定短期技术性修正的需求。
截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.63%，创业板指跌0.85%。北向资金全天净卖出42.46亿元，结束连续17个交易日净买入，其中沪股通净卖出43.32亿元，深股通净买入0.8亿元
上周五市场整体较为割裂，一方面在权重蓝筹集体走低的拖累下，三大指数全线下跌，并有效跌破了5日均线。就指数维度而言，短线或将进入阶段性整理。而另一方面来看，短线题材方向则是持续活跃，上周人工智能方向持续发酵，并走出强者恒强走势，而数字经济方向也在分歧整理后，获得了资金加速回流。可以看到，目前的市场风格再度向小市值短线题材股方向切换。因此后续应对上，重点留意热点题材间轮动节奏，把握结构性机会为主。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
