获利了结情绪渐浓|2023年2月3日|投资日评
行情综述：
2023年2月2日，大盘震荡回落，三大指数涨跌不一。盘面上，芯片股早盘反弹，消费股午后全线走强，食品饮料方向领涨，医药股展开反弹，CRO方向领涨。近期活跃的ChatGPT概念、信创等题材股冲高回落。下跌方面，券商等金融板块高开低走。总体上两市上涨和下跌个股基本相当。沪深两市成交额10243亿，较上个交易日放量197亿。
板块上，半导体芯片板块走强，其中亿通科技、华力创通20%涨停，同兴达、瑞芯微涨停。龙芯中科、燕东微涨超10%，而北方华创、景嘉微、安路科技、拓荆科技等个股同样涨幅居前。芯片方向的走强一方面受到了半导体国产化有望加速逻辑的驱动；另一方面，则是人工智能的赚钱效应扩散至AI芯片方向，其中最具代表性的个股当属寒武纪。从半导体板块整体的角度来看，在相对底部的位置下连续带量上涨，其背后或呈现出大资金进场配置的迹象，有利于板块中长期走势。但需注意的是，午后半导体板块同样有所回落，在整体高位兑现情绪较为逐步升温的背景下，半导体板块短期想要走出连续高角度上涨的难度较大。
但中期而言，供给端上游资本开支有望明显减弱，库存也将逐步下降。需求端国内疫情管控放开后经济重回健康良性循环状态，下游需求有望快速回升，叠加美国加息放缓，预计2023年行业供需关系将显著改善，“投资底+库存底+业绩底”的三重周期底都将在2023年到来，以半导体为首的电子行业或将迎来良好的中长期投资布局机会。
消费股午后全线走强，食品饮料方向领涨，香飘飘、千味央厨、味知香涨停，中炬高新、宝立食品、佳禾食品、桃李面包等个股涨幅居前。消息面上，疫情解封后的首个春节，消费明显回暖，全国消费相关行业销售收入与上年春节假期相比增长12.2%；重点零售和餐饮企业销售额同比增长6.8%；京东发布的《2023春节假期消费趋势》显示，预制菜成交额同比增长6倍。
虽然春节期间的消费复苏存在一定的报复性消费因素，但随着疫情过后全国经济的复苏，消费复苏存在持续的基础。参考国际放开后各国的经济 表现，能够判断，尽管疫情不会止于一波，但随后的几次感染小高峰对经济的影响将逐步递减，消费的复苏可持续性较强。
昨日短线情绪有所回落，从盘面看，存在着两大较为明显的疑虑。其一是连板股数量明显下降，连板晋级率从昨日的7成再度骤降至3成左右，其背后反映出市场的追价动能明显降低；其二是资金获利兑现意图较为明显。可以看到像近期较强势人工智能、数字经济乃至券商板块都呈现冲高回落态势。
截至收盘，沪指涨0.02%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.44%。北向资金全天净买入26.93亿元，其中沪股通净买入10.12亿元，深股通净买入16.82亿元。
大盘全天以震荡为主，最终守住5日均线，但从量价关系看，当前市场分歧加剧，筹码出现松动的迹象。结合高位股方向兑现卖压明显增加，因此操作应对上不宜盲目乐观。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
