市场可能仍有反复|2023年2月2日|投资日评
行情综述：
2023年2月1日，大盘探底回升震荡走高，创业板指领涨。盘面上，有色等周期股开盘走强，人工智能概念股继续活跃，ChatGPT概念方向领涨，数字经济概念股午后走强，券商股临近尾盘异动。
总体上个股涨多跌少，两市超4200只个股上涨，近百股涨停或涨超10%。沪深两市成交额10046亿，较上个交易日放量1044亿，重回万亿之上。
板块方面，ChatGPT、小金属、信创、人工智能等板块涨幅居前，酒店、机场等少数板块下跌。
截至收盘，沪指涨0.9%，深成指涨1.31%，创业板指涨1.27%。北向资金全天净买入69.74亿元，其中沪股通净买入31.02亿元，深股通净买入38.72亿元。
ChatGPT概念持续发酵，其中赛为智能、汉王科技3连板，创业板初灵信息大涨20%，传智教育、岭南股份涨停。云从科技、神州泰岳、天玑科技、高伟达、科大讯飞等个股涨超5%。在短线情绪持续提升，资金获利题材炒作的大背景下，ChatGPT概念的近期走出了较强的延续性，并且可以看到赚钱效应扩散至整个人工智能板块。以当前资金集中进场抢筹来看，人工智能方向有望成为近期市场反复活跃的风口板块。
ChatGPT则属于AIGC的一个典型应用。目前我国在自然语言理解及相关AI技术领域处于全球领先水平，国内AI大厂百度、腾讯优图、科大讯飞等都在加大AIGC领域的投入。随着AI技术的快速发展，人工智能技术提供商，特别是NLP头部厂商将率先受益，其中既包括了科大讯飞等独立技术提供商，也包括百度、腾讯、字节等互联网厂商；其次在文字、图片、视频、音乐各领域的内容提供商，也将得益于AI技术驱动下数字内容的快速发展；此外AI芯片供应商也将一定程度受益。目前从受益顺序来看依次为技术提供商、内容供应商、AI芯片供应商。
数在经历此前两个交易日的回调整理后，数字经济方向也获得资金的回流。数字经济在政策端强力引导下，后续仍具较为广阔的市场空间，此外由于自身的板块容量较大，在板块整体拉升的过程中，内部各分支之间也能形成良性轮动，故数字经济逐步成为当前短线炒作资金与机构配置资金共识度最高的方向。此外，随着数字经济方向午后持续走强也与指数形成共振，若指数在后续能够延续震荡走高格局的背景下，或有望继续担任核心主线的角色。
此外证券板块也在尾盘出现明显异动，红塔证券拉升封板，国金证券、湘财股份、第一创业、华安证券等纷纷走高。
据第一财经报道，近日有消息称，证监会明确对主板申报企业的行业要求，对禁止、限制、允许和支持上市类别划线。网传的审核细则显示，总体上，主板应属于大盘蓝筹、业务模式成熟、经营业绩稳定的优质企业。学科类培训、白酒、类金融等禁止上市；食品、家电、涉疫企业等上市受限；集成电路、先进生物医药研发生产等企业获支持，“即报即审、审过即发”。有投行人士表示，近期确实接到了相关指导，内容也跟网传的基本一致，“（审核标准）有适度放松，对于限制行业的龙头企业也可窗口指导申报。”
这个消息解释了近期创投、券商的拉升，接下来相关题材可能会持续，但扩容对市场整体并非好事，所以市场整体可能陷入分化。
从当前盘面所表现出的迹象看，内资更倾向于选择估值低位，且业绩面临筑底预期的行业和板块。另外，新题材和新概念也容易带动市场的炒作。中长线角度，则可关注以下几条主线：一是经济修复背景下有更多政策预期的地产、消费、汽车、养老、生育等；二是安全背景下的信创、军工、半导体、高端制造等；三是经济结构转型背景下的数字经济、工业互联网等。
但是需要注意的是，昨日市场的重新上涨，或许并不意味着调整的结束，短期内市场可能仍有反复。
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