曙光或将出现|2023年8月22日|投资日评
8月21日，大盘低开低走，三大指数均跌超1%，沪指跌破3100点。盘面上，环保股震荡走强，次新股继续活跃， AI概念股展开反弹，算力方向领涨。下跌方面，券商股集体调整。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。沪深两市昨日成交额6782亿，跌破7000亿。
环保板块涨幅居前，美丽生态、启迪环境3连板，碧兴物联、国泰环保、正和生态、联合水务2连板、清研环境、超越科技大涨20%，太和水、钱江生化、东方园林等个股涨停。从基本面的角度分析，环保及公用事业行业作为稳定的运营属性行业，存在较多经营业绩稳健、低估值、未来资本开支空间较小的历史高股息标的。在市场风险偏好相对较低的大环境下业绩稳健、高股息资产估值有望实现修复。而站在市场角度来看，领涨成分股同样包含了大量的次新标的，因此环保板块的走强，本质上而言仍是资金对于次新股风格的追捧。因此在当前羸弱的市场环境扭转之前，相关个股仍有望反复活跃
算力板块再度涨居前，其中鸿博股份再度涨停6天3板，亚康股份20%涨停，汇金股份涨超10%，首都在线、南凌科技、立昂技术、神州数码等个股涨幅居前。消息面上，近日闭幕的2023中国算力大会、第二届“西部数谷”算力产业大会累计签订投资项目合同45个、合同金额832亿元。另一方面，英伟达将在美国时间下周三（8月23日）盘后发布第二季度业绩，在可能的映射效应下，部分资金选择先手布局埋伏算力方向。
此外，部分信创概念股同样在盘中活跃，久其软件、南天信息、新炬网络、英飞拓等个股涨停。消息面上，近期中信银行公布65亿通用基础设施集采项目招标结果，共6家公司中标。
华西证券在近期的研报中指出，自2023年二、三季度以来，信创采购利好不断涌现，随着下半年进入订单释放期，将推动国产信创产品各细分领域落地，进一步改善国产生态。集中招标体现了需求逐渐回暖，叠加近期产业利好政策催化，国产化持续加速，以PC服务器、CPU及芯片为代表的各厂商有望在未来兑现超额业绩。
不过需要注意的是，目前指数仍处于弱势下跌的格局之中，并且市场的亏钱效应仍在延续，通常而言这样的市场环境是不利于科技股的炒作，故对于算力以及信创等科技方向而言，仍先以短线反弹看待。
个股层面来看，次新股依旧占据市场绝大多数的赚钱效应。早盘碧兴物联早早20%涨停奠定市场延续炒作次新的基调。而午后长青科技成功晋级6连板，更是将次新风格推向了高潮。从昨日的涨停榜上便可看出，次新股占据了半壁江山。在市场量能持续萎缩，题材热点上涨缺乏持续性的背景下，次新炒作的风格短期或仍将延续，站在短线投机的角度，仍可留意热点轮动中寻找次新补涨机会。
昨日券商板块集体调整，其中大市值的券商股遭遇了明显的补跌，中信证券、东方财富双双跌超4%，华泰证券跌超6%。昨日券商的下跌杀伤性较强，致使原先板块整体震荡向上的趋势出现明显转弱嫌疑，如果今日无法迎来反包修复的话，券商板块短期或将进入阶段性整理。
此外需注意的是，像上海机场与阳光电源这样的白马杀跌仍在延续，虽然一定程度下是受到了盘中传闻的影响，但其背后反映出当前市场的信心极度匮乏，另一方面也意味着白马的杀跌动能并未完全衰退。因此对于后市而言，权重白马能否率先止跌企稳对于指数筑底仍具较为重要的意义。
截至收盘，沪指跌1.24%，深成指跌1.32%，创业板指跌1.6%。北向资金全天净卖出64.12亿元，其中沪股通净卖出54.32亿元，深股通净卖出9.81亿元。
昨日市场延续震荡走低的惯性，量能进一步萎缩的同时，连续两个交易日在尾盘阶段出现加速下跌的走势。从短线的技术指标上来看，目前市场仍未出现止跌企稳信号，后续或仍具进一步向下探低的可能。不过站在中长期的角度而言，尽管近期市场由于内外部风险因素的冲击再度回落，但随着市场重新来到年内低位、政策呵护逐步落地、积极因素逐步呈现，当前已是“黎明前的黑暗”，建议坚定信心、保持耐心，等待风险偏好修复的“曙光”。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
