北向资金流出态势加剧|2022年3月16日|投资日评
行情综述:
昨日,大盘全天震荡走低,沪指放量跌4.95%失守3100点。板块上,仅电子身份证一个板块上涨。除此之外其余板块全部下跌,但抗疫概念内部也出现局部活跃的行情。个股上,两市超4400只个股下跌,上涨个股不足300只,超百股跌停。
电子身份证概念连续2日逆势上涨,累计涨超6%,创业板股远方信息2连板,南威软件3连板,精伦电子2连板。
从题材炒作角度来看,电子身份证概念是个复合型题材,既有政策支持,也有与人们生活息息相关的广度,所以电子身份证概念在市场分歧中走出持续性行情。
从市场景气度来看,有机构认为,在政策大力支持下,近年来我国数字政府的建设迈入高速增长期,随着数字化进程的不断加速,整体市场规模将继续高增,预计到2025年中国数字政府行业市场规模将达到9255亿元。
从主线短线节奏来看,抗疫概念本身有修复需求。抗疫概念作为近期明牌主线,在主升分歧后往往有资金尝试承接来博弈反弹,早盘新冠药概念也一度翻红,只是午后指数持续下挫,抗疫概念也难独善其身。
看一概念从中长期维度上,随着国内企业产品能力的逐步发展,不断在设备和耗材产品能力上进行深化,有望孕育平台型的企业。中短期来看,新增需求量有望维持2-3年内的订单增量。
指数方面,截至收盘,沪指跌4.95%,深成指跌4.36%,创业板指跌2.55%。北向资金全天净卖出160.24亿元,连续两日净卖出超百亿,其中沪股通净卖出88.64亿元,深股通净卖出71.61亿元。
大盘全天震荡走低,且持续回落到尾盘,在下杀的惯性下,今日指数或还有下探可能。从3月3日到今日的短短9个交易日,沪指下跌点数已超420点。回顾历史,在2018年第一轮凌厉下跌525点后展开持续性反弹。由于今年A股暂未看到系统性风险,短期下探幅度可能要小于525点。总之,指数越下探越不应该恐慌,但或也不急于抄底,因为底部可能会是长期震荡的过程。
情绪方面,上涨246家,由于市场不稳定,很多指标失去了参考效果。通常情绪指标跌破冰点后,资金可能尝试抄底来博弈冰点反弹,但如今指数破位重挫,情绪指标也反复跌破冰点。总之,在指数没有企稳时,市场情绪或也难有大表现。
据WIND统计,截至3月15日,本月内北向资金已连续7天呈现单边流出的态势,已累计减仓超645亿元。其中3月15日的净流出额还达到160.24亿元,刷新年内最高纪录,这也是为年内第5次净流出超百亿。
此外,上周(3月7日至11日)北向资金净流出额达363.21亿元,为沪港通开通以来,北向资金单周净卖出规模第三高。
对此,券商分析师普遍认为,尽管短期内北上资金确实流出,但预计中长期仍将流入。而本轮外资配置盘大幅流出的根本原因,或是受外部环境和政策风险影响。
3月14日遭北向资金减持的行业达24个,其中食品饮料遭净卖出31.14亿元,为所有板块中最多;其次是医药生物,净卖出19.96亿元。净卖出前十大的行业还包括化工、休闲服务、电气设备、有色金属、非银金融、家用电器、交通运输和计算机。
仅4个行业获北向资金增持,不过为首的农牧牧鱼也仅净买入3.55亿元;紧随其后的采掘获净买入2.63亿元;国防军工与综合行业的净买入额则分别仅为0.1亿元和0.04亿元。
3月15日收盘,北向资金的净流出态势还未刹车。据WIND显示,3月15日北向资金全天净卖出160.24亿元,为本周连续第2日净卖出超百亿,刷新年内最高纪录,其中沪股通净卖出88.64亿元,深股通净卖出71.61亿元。
历史上北向资金共6次明显流出
这是北向资金在2022年以来,第5次出现单日流出超百亿的情况,此前4次分别发生在1月27日、1月28日、3月9日和3月14日,而2021年全年也仅有5次。
据WIND显示,包括3月14日在内,北向资金近6日已累计发生超500亿元的连续减仓,这其中有高达363.21亿元的净流出额发生在上周。
值得关注的是,上周度的流出规模不但打破了最近两年纪录,且从历史纪录看,也仅次于2020年3月13日当周的417.95亿元和2015年7月10日当周的371.15亿元,创下沪港通开通以来,周度净卖额的第三高。
而回顾历史,包括本轮在内,北向资金曾有6次明显流出。一般市场发生系统性风险以及政策风险加剧时,才会出现持续大幅流出。
2015年7月和10月,30个交易日净流入近700亿元;
2018年10月,中美贸易摩擦升温,13个交易日净流出190亿元;
2019年3月,兑现浮盈,52个交易日流出近800亿元;
2020年3月,美元流动性危机,22个交易日流出近1100亿元;
2022年2月,俄乌冲突以来,13个交易日流出近434亿元。
聪明钱为何出逃?
事实上,北向资金的大量出逃的迹象在今年尤其是3月以来越发明显。
北向资金流出,主要或是受俄乌谈判反复、疫情蔓延等因素影响。
有机构表示,本轮流出最大的边际变化则在于外资“长钱”对A股减持。不同于今年1、2月交易盘大幅流出但配置盘持续流入,近期外资配置盘、交易盘均转为净流出,代表外资“长钱”的配置盘较为罕见地连续五天净流出。
近期大国对抗与博弈加剧,国际秩序日趋复杂,A股面临更加严峻的外部环境和政策风险,或是近期外资配置盘大幅流出的根本原因。
一方面,海外市场波动加剧、滞胀风险导致美联储持续鹰派,导致外资阶段性撤离A股;
另一方面,更重要的是,近期俄乌冲突之下,地缘政治风险及大国对抗与博弈加剧,或成为外资以及海外“长钱”大幅流出的根本原因。
外资的大额流出往往也会对A股带来扰动,而短期内的连续流出态势也引发了投资者对“外资撤出A股”的担忧。
不过多位券商分析师认为,尽管短期内北上资金确实流出,但预计中长期仍将流入。
北向资金曾受外部环境影响共6次出现过单月净流出的现象,但如果从年度来看,自2014年沪港通开通至2021年,北向资金每年都是净流入A股。可见当年出现单月净流出并不影响外资流入A股的趋势。拉长时间看,外资流入A股是确定性较大的长期趋势。
还有机构认为,中长期来看,首先,中美实际利差仍处于高位,支撑北上资金流入;其次,人民币汇率贬值压力较小,提升人民币资产性价比;此外,美国经济面临滞胀甚至衰退的风险,稳增长加码下中国基本面有望改善,中国相对稳健的基本面和投资环境也将吸引外资持续流入。
早间新闻精选:
1、3月15日晚间多家媒体发布所谓新华社观点文章《破除“美国金融模式迷信”!中国金融要走自己的路》,引发市场广泛关注。但财联社记者独家发现,该文系原深圳证监局局长张云东退休后在2020年所发旧文的摘编,无任何信号意义。
2、国家卫健委3月15日表示,3月以来,本土疫情累计报告感染者超过15000例,疫情发生频次明显增加,感染人数快速增长,波及范围不断扩大,已波及28个省份。疫情防控难度加大,防控形势严峻复杂。
3、国家卫健委发布第九版新型冠状病毒肺炎诊疗方案提出,在核酸检测基础上,增加抗原检测作为补充,进一步提高病例早发现能力;轻型病例实行集中隔离管理。
4、国家药监局日前召开党组(扩大)会议要求,加快推动新冠病毒治疗药物、新冠病毒抗原检测试剂个人自测产品审批上市。
5、“量化大本营”华鑫证券上海分公司席位因近日缺席龙虎榜,引发市场诸多猜想。对此,华鑫证券对财联社记者表示,公司内部未出现异常状况,客户交易量和市占率没有显著变化。
6、北向资金15日大幅净卖出160.24亿元,单日净卖出额位居历史第三。其中,贵州茅台、东方财富、宁德时代分别获净卖出27.06亿元、12.53亿元、10.61亿元。
7、比亚迪15日表示,受原材料价格持续大幅上涨影响, 对部分车型再次调价,上调幅度3000元-6000元,调整将于3月16日零时起生效。
8、网信部门工作督导组进驻豆瓣网,豆瓣在部分应用商店已被下架,包括华为、OPPO和vivo应用商店。
9、湖南省华容县委县政府3月15日晚组织对央视曝光的“土坑”酸菜食品企业采取查封措施,开展执法调查,同时对全县酱腌菜企业开展大排查大整顿。
10、央视315晚会第十一炮指向电动自行车超速问题,多家品牌电动自行车公然违规提速,绿源、小牛、哈啰、新日、金箭、台铃等被点名。
11、央视315晚会第十三炮指向医美行业乱象,点名美希淑颜医疗美容、蚌埠柏美思医疗美容、郑州星美教育信息咨询有限公司、圣嘉丽禾培训学校。
12、据道琼斯报道,沙特考虑在对中国的石油销售交易中使用人民币而不是美元。
13、上海市税务局第四稽查局根据税收监管中的线索,经税收大数据进一步分析,发现邓伦涉嫌偷逃税款。对邓伦追缴税款、加收滞纳金并处罚款,共计1.06亿元。
14、广东省药品交易中心发布通知称,万孚生物抗原检测试剂盒中选价格调整为9.8元/人份,现相关产品已按照中选企业申请价格进行调整。
15、乐普医疗新冠抗原检测试剂盒将于3月17日在国内正式上市;五连板北大医药称从未开展过新冠特效药的研发;6天5板美诺华称研究的抗新冠药奈玛特韦原料药目前尚未取得相关授权。
16、大全能源2021年净利同比增长449%,拟10派6元;洛阳钼业业2021年净利51亿元,同比增119%;北京君正2021年净利同比增长1174.08%;荣盛石化拟以10亿元-20亿元回购股份。
17、兆易创新1-2月营业收入同比增长49.22%左右;石大胜华1-2月净利同比增约97.7%左右;天齐锂业1-2月预计锂精矿营业收入同比增加约366%;舍得酒业预计一季度净利同比增长52%-85%。
18、特变电工拟176亿元投建年产20万吨多晶硅项目;三友化工拟570亿元构建“三链一群”产业布局;中来股份拟140亿元投建工业硅及高纯多晶硅项目;光威复材称公司及所属在威海企业暂停生产,停产业务板块营收占比51.09%。
19、港股3月15日延续跌势,恒生指数收跌5.72%失守18500点,创2015年7月以来最大单日跌幅;恒生科技指数收跌8.1%,续创记录新低。回港中概股集体下挫,阿里巴巴跌超11%,理想汽车跌超17%,京东跌超10%,小鹏汽车跌超10%,腾讯跌超10%。
20、美股三大指数周二集体收涨,道指涨1.82%,标普500指数涨2.15%,纳指涨2.92%。热门中概股大幅反弹,雾芯科技涨近40%,新东方涨超22%,理想汽车涨超12%,哔哩哔哩涨超11%,小鹏汽车涨超7%,京东、拼多多涨超6%。大型科技股普涨,英伟达涨超7%,特斯拉涨超4%。
21、国际原油期货价格周二下挫,WTI原油期货跌6.4%,报96.44美元/桶;ICE布伦特原油期货下跌6.5%,报99.91美元/桶。
重大公告>>>
三友化工发布“三链一群”产业发展计划 总投资规模约570亿元
特变电工:拟176亿元投建年产20万吨高端电子级多晶硅绿色低碳循环经济项目
和胜股份:获得项目定点意向书 预估交易额36亿-40亿元
恒宝股份:公司目前暂无电子身份证相关业务
光威复材:停产对公司第一季度经营业绩产生一定不利影响
江特电机:子公司受疫情影响临时停产
业绩>>>
北京君正:2021年净利润9.33亿元 同比增1174.08%
天齐锂业:1-2月预计公司锂精矿营业收入同比增加约366%
宁波韵升:2021年净利润5.18亿元 同比增191.55%
兆易创新:前2月营业总收入同比增长49.22%左右
登海种业:2021年净利润2.33亿元 同比增128.33%
方大炭素:2021年净利润10.9亿元 同比增99%
国药一致:2021年净利润13.36亿元 同比降4.67%
祥鑫科技:1至2月净利润同比增长约65.62%
数字政通:1-2月份净利润同比增长超过60%
金牛化工:前2月净利同比增长83.46%左右
增减持>>>
中旗股份:股东拟减持不超6%股份
中光防雷:股东拟减持不超6%股份
海峡环保:瑞力投资拟减持不超3.1%股份
做回购>>>
荣盛石化:拟以10亿元至20亿元回购股份
长阳科技:拟以3000万元至6000万元回购股份
麦格米特:拟回购250万股-430万股
签大单>>>
安徽建工:合计中标32.42亿元项目
雷林川,执业证书编号:S1120614050007