注意仓位管理|2023年12月18日|一周投资情报
12月15日上周五，大盘冲高回落，三大指数均收跌，创业板指领跌。盘面上，传媒股集体大涨，房地产板块开盘走强，国企改革概念股继续活跃，跨境电商概念股尾盘异动。下跌方面，医药股集体调整。总体上个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌。沪深两市上周五成交额7332亿，较上个交易日缩量38亿。
传媒板块再度逆势活跃，其中因赛集团20CM涨停，奥飞娱乐、元隆雅图、中广天择、国旅联合、引力传媒、出版传媒涨停。
从消息面的角度来看，整个传媒行业近期迎来了多重的催化。
1）短剧：据媒体报道洛杉矶的华人影视团队中，超过九成拍过短剧，导演档期普遍都排到了明年3月以后。短剧演员价格已经涨到了约400美元一天；
2）出版：新闻出版巨头施普林格出版集团与ChatGPT开发机构OpenAI签署协议，成为全球第一家与OpenAI合作将新闻业与人工智能技术进行更深入整合的出版机构。
3）游戏：上周五发布的《2023年中国游戏产业报告》显示，2023年中国电子竞技游戏市场实际销售收入为1329.45亿元，同比增长12.85%。其中国内小程序游戏市场收入200亿元，同比增长300%。此外12月15日，腾讯新游《元梦之星》正式上线，该款游戏出自腾讯天美工作室之手，是腾讯游戏今年的重点新品之一。
从市场角度来看，传媒板块整体依旧维持着震荡走高的向上态势，相对于其余方向上涨阻力也相对较小，不过由于整个行业整体容量较大，预计后续个股之间分化仍会不断加剧，故在后续关注的重点依旧方向各细分领域中前排核心标的即可。
房地产板块开盘走高，京能置业、上实发展、大龙地产涨停，新黄浦、京投发展、华远地产、光明地产等个股涨幅居前。消息面上，北京、上海两大一线城市在同一日调整优化了购房相关政策。此外国家统计局也上周五在新闻发布会上表示，随着经济整体恢复，同时在房地产领域一系列优化调整政策的作用下，近期房地产市场的一些指标继续呈现了边际改善的迹象。随着各地区各部门进一步深化落实房地产领域有关政策，政策效应将持续显现，房地产市场形势有望进一步趋于改善。
但地产行业整体的基本面并没有完全反转，并且随着各地政策端密集出台，对于二级市场影响也呈现出边际递减。因此地产板块而言仍先以修复性反抽看待，重点留意一些局部性的个股机会。
另外尾盘阶段跨境电商板块异动拉升，其中跨境通、南极电商涨停，三态股份、易点天下、赛维时代等纷纷跟涨。消息上，国家外汇局在上海市、江苏省、广东省、北京市、浙江省、海南省全域扩大实施跨境贸易投资高水平开放政策试点。不过这一方向的上涨明显是受益于盘中的消息刺激，本周能否延续强势仍有待进一步观察。
个股层面，国企改革概念股内部有所分化，但整体依旧维持着较为良性结构。上周五市场连板晋级率依旧高于50%，而前排的核心标的南宁百货5连板，音飞储存与上海建科双双晋级4连板，其中上海建科的换手率更是罕见地超75%。四川金顶在上周四放量分歧后，上周五也成功获得了资金的承接。反映出国企改革的炒作仍是当前市场最具仍可度的题材，特别对于一些刚刚启动的个股或仍存在一定的轮动补涨的机会。另一方面，随着银宝山新午后的涨停，也再度带动了一些像东安动力、圣龙股份这样的人气老龙头逆势走强。
整体而言，随着指数以及权重股的持续走弱，短线投机性炒作成为当前市场的主要风格，另外由于年关将近的关系，市场加大了对于跨年妖股的博弈预期。但需要注意是，在量能的持续萎缩的背景下，后续大概率会呈现出缩量炒作的模式，短期内高位抱团可能不会全面瓦解，但高位股内部的的分化或将逐步加大，届时应对上秉持着去弱留强的原则即可。
截至收盘，沪指跌0.56%，深成指跌0.35%，创业板指跌0.65%。北向资金上午一度净买入超50亿午后大幅流出，截至收盘净卖出41.66亿，其中沪股通净卖出33.73亿元，深股通净卖出7.93亿元
上周五三大指数再度冲高回落，量能也进一步萎缩，市场整体延续弱势整理格局。故从短线技术面的角度而言，指数想要实现企稳，当务之急便是应放量有效站上5日均线，若后续无法满足上述条件的话，指数大概率仍将延续震荡走低的不利惯性。但当前市场也并非一无是处，在短线活跃资金抱团效应下，投机性题材炒作依旧延续着不错的赚钱效应。故应对上，在仓位合理管控的前提下，依旧可以在热点题材中去寻找一些个股性套利机会。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
