情绪上无需过度悲观|2022年10月24日|一周投资情报
行情综述：
10月21日，大盘全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一，上证50指数盘中再创调整新低。盘面上，风电等赛道股展开反弹，教育板块盘中走强，高铁概念股盘中异动。此外，近期活跃的医疗和信创概念股盘中震荡分歧，个股表现两级分化。下跌依旧住要出现在酒店、饮料等消费板块。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌。沪深两市成交额7123亿，缩量较为明显。
板块方面，教育、风电、高铁、民爆等板块涨幅居前，酒店、草甘膦、美容护理、油气等板块跌幅居前。
首先来看船舶板块，在午后出现了明显的异动拉升，其中中船防务涨停、亚星锚链、中国船舶、中船科技、江龙船停等个股涨幅居前。船舶板块近期持续受益于LNG景气向好。当前LNG航运却一船难求，屡现“天价”租约。在大西洋租用一艘LNG船，单日租金成本已跃升至40万美元。与航运唇齿相依的上游造船业，新船订单爆棚更是直接佐证了LNG贸易的高热度。目前全球主流船厂的交船期已排到2027年，LNG运输市场供不应求的状态或持续较长时间。不过船舶方向由于自身的周期属性并且整体的板块容量相对加小，因此对盘面整体的带动效应有限。
教育信息化方向同样也持续发酵，其中竞业达13天涨超180%，捷安高科获20%涨停，国新文化6天4板。近期教育信息化持续活跃，主要还是对于中央制定政策贴息+专项再贷款“组合拳”的炒作。
有机构认为，在近三次的政策公告中，高校、职业院校和实训基地被优先提及，不难推测出高校、职业院校和实训基地的重大设备购置和配套设施建设是重点受益的方向。故从细分来看，主要包括四大领域（1）基础、教学类实验设备；（2）中高端科研仪器设备；（3） 学校数字化转型建设，如信息中心建设、智慧校园、智慧教室、智慧实验室、智慧图书馆建设、数据中心国产化替代等；（4）实习实训设备及配套等。
不过就目前市场对于教育信息这一方向仍停留在题材博弈阶段，后续是否能够在基本面兑现，仍有待持续观察。
风电板块同样表现不俗，其中顺发恒业、金开新能、振江股份、起帆电缆、粤电力A等个股涨停。从政策角度来看，近期辽宁，河北，青海，山西、广东等地区分别出台了风电装机的具体规划，给“十四五”期间的风电装机带来了新的确定性。就基本面而言，风电全年装机主要集中在四季度，景气度有望随装机节奏的加快进一步提高。另外上游原材料方面，随着钢材，铜等大宗商品价格的持续回落，风机制造企业有望改善盈利能力，四季度或迎来业绩修复。盘面上来看，风电与储能是近期赛道股中延续性较强的两大方向，目前量价关系较为健康，后续仍有望反复活跃。
需要注意的是，上证50延续弱势下跌走势，再度刷新2019年2月以来新低。其中的贵州茅台、招商银行、中国人寿等个股同样的创下了调整以来新低。虽然当的市场风格仍以偏小票的题材博弈为主，但若权重持续向下破底的话，难免会对整体情绪以及指数形成不利影响。
而主线方向在经历了连续上涨后，市场的恐高情绪逐步涌现，越来越多资金选择获利兑现，在市场出现更多增量资金拉抬之前，应对上需更为小心谨慎，重点留意那些尚未转弱个股的高位补跌风险。
截至收盘，沪指涨0.13%，深成指跌0.42%，创业板指跌0.27%。北向资金全天净卖出89.23亿元，午后呈加速流出之势，其中沪股通净卖出47.76亿元，深股通净卖出41.46亿元。
市场延续震荡走势，量能再度萎缩的同时，未能重新站上5日均线，以目前的结构来看，一旦无法形成带量反包，指数后续再度向下探底的概率或增大。不过从近两个交易日的震荡来看，当市场在盘中杀跌时，仍具一定的承接动能，并且目前主线尚未明确退潮，因此先以横盘筑底走势看待市场，情绪上无需过度悲观。
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