反弹仍缺量能配合|2023年12月22日|投资日评
12月21日，大盘探底回升，创业板指领涨，沪指2900点失而复得，北证50指数跌近7%。盘面上，光伏等新能源赛道股集体反弹，跨境电商概念股表现活跃，饮料制造概念股震荡走强，短剧概念股一度冲高。下跌方面，PEEK材料概念股集体大跌。总体上个股涨多跌少，全市场超3500只个股上涨。沪深两市昨日成交额7324亿，较上个交易日放量688亿。
昨日新能源光伏板块昨日展开反弹，其中光储方向涨幅居前，科士达、德业股份、同力日升、欧晶科技、北玻股份涨停，宇邦新材、通灵股份、金刚光伏、固德威、禾迈股份等多股涨超10%。消息面上，2023年1-10月，国内新增光伏装机142.56GW，同比增长145%。在四季度传统光伏装机旺季驱动下，终端需求有望持续释放，进一步刷新全年国内新增光伏装机规模纪录。
有机构在近期的研报认为在光伏行业有望于明显迎来修复，后续可重点留意以下几个方向：1）具有量利齐升、新电池片技术叠加优势的一体化组件企业；2）利确定性高，新型技术涌现的电池片环节；3）自身效率或具有量增逻辑的硅片企业；4）受益于总量提升的逆变器龙头企业
从盘面的角度来看，由于此前市场对于光储行业存有产能过剩的担忧，导致今年以来新能源赛道方向的二级市场的表现皆不尽如人意，像隆基绿能今年的整体跌幅近50%，而阳光电源年内跌幅同样超25%。故在经历了长时间的休整后，行业估值重回低位，筹码沉淀也较为充分。再结合当前这个时间节点下高位题材相继转弱市场缺乏领涨方向，部分资金开始尝试回流处于超跌状态的新能源赛道。不过需要注意的是，赛道股在此前震荡下跌的过程中也曾多次出现过放量拉升的情形，但延续性往往欠佳，因此对于昨日放量大涨仍先以超跌修复看待，至于能否迎来一轮阶段性反弹仍有待进一步的验证。
酿酒板块同样表现亮眼，威龙股份、皇台酒业双双涨停，酒鬼酒、岩石股份、金种子酒、中锐股份等个股涨幅居前。消息面上，日前发布的《2023中国白酒产业发展年度报告》，头部酒企持续增长；区域酒业快速成长，行业整体存在结构性分化过程。有机构认为，短期来看，随着经济持续复苏，白酒商务宴请需求仍有提升空间；长期来看，白酒行业处于存量竞争时代，品牌化、品质化为发展方向，行业集中度不断提高，分化也不断加剧。
此外，北证50昨日大跌超7%，凯华材料、科创新材、沪江材料、天纺标等160余股跌超10%。此前之所以北交所能够逆势走高，主要受益于主板弱势下活跃资金进行抱团投机性炒作。而昨日市场出现了新的赚钱风格，赛道权重以及蓝筹白马引领主板指数进行反弹，在资金排挤效应下位阶已然不低的北交所个股开始补跌，或在情理之中。
近期一再强调，指数想要真正见底的话，离不开权重蓝筹的止跌企稳。昨日个股层面，宁德时代、隆基绿能、中国中免、贵州茅台等赛道权重以及蓝筹白马均出现了资金回流的痕迹，对于市场整体的信心的恢复起到积极作用。但需注意的是，权重股的拉升对于市场的成交量要求较高，一旦后续量能无法持续跟进的话，市场后续炒作的重心或将重新回归短线题材之中。
而从热门人气股来看，星光农机再度涨停成功将市场高度开拓至5板，而龙头股份的新高涨停或意味着高位股的亏钱效应开始修复。在其带动下，人气老龙头捷荣技术再度涨停，而银宝山新虽然最终炸板但同样在盘中创下新高。整体而言，虽然昨日反弹主导方向在于权重，但随着指数的修复短线情绪也有所回暖。若本轮指数反弹能够延续的话，短线题材端也有望开启新一轮的赚钱周期。
截至收盘，沪指涨0.57%，深成指涨1.08%，创业板指涨1.65%。北向资金全天净买入12.03亿，其中沪股通净买入8.03亿元，深股通净买入4亿元。
昨日市场呈现出探底回升的走势，三大指数全线收红，其中创业板领涨，以带量一根带量的阳线反包了本周三黑K，并且率先站上了5日线。今日走势较为关键，若能进一步向上弹升的话，便将扭转此前震荡走低的不利惯性，短线也有望迎来阶段性反弹。此外，两市的成交额同样也是值得持续关注的重点，昨日两市的量能虽有所增加，但也仅仅只有7300亿左右的水平，显然反弹想要进一步延续的话，后续的量能至少应该维持于8000亿之上，反之一旦后续量能不增反减，在整体反弹动能不足的情况下，不排除市场进一步探低的风险。
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