如何把握市场反弹|2023年8月30日|投资日评
8月29日，大盘小幅低开后震荡走高，午后股指总体维持强势震荡，三大股指均涨超1%，创业板指收涨2.82%。盘面上，机器人板块迎来爆发，汽车产业链全线走强，房地产板块表现活跃，近端次新股午后走强。下跌方面，核污染概念展开调整，大金融板块疲软。总体上个股涨多跌少，两市超4500只个股上涨，超200股涨超9%。沪深两市昨日成交额10371亿，较上个交易日缩量895亿元。
机器人板块涨幅居前，通力科技、威力传动、昊志机电等个股20CM涨停，丰立智能、双飞股份、绿的谐波、优德精密等个股涨超10%，巨轮智能、光洋股份、中大力德、中马传动、双环传动、新时达等个股涨停。消息面上，拓普在发布的2023年半年报中提到，公司研发的机器人直线执行器和旋转执行器，已经多次向客户送样，获得客户认可及好评，2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台，产业进程超市场预期。
华西证券认为，一方面，需要重点关注特斯拉等头部企业的人形机器人的研发、生产及应用情况；另一方面，上游核心部件环节有望受益于商业化应用和行业空间扩大。后续可重点留意以下方向：1）格局较好的空心杯电机环节；2）价值量占比较高的减速器、伺服电机、无框力矩电机等环节；3）壁垒较高的力矩传感器、驱动器、编码器等环节。
汽车产业链也迎来全面爆发，星源卓镁20%涨停，恒帅股份、贝斯特、正强股份、标榜股份涨超10%，巨轮智能、光洋股份、浙江世宝、征和工业、亚通精工、拓普集团等个股涨停。从目前已发布的半年度相关报告来看，新能源汽车企业上半年业绩普遍向好，共计34家上半年业绩增长且实现盈利。比亚迪、宁德时代两大龙头净利润增幅居前，特锐德等多家企业净利润也同比翻倍。天风证券指出，8月第3周订单较7月同期上升12%至17%，同/环比均有双位数增长。从整体表现来看，随着进入第三季度中期，各车企也将陆续发布新车型，订单量有望进一步攀升。
此外，像数据要素、算力概念、半导体芯片同样在盘中也有着亮眼的表现。就昨日而言市场的反弹风格明显更偏向于科技与成长。不过需要注意的是，昨日科技股全面爆发，本质上而言仍属于跌深反弹，因此后续对于量能的大小仍是后续关注的核心，相关板块的成交额能够维持温和递增的态势，那么本轮科技股的反弹或有望延续，相反等到成交量某一天骤降后，则可能是这波反弹的潜在拐点。
次新股昨日同样表现活跃，威力传动、盛邦安全、芯动联科20CM涨停，C波长也一度于午后触发临停。次新股的走强一方面受益于，此前证监会表示，阶段性收紧IPO节奏，加剧市场对于次新股炒作。另一方面，次新股方向大多没有太多的套牢盘，当指数迎来普涨反弹时，往往具有较高的弹性，对于短线博弈资金具有较高的吸引力。结合近端次新中包含了大量的科创板块个股，若后续科技股反弹能够进一步延续的话，科创次新或有望反复活跃。
另外需要注意的是，随着中报披露已经进入最后冲刺阶段，近期不少中报业绩增长股也盘中有不俗反馈，例如2连板的大豪科技与我乐家居，首板的利君股份、帅丰电器、伟思医疗等。因此在后续热点板块个股的选择中，中报业绩超预期的个股或可视重要的加分项。
截至收盘，沪指涨1.20%，深成指涨2.17%，创业板指涨2.82%。北向资金全天净卖出6.8亿元，其中沪股通净卖出33.96亿元，深股通净买入27.16亿元。
昨日市场迎来普涨反弹，三大指数均涨超1%的同时，两市超200股涨超9%，并且全天的成交金额依旧能够维持于万亿之上。在经历了昨日的巨幅的高开回落后，昨日市场展现出较强的反弹气势。不过需要注意的是，昨日市场的黄白线分化明显，小票相对更强，而权重蓝筹则显得偏于被动。除了短线情绪标的延续强势以外，也需要权重蓝筹跟进走强，市场才能形成良性轮动。
此外，对于当前的市场依旧需保持清醒的认知，大盘中期仍处于趋势向下的震荡筑底阶段，不要因一日盘面之大涨而盲目乐观，应对上无需急于追涨，耐心等市场再度分歧整理后再行择机低吸进场或具更高的胜率。
有机构表示，当前市场已处于底部阶段，经济基本面与政策持续博弈带来市场波动加大，政策加码落地有望带来进一步的改善。市场估值处于历史20%-30%分位区间内，股债收益比吸引力进一步加大，对于基本面及风险的悲观定价已经较为充分，市场政策进一步的落地及评估会带来边际的改善。结构上，短期上地产金融消费板块仍有波动博弈的机会，但中期风格仍偏向于更具有趋势性及弹性的成长板块。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
