光伏设备再引市场关注|2021年11月30日|投资日评
行情综述：
昨日，三大指数低开高走，创业板指收涨1%。板块上，新能源车产业链集体拉升，板块内多股涨停。
受新病毒消息刺激，新冠检测板块开盘大涨，一度冲高至5%附近，但随后快速回落，生物疫苗、医疗器械、生物医药、口罩等板块也联动冲高回落。
针对与新冠相关的医药医疗概念股能否走出持续性，部分专业人士看好其持续性。因为目前还未有官方的认定结果，国内专家大都表态还需要时间检测和观察。有机构预测，全球疫情演进以及防疫政策调整，未来2-3周可能至关重要。在信息真空期，市场的关注点或在口服药物及疫苗产业链上。
另外，值得一提的是，新能源车产业链继上周五逆势走强后，在昨日继续走强，短期看，新能车产业链中下游排产饱满，下半年将延续快速增长态势；中长期角度看，在碳中和碳达峰的最终目标指引下，新能源车将成为高确定高增长的“赛道”。
个股方面，午后资金开始回流医药医疗板块，拓新药业率先封板，随后九安医疗拉升至涨停。有趣的是，几乎是九安医疗冲板的同时，拓新药业却炸板回落，午前涨停的亚宝药业也在尾盘分歧炸板。
可见，“内卷效应”不仅仅出现在光伏板块上。截止收盘，拓新药业、亚宝药业虽然纷纷回封，但资金分歧较大，而九安医疗稳到收盘。
九安医疗的爆发逻辑主要是公司在互动平台表示子公司美国的新冠抗原家用自测OTC试剂盒已经获得了美国的FDA应急使用权，目前的月产能为1亿人份，计划估算到2022年初，产能增至每月2亿人份，市场预期该股在明年或有200亿的业绩预期。类似价值重估的逻辑而走出的大牛股在今年比较流行，比如4月份的锦泓集团、5月份的健麾信息、9月份的广宇发展等。
指数方面，截至收盘，沪指跌0.04%，深成指涨0.22%，创业板指涨1%。北向资金全天净买入超30亿元。其实，大多券商已在周末策略中称新毒株冲击不改A股行情趋势。
情绪方面，上涨1616家，比上一交易日增加71家；涨停70家（排除ST、未开板新股），比上一交易日增加19家；炸板19家，比上一交易日减少4家；创业板股/科创板股涨停8家，比上一交易日增加5家；跌停1家，比上一交易日减少1家。
昨日，光伏设备板块个股集体走高。
消息面，近日，国家能源局综合司发布《关于加强分布式光伏发电安全工作的通知（征求意见稿）》意见的公告，要求严格落实主体责任。文件指出，分布式发电项目的光伏组件、逆变器、并网开关（断路器）、汇流箱、连接线、接插件等电气部件应通过国家相关认证机构的认证，其中光伏组件技术指标应满足《光伏制造行业规范条件（2021年本）》相关规定。
若此项征求意见稿落地，则关断器、优化器、微逆市场将迎来快速发展，还有机构也指出，国家提高了对组件及逆变器安全性的重视程度，产品质量低的小企业将出清，国内分布式逆变器核心企业将进一步提高市占率。
光伏逆变器是光伏发电的核心部件，近年来，光伏逆变器市场随光伏装机量跃升而快速发展。
有研报指出，从2014年以来，光伏逆变器年出货量已从39GW增长至2020年的185GW，年均复合增速高达29.6%。此外逆变器的寿命（10-15年）通常短于组件寿命（25-30年），未来将出现较快增长的替换需求，2024年替换需求预计将达到15GW，与光伏新增装机量共同成为市场推动力。
逆变器除应用在光伏外，还广泛使用在储能领域，近年来，储能的快速发展也使得储能逆变器市场大幅受益。
有机构指出，不断推进的减碳政策及风光电的不稳定给储能带来巨大需求，其中电化学储能在储能市场中占比较小但提升迅速，2020年全球新增化学储能装机量达4.68GW，增长60%，国内新增1.56GW，增长144%。预计2025年我国电化学储能累计投运规模将达到35-56GW，储能逆变器作为电化学储能所必须的直接配套产品，预计其将与电化学储能同步保持约68%的年均复合增长率。
受行业景气度持续旺盛，今年6月以来，光伏设备板块持续走高。
从此前公布的三季报数据来看，光伏设备企业的业绩仍保持高速增长。
光伏设备板块前三季度实现营业收入1164.96亿元，同比增长57.37%，增速同比提高21.37个百分点；实现归母净利润127.75亿元，同比增长45.93%，增速下降66.15个百分点。
有机构测算，2025年光伏逆变器市场空间约1090亿元。凭快速技术迭代与成本优势，国产逆变器全球市占率不断提升，中国企业市占率在2020全球出货量前十中合计约59%。逆变器行业在规模效应叠加核心元器件的国产驱使下，成本有望持续下降，行业盈利有望维持较为稳定水平。
具体标的方面，
锦浪科技作为全球户用逆变器龙头最为受益。
阳光电源今年户用同增六倍，出货增长至50-60万台，推出优化器产品，计划明年推入欧洲市场，带来新的成长空间。
禾迈股份、德业股份在微逆市场已有布局和出货，21H1出货量分别16.94万、3.74万台。
早间新闻精选：
1、习近平29日晚宣布，中国将再向非方提供10亿剂疫苗，其中6亿剂为无偿援助，4亿剂以中方企业与有关非洲国家联合生产等方式提供。
2、国家卫健委表示，奥密克戎毒株突变位点不影响我国主流核酸检测试剂的敏感性和特异性，我国“外防输入，内防反弹”防控策略仍然有效。
3、世卫组织表示，“奥密克戎” 新冠变异株相关的全球总体风险“非常高”，WHO敦促成员国加速提高优先群体人口的新冠疫苗覆盖率。
4、证监会近日批复同意在上海区域性股权市场开展私募股权和创业投资份额转让试点。
5、国务院公布《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法》，证监会表示，将严格落实“零容忍”要求，加大对资本市场违法行为执法力度，严厉打击各类违法违规行为，持续净化资本市场环境。
6、据报道，经过较长时间的规划研讨之后，国家氢能顶层设计有望加快对外发布。
7、四连板新力金融公告，因可能涉嫌内幕交易，本次重组存在被暂停、中止或取消的风险。
8、广汽集团公告，广汽埃安资产重组，后续将引入战投并寻求适当时机上市；国统股份公告，中国铁物集团和中国诚通集团物流板块专业化整合获得批准。
9、11天10板九安医疗公告，不存在利用互动易平台迎合热点、炒作股价情形；中国能建称投资设立数字科技和氢能子公司事项尚存在不确定性。
10、恩捷股份实控人等多名股东拟合计减持不超过公司总股本的2.75%股份；华夏幸福累计未能如期偿还债务本息合计已达1013.04亿元；禾盛新材实控人犯组织、领导黑社会性质组织罪等，被执行无期徒刑。
11、天齐锂业公告，银团同意将境内和境外合计18.84亿美元贷款自到期日起展期。
12、顺丰同城公告，拟通过香港IPO发行1.31亿股H股，发售价不超过每股17.96港元。预期将于12月14日开始在港交所交易。
13、理想汽车三季度营收77.8亿元，同比增长209.7%；市场预期73亿元，上年同期25.1亿元；第三季度净亏损2150万元，亏损同比收窄79.9%。
14、隔夜美股三大指数集体收涨，道指涨0.68%，纳指涨1.88%，标普500指数涨1.32%。科技股集体走高，苹果、谷歌、微软均涨超2%。新能源汽车大涨，特斯拉涨超5%，理想汽车超6%。Moderna涨近12%，该公司针对奥密克戎的疫苗或在2022年初准备就绪。
15、美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）表示，新冠病毒变异毒株奥密克戎和近期新冠肺炎确诊病例的增加对美国的经济再次构成威胁，对通胀前景带来了更多不确定性。
16、拜登表示，政府目前认为没有调整新冠疫苗配方的必要，但正与辉瑞和Moderna合作研究应急计划。不会进一步采取关闭经济活动或封锁的措施。
【重大事项】
十一天十板九安医疗：不存在利用互动易平台迎合热点、炒作股价情形
国统股份：中国铁物集团和中国诚通集团物流板块专业化整合获得批准
广汽集团：广汽埃安资产重组 后续将引入战投寻求适当时机上市
中国能建：投资设立数字科技和氢能子公司事项尚存在不确定性
中国石化：拟超70亿购买关联方热电、水务、PBT树脂等相关资产及股权
中核钛白：增资锦泰钾肥 双方就锂产品及卤水原料供货采购事宜战略合作
禾盛新材：实控人犯组织、领导黑社会性质组织罪等 被执行无期徒刑
天齐锂业：银团同意将境内和境外合计18.84亿美元自到期日起展期
华夏幸福：公司累计未能如期偿还债务本息合计1013.04亿元
【募资】
淮北矿业：拟发行可转债募资不超30亿元
三维股份：拟向控股股东定增募资不超10亿元
先锋电子：终止2020年度非公开发行股票事项
【投资】
龙佰集团：拟35亿元投建锂离子电池负极材料一体化项目
赛福天：拟增资无锡新聚力 布局动力电池业务领域
金开新能：拟1.38亿元购买菏泽智晶90%股权
士兰微：拟9000万元向士兰明镓增资
旗滨集团：子公司拟设立新能源科技公司 投资分布式光伏发电项目
盘龙药业：拟发起设立陕西秦龙药康投资基金
中超控股：拟设立合资公司 共同研发和销售新能源锂电池精密结构件
【股权转让】
太龙药业：控股股东拟变更为泰容产投
梅安森：实控人拟协议转让公司5.19%股份
兴业证券：实控人等所持10%股份无偿划转至专户 用于充实社保基金
康恩贝：公开挂牌转让迪耳药业25%股权
中泰化学：拟公开挂牌转让天泰纤维35.07%股权
联络互动：控股股东拟转让3.53%股份
龙泉股份：控股股东将变更 实控人不变
光明地产：拟14.63亿元转让东平小镇公司100%股权及相应股东借款
【中标合同】
中材国际：签署16.61亿元建筑花岗岩骨料项目EPC总承包合同
中成股份：与巴巴多斯政府签订不超8.16亿元项目合同
海格通信：收到6.42亿元订货合同 主要为北斗导航及配套产品等
梦网科技：子公司中标中国人寿短信服务采购项目
【经营数据】
龙大肉食：10月销售收入同比减少64.62%
【审批】
君实生物：Aurora A抑制剂JS112临床试验申请获受理
哈药股份：所属企业阿奇霉素片通过仿制药一致性评价
鲁抗医药：阿卡波糖片获得药品注册证书
天士力：独家品种坤心宁颗粒获药品注册证书
科美诊断：全资子公司获得医疗器械注册证
安图生物：两产品获得医疗器械注册证
步长制药：注射用帕瑞昔布钠获批上市
【生产】
鲁北化工：项目投产 达产后钛白粉产能将提升至超20万吨/年
环旭电子：全资子公司惠州厂正式投产
海南矿业：磁化焙烧项目开工建设
中密控股：公司受疫情影响的厂区全面复工复产
茂化实华：东油公司8万吨/年MTBE等装置已恢复生产
【风险提示】
四连板新力金融：因可能涉嫌内幕交易 本次重组存在被暂停、中止或取消的风险
旗天科技：公司现有业务不涉及数字人民币发行流通相关的芯片等领域
三连板亚宝药业：公司高毛利产品收入能否持续高增长存在不确定性
三连板奥锐特：公司目前生产经营正常 主营业务未发生变化
两连板中锐股份：子公司贵宴樽公司的经营业务尚处于起步阶段
湘油泵：新能源车相关配套产品业务收入占主营业务收入较小
【监管】
合力泰收关注函：要求说明公司转让盈利资产是否存在其他原因
贤丰控股收关注函：要求说明是否具备开展锂电池正极材料相关业务的资源
鞍重股份收关注函：要求说明筹划收购某公司股权的具体所指
【增减持】
晶方科技：大基金减持计划截至2021年11月26日实际减持0.98%股份，计划尚未实施完毕。本次权益变动后，大基金持股降至5%以下，占晶方科技目前总股本的4.99999%
安凯客车：省投资集团拟继续减持不超2.15%股份
春光科技：股东方秀宝拟减持不超1.5%公司股份
中环装备：中国启源拟减持不超1.02%公司股份
天禾股份：多名董事和高管拟合计增持250万-495万元股份
【回购】
直真科技：拟3000万元-6000万元回购股份
【其他】
北京城乡：拟实施内部重组
ST中昌：董事厉群南被刑事立案 涉嫌挪用资金及侵占公司利益
杰瑞股份：控股子公司德石股份创业板IPO获注册
华宏科技：子公司年处理6万吨钕铁硼回收料项目获环评批复
*ST中天：债权人向法院申请公司破产重整
锦泓集团：拟16.07亿元回购南京金维格剩余财产份额
远兴能源：终止募投项目和乙二醇等项目
双汇发展：宁洪伟因个人原因申请辞去公司副总裁职务
巴安水务：公司存在违规对外担保 可能被实施其他风险警示
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
