利好提振市场信心|2024年1月29日|一周投资情报
上周五，市场全天震荡分化，沪指延续反弹，创业板指大跌。盘面上，上海等地方国企改革概念股持续活跃，房地产板块开盘拉升，中字头个股午后拉升，中国石油涨超6%。下跌方面，半导体板块陷入调整，CRO概念股午后集体跳水。总体上个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。沪深两市上周五成交额8287亿，较上个交易日缩量628亿。
板块上，上周五市场热点依旧紧紧围绕着央、国企炒作展开。其中上海本地股延续强势，可以看到上海凯鑫、浦东金桥、开开实业、畅联股份、上海凤凰、上海易连、上海物贸等个股继续连板涨停。消息面上，上周五商务部再度发声将大力支持上海自贸试验区及临港新片区发挥先行先试作用。同时，中国人民银行研究局局长也再度强调将大力支持上海自贸试验区及临港新片区发挥先行先试作用。
在政策端的大力驱动下，资金对于上海本地板块也保持极高的投资热情，前排股悉数晋级的同时，资金也开始向后排扩散，上海临港、上海贝岭、上海新阳等标的也在午后异动拉升。不过上海本地股在下周集中炒作后，下周或存在分歧整理的需求，因此若仍想参与其中的话，不宜再行追高，耐心等待回踩低吸的机会。
此外，海南板块同样涨幅居前，海南瑞泽、海南高速、京粮控股、海汽集团等个股涨停。目前，地方两会正在召开，各省市陆续披露政府工作报告和产业规划政策，其中，多个省份在部署2024年重点工作时着重提到国有企业改革，所以市场开始沿着地方性国企改革路径进行延伸性炒作，在此背景下符合上述逻辑的个股或仍存在着低位补涨机会。
中字头概念股持续活跃，中铁装配、中成股份、中国海诚、中粮资本等个股3连板，中国石油再涨超6%。中信建投在最新研报中表示，央企上市公司近期受到资金的更多青睐，央企进而能通过提高杠杆效应和增加投资者回报实现自身净利润总额的增长和“五率”中净资产收益率、净利润与归母净利润的优化，基本面改善的同时，更加完善且更与二级市场估值体系更契合的业绩考核体系将逐步形成，“业绩改善-二级市场回报增加-资金流入-业绩改善”的资本市场投资正向循环有望推动央企实现盈利端和估值端的向好演绎，助推央企快步进入价值兑现阶段。
从个股层面来看，上周五市场维持极高的连板晋级率。可以看到市场的赚钱效应集中于中字头、地方国企改革、大金融这三大方向之中。但需注意的是，在下周资金的连续爆发性炒作后，下周能否存在足够的资金进行承接仍有待观察，一旦下周市场持续缩量整理的话，连板股内部的竞争或将加剧，而那些能够在资金激烈博弈中幸存下来的标的或有望走出更大的溢价空间。
此外，上周五午后药明康德闪崩跌停，并带动CRO板块集体跳水，康龙化成、泰格医药同样跌超10%。盘后药明生物CEO陈智胜针对美国个别议员拟相关生物安全法提案提议禁止华大基因、药明康德等外国生物公司一事作出回应，认为美相关提案通过是极小概率事情。虽然药明康德午后闪崩是受到了消息面传闻的扰动，但本质上而言，主要还是市场风格的偏移，中字头、大金融等蓝筹权重对于医药、新能源等成长赛道股形成了抽血效应，故在结构性分化的市场下，应对上追随市场主线往往能够事半功倍。
截至收盘，沪指涨0.14%，深成指跌1.06%，创业板指跌2.23%。北向资金全天净买入15.1亿，其中沪股通净买入19.15亿元，深股通净卖出4.05亿元。
上周五市场分化加剧，中字头、国企改革、大金融等权重蓝筹方向依旧维持强势，助力沪指小幅收红日线级别迎来4连阳，而另一方面，而CRO、半导体、新能源等板块则再度陷入整理，与之关联度较高的创业板指再度跌超2%。后市来看，沪指近期连续受到大量资金涌入的背景下，本轮的短线反弹或不会轻易终结。但需注意的是，若后续没有连续的增量资金进场的话，中字头为代表的权重蓝筹所产生巨大的吸金效应，难免会对其余风格的板块或个股形成影响。所以在后续应对上，仍应跟随市场的主线方向为主，在震荡轮动中寻找低吸机会。
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