又是7月15日，
丘栋荣准时发了二季报。
往前翻，去年和今年的一季报都是4月15日发的，二季报都是7月15日发的。
还挺巧的。
不过这次丘栋荣没拔得头筹，
他的老熟人陆彬，和他同一天发了二季报。
前几天，股债全能的低调大神聂世林也发了二季报。
还有长城基金的陈良栋，他是最早发二季报的主动权益基金经理。
但翻翻之前的资料就知道，这几位可不是习惯早发季报的主，
为了抢热度，基金经理在发季报这件小事上也卷了起来...
今天就来看看这几位基金经理都说了什么。
01
丘栋荣
丘栋荣一共管了4只基金，
其中两只可以买港股的基金，中庚价值品质、中庚价值领航表现比较好，二季度涨了8%左右，今年也是正收益。
另外两只只能买A股的基金，二季度虽然也是正收益，但因为一季度亏损，今年还是负收益。
二季报中，丘栋荣更是干货满满，我们一条一条的详细说。
（1）减仓互联网
这是丘栋荣最主要的一个变化，
中庚价值领航，
美团仓位从10.04%降到了7.54%；
快手仓位从7.07%降到了3.69%。
中庚价值品质，
美团仓位从9.55%降到了8.04%；
快手仓位从5.19%降到了3.01%。
两只可以买港股的基金都减了不少互联网仓位。
为什么减仓呢？
丘栋荣没说。
季报中他依然看好互联网，认为“政策最为敏感的阶段已经过去”、“（互联网）当前的估值水平处于低位”。
盲猜，可能是短期反弹太猛，就落袋为安了部分仓位。
（2）加仓资源股
减去的仓位去了哪呢？
主要是资源股。
兴发集团（磷化工）同时进入两只基金的十大重仓股，且仓位不低，接近5%。
之前重仓的中国海洋石油（油气）、中国宏桥（电解铝）排名上升，成了丘栋荣仓位TOP2的股票。
二季报中，丘栋荣解释了他这么做的原因，
主要是这3个：
1）需求上，下半年是稳增长的发力阶段，因疫情而推迟的生产消费投资可能在下半年集中释放，对资源品的需求是往上走的；
2）供给上，能源、资源类公司可能延续谨慎策略，不愿意增加新产能，供给短期内可能跟不上。
3）中国不缺煤，政府调控能力又强，能源成本相对可控，在资源品涨价的大背景下，国内的电解铝、煤化工等企业将受益于国内需求恢复和出海替代的双重利好。
丘栋荣有多看好资源股呢？
只能买A股的中庚小盘价值和中庚价值灵动买不了港股上市的中国宏桥（电解铝），就买了A股上市的南山铝业（电解铝），兴发集团（磷化工）更是买成了第一大重仓股。
（3）金融地产
地产方面，丘栋荣抛弃了没有实控人的金地集团，把仓位都压在了央企的中国海外发展上。
银行方面倒是没有厚此薄彼，常熟银行、苏农银行仓位都减了一些。
季报中，他同样给出了这么做的原因：
1）房地产政策已经明显放松；
2）他更看好具有高信用、低融资成本优势的央企龙头地产公司。
（4）可转债
在《中庚价值灵动二季报》中，丘栋荣说，可转债也是他重点关注的投资方向之一。
不过，可转债现在整体估值仍然处于高位，他主要做套利。
未来，如果低估且基本面比较好的可转债标的更容易获得，他将增加组合中可转债的仓位。
其实，2月份丘栋荣也说过可转债，不过当时是提示风险。（戳这里跳转链接）
原话大意是这样的，
“1年前（2021年初），可转债估值非常低，他当时能轻松找到100多只符合条件的投资标的。
现在，可转债已经泡沫化，他找不到一只合乎投资标准的可转债，也早就不做可转债了。”
这一次，大佬改为提示机会了，小伙伴们不妨在将来多留意下可转债。
懒猫点评：
丘栋荣的季报还是比较详细的，
他的部分操作都能在季报里找到原因，点个赞！
值得关注的点是这几个：
（1）减仓互联网股，等季报都公布完了，懒猫梳理下看有哪些基金经理一季度加仓，但二季度又减仓互联网股票了。
（2）继续看多商品，有点和市场主流观点对着干的意思，到底谁对谁错，看看吧。
（3）开始关注可转债。其实3月份低点的时候，可转债ETF已经接近去年初行情启动前的位置了，这一波又涨了上去。等真的跌下来了，可能又是一个比较好的介入机会，先关注起来。
02
聂世林
聂世林的业绩也不错，
股票仓位比较重的4只基金，二季度都涨了10%左右。
不过比较怪的是，
只有安信优势增长发了二季报，其他几只还没有发。
仓位调整上，
二季度聂世林主要做了这几个调整：
（1）减仓地产，一季度重仓的金地集团、招商蛇口、保利发展都跌出了十大重仓股。
（2）减仓煤炭，兖矿能源也跌出了十大重仓股。
（3）加仓新能源，盐湖股份（锂矿）的仓位从6.03%提升到9.83%。
（4）白酒方面，降低茅台仓位，提升泸州老窖仓位，五粮液跌出十大重仓股。合在一起算的话，十大重仓股中高端白酒仓位从17.2%降至13.01%，高端白酒仓位还是减少的。
至于这么做的原因，他在季报中也简单解释了下。
（1）减仓地产，是因为疫情解封以及经济刺激政策出台，利好出尽是利空，所以他兑现了地产板块的收益。
（2）减仓煤炭，是因为他认为煤炭的需求会走弱。
（3）加仓新能，是看好新能源。
（4）至于白酒，他没有给出解释。
懒猫点评：
前几天刚写过聂世林，（戳这里跳转链接）
他有3个标签：“白马股”、“价值股”、“交易”。
只把好公司放入股票池，然后根据景气度、估值的变化，决定买哪只股票，什么时候去买。
换手率在400%左右，平均持股周期3个月，带一点交易色彩。
这一次他趋势依然抓的不错，买了新能源上游材料，但可惜股票没选好。
4月27日到6月30日，天齐锂业涨了110%，但盐湖股份只涨了15.6%。
03
陆彬
二季度，陆彬打了个漂亮的翻身仗。
代表基金，汇丰晋信低碳先锋涨了16.11%。
原因嘛，重仓新能源。
4月27日以来，新能源板块暴力反弹，涨了60%左右，不仅收复了之前的失地，连带着二季度也是大涨。
季报中，陆彬没透露太多的信息，持仓变化也不大。
一个比较奇怪的地方，他管的汇丰晋信智造先锋，今年以来跌了20.1%，大幅落后其他基金。
问题出在持仓上，
汇丰晋信智造先锋定位大制造，持仓和陆彬管的其他几只基金有些差别，好几只股票今年都跌了30%，甚至40%多，拖累了收益。
还有一个要被诟病的地方，发了太多新基金。
这个可以理解，
汇丰晋信股票 + 混合基金总规模只有395.85亿元，其中陆彬就管了339亿元，一个人撑起了一家公司，汇丰晋信想做大规模就只能靠陆彬发新基金。
但真的无法接受。
04
陈良栋
还有长城基金的陈良栋，他是今年第一位发二季报的主动权益基金经理。
简单介绍下他的背景，
2015年11月开始管基金，管理规模30.5亿元。
业绩也还不错，
管理时间比较长的2只基金，长城久富、长城新兴产业，同类排名都能排到前10% - 15%之间。
二季报中，他主要说了这几个点：
（1）市场整体估值已经回到相对合理的区间；
（2）看好汽车产业链、光伏等景气度好且长期成长空间大的行业，同时关注消费电子、半导体、创新药、地产产业链等未来有景气度上升的机会。
（3）4月下旬加仓了，加的主要是电动汽车、光伏、风电等行业。
扒了下持仓，
长城新兴产业的股票仓位从一季度的77.95%提升到了92.24%。
十大重仓变化不大，主要是东山精密（精密制造）、贵州茅台（白酒）、比亚迪（新能源汽车）新进入十大重仓股，大部分仓位都加到这几只股票上了。
业绩上，
虽然4月下旬加仓新能源是个妙手，也增厚了收益，但一季度亏的有点多，再加上7月份以来的调整，总的算下来还是亏的。
今年以来长城新兴产业跌了7.78%。
本文作者：懒猫，来源：懒猫的丰收日，原文标题：《注意！大佬们调仓了（第①弹）》
