市场新格局或打开|2022年12月28日|投资日评
行情综述：
12月27日，大盘高开高走，三大指数均涨1%左右，创业板指领涨，沪指逼近3100点。盘面上，农业相关板块午后集体走强，转基因方向领涨，消费股表现活跃，零售、食品、酒店等板块盘中均有所异动，部分赛道股延续反弹，POE胶膜方向维持强势。下跌方面，医药股全线调整，新冠药方向领跌。总体上个股涨多跌少，两市超2900只个股上涨。沪深两市成交额6686亿，较上个交易日放量443亿。
板块方面，首先来看农业股午后的走强，万向德农、芭田股份、大北农、隆平高科涨停，荃银高科、丰乐种业、登海种业、农发种业等涨幅居前。消息面上，近日召开的中央农村工作会议指出，要实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动，抓紧制定实施方案。另外农业2023年一号文件马上也快要发布了，根据以往的经验来看，市场会围绕一号文件进行一定的预期炒作，故农业股后续有望反复活跃。不过由于农业股整体的容量偏小，并且对于市场情绪的带动效应有限。
赛道方向，在经历了早盘阶段小幅分化后，在午后再度获得部分资金的回流。从细分上来看，其中光伏POE胶膜分支领涨。天洋新材、绿康生化2连板，鼎际得涨停，聚赛龙、鹿山新材、岳阳兴长涨幅居前。消息面上，鼎际得昨晚公告称子公司拟超98亿元投建POE高端新材料项目。封装胶膜是光伏组件的核心材料，胶膜粘结光伏电池片与光伏玻璃及背板，保护电池片并封装成能输出直流电的光伏组件。从需求端来看，性能更优的POE胶膜受益于双玻组件市场渗透率提升以及N型电池的迭代。有机构统计，国内已规划POE产能约为200万吨，多数企业通过中试-放大稳健推进。根据各企业产能规划及项目推进情况，考虑到项目试车及产能爬坡，2024年有望实现国产量产突破。
再来看新冠治疗板块的大幅走低，其中翰宇药业、众生药业、新华制药、美诺华均以跌停报收，而亨迪药业、舒泰神、上海凯宝、仟源医药、雅本化学等个股跌超10%。新冠药方向在经历了前期的反复炒作后，预期基本已兑现，并且可以看到的是，像以岭药业以及新华制药此前上涨的核心高标，也早已出现明显的转弱信号，可以说自上周以来，医药板块整体便在分化的过程中不断的转弱。而昨日板块又一次的集体大跌，基本可视为资金确认退潮的信号，本轮声势浩大的抗病毒炒作主线或正式落下帷幕。
总体来看，虽然昨日市场热点较为杂乱，但作为当前核心主线的大消费，延续了较高的赚钱效应。其中高标代表麦趣尔开盘便以一字板的形式晋升5连板，也为全天消费股的走势奠定了良好的基础。目前大消费方向依旧保持着较高的资金活跃度，一方面此前有转弱迹象的抱团高标亏钱效应得到修复，另一方面，板块内部的赚钱效应向低位扩散，对于那些没有先手布局的资金也较为有利，从而提升板块行情的延续性。
截至收盘，沪指涨0.98%，深成指涨1.16%，创业板指涨1.2%。沪深股通因圣诞假期暂停交易。
三大指数延续上涨，并且量能温和放大，呈现出良性的反弹格局。后续重点留意消费以及赛道方向，当上述方向能够延续强势时，指数就仍有进一步向上得动能。站在中期的维度看，30日均线同样也是需要关注的重点，如果上证在本轮反弹中能够重新站上30日均线，那么仍可以箱型整理结构看待当前走势，那么即使后续指数出现二次探低，风险也相对可控。而30日线距离半年线并不远，一旦顺势突破，市场新格局或由此打开。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
