春生夏长，秋收冬藏，不知不觉中，2023年悄然来临。在刚刚过去的一年里，资本市场经历了国际冲突、联储加息、公共卫生防控反复以及地产下行等不确定因素的冲击后，相信2022年对每一位投资者来说都是投资生涯中不平凡的一年。回望22年的市场表现，A股市场风格变化频繁，结构分化加剧，给投资带来了较大的挑战。有医药生物的高位回落，也有“芯跳加速”“电力十足”等热门赛道的踏浪上行，“赛道切换”成为贯穿全年的话题。
时序更替，华章日新，2023年站在新的起点，我们更要在机遇与挑战并存的当下，牢牢的把握机会，为未来创造美好生活。展望2023，风电、光伏、半导体、消费、智能汽车等等，各大行业主赛道谁主沉浮？
2022年的尾声，平安证券举办了一场历时近2个月、报名超77万人的ETF实盘大赛，选手们交出的答卷，或许可以看出投资者们青睐的赛道偏好以及对23年乐观的展望。
截止至1月16日，根据报名选手交易的产品统计，以科创50为代表的成长类赛道成为选手们最青睐的方向，在交易的近五百只ETF基金中，约有百分之九的选手都重仓了科创50ETF，其他选手重仓中概互联网、半导体方向的ETF居多，二者都约占百分之六。总榜第一选手更是累计取得了超65%的收益，一骑绝尘。
一、回顾2022，谁是最受青睐的ETF？
平安证券APP显示，2023年1月16日至2023年1月18日近三个交易日买入最多的是芯片、科创、中概互联方向的ETF，与大赛选手青睐的方向如出一辙。
平安证券基金报告显示，行业主题 ETF的整体成交活跃度高于宽基、策略主题 ETF。自产品上市以来至 2022 年 12月 16 日，行业主题ETF 的日均换手率平均值 10.24%，高于宽基ETF 和策略主题 ETF。宽基ETF 中，小盘、港股通、科创创业板等宽基 ETF 的场内成交比较活跃。其中，上市以来日均换手率最高的是中证 1000，换手率达到 22.23%。
行业主题ETF中，港股、高端制造、周期、新能源等行业主题 ETF的场内成交比较活跃。其中，自产品上市以来至 2022 年 12 月 16 日，日均换手率最高的是港股、高端制造、周期、新能源类ETF，平均日换手率分别为 17.78%、14.92%、13.30%、9.20%。
二、ETF的魅力何在？
2022年股市经历了多次起伏震荡，投资者难以择时和选股，而ETF作为一揽子股票的代表，投资者如果购买了某只ETF，就等于买入了该ETF所跟踪的所有股票，有望获得这些股票的平均收益。
举个例子：22年新能源发展不错，小韩想买入却又是“理财小白”，不懂如何选股和择时，那么较好的选择就是将该行业中的一些“龙头”公司都买一点，等同于投资整个行业。
可是有时候一些龙头公司的股价较高，投资者的资金量又相对有限，想要同时入手几个大公司较为困难，这该怎么办呢？
其实，这时就可以入手一些ETF基金了，比如新能源ETF等，买入这些基金，就等于将新能源行业中表现优异的个股都买了一点，不仅起到了分散投资的作用，或许还能优化投资体验，提高获利的概率。这就是ETF的魅力。
三、2023，我们有理由相信
截止2023年1月13日，恒生指数较去年10月31日最低为涨幅高达48.93%，在全球主要股指中遥遥领先。1月18日的榜单数据显示，前三榜单选手都重仓了港股方向的ETF。这时期，港股就像一只涅槃的凤凰，在熊熊烈火中重获新生。
平安基金执行总经理神爱前表示，虽然2022年全年市场跌宕起伏，但我们乐观期待，影响市场运行的一些风险因素在逐渐淡去，外部美国加息压力逐渐过去，内部我国经济企稳复苏，同时市场处于多年的低位，我们有理由相信2023年的市场比2022年要精彩很多。
在市场宏观风险因素逐渐淡去后，基于产业和个股的逻辑可能将成为股价运行的决定因素。从产业比较角度，目前海洋风电与海缆、军工与安全、光伏与储能、汽车零部件、国产替代等行业仍处于良好发展趋势中，并且估值合理；而消费、电子半导体等行业可能也将迎来景气拐点，值得适当左侧布局。
魏伟作为2022年度Wind金牌分析师策略研究第一名，也表示虽然2022年全年几乎贯穿需求收缩、攻击冲击、预期转弱的三重压力，但是在22年底，经历了三年的公共卫生防控迎来了重大的防控变化，从二十大报告到高层会议，已经对未来稳经济增长、扩内需的政策进行了详细部署。“春江水暖鸭先知”，资本市场的预期已经开始逐步升温，提振信心、扩大消费、推动转型，向好的因素正在逐步增加。
四、把握时代脉搏，用ETF投资中国
展望2023年，新时代、新周期，资本市场迎来投资新思路。万众瞩目的二十大胜利召开，绘就了中国未来新蓝图。中国将进入建设“中国式现代化”的新阶段：货币、财政、产业、区域政策将为经济复苏保驾护航。同时，随着防控政策逐渐优化，地产政策边际放松，市场风险偏好将逐渐好转，预计A股估值端和盈利端在2023年都将获得提振。随着政策新周期的开启和经济“U型”底部抬升，A股“重振旗鼓，慢牛可期”。
ETF投资中国正当时。中游制造业新能源景气依旧；TMT行业国产替代不断加速，行业发展波浪式前进，半导体板块不断上演从无到有、从“0”到“1”的国产化突破；消费业食品饮料优质龙头经营稳健；金融地产业除需求端政策外，金融十六条等供给端政策成为地产行业修复的重要驱动力，具备融资优势、在一、二线核心区域有大量土地储备的房企逆势成长空间更大；展望后市，周期板块核心逻辑受宏观经济牵动，整体性机会需密切跟踪宏观环境预期，符合二十大精神、碳中和绿色发展理念、产业内部供需错位以及国家能源安全战略的领域，仍存结构性机会，可积极挖掘；医药板块存在估值修复行情，同时随着公共卫生防控好转，未来管控有望逐步降级，医药行业需求有望恢复增长。
结尾：凡是过往皆为基石，美好将来皆为可盼。崭新一年的时光巨轮航行而来，感谢在大赛中表现的选手们，平安证券向所有投资者朋友致以最美好的新年祝福：祝大家所有的耕耘都有收获，祝每份投入都有回报，2023，一路长虹！
（来源:界面AI）
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