短期调整或不改上行趋势|2021年12月8日|投资日评 行情综述：昨日，市场高低切换明显，锂电、军工、半导体等高景气赛道板块集体下挫，权重股宁德时代盘中一度跌近7%，而厨卫电器、房地产、机场航运、食品加工等低位板块涨幅居前。不可否认，虽然昨日资金有加速流出新能源赛道的迹象，但“高抛低吸”的操作节奏或依旧适用，后续不排除有修复的可能。有机构复盘4次降准后3个月内行业表现，降准基本巩固当时景气较高行业的优势行情，比如2015年2-5月的TMT、2016年3-6月的食品饮料、2019年9-12月的电子、2021年7-10月的周期、电新等。本次降准大概率使当前高景气成长主线如新能源、半导体、

上周五出现“降准”预期，本周一收盘后“降准”就正式落地，速度之快，出乎大多数人预料，同时也说明了这一操作的重要性和急迫性。因此有专家认为，本次降准之后，货币政策或正式步入“转弯”阶段，即转向宽松。这意味着市场中的资金会更加充裕，利好股市，既然是利好，那这两天为什么市场又跌了呢？这恰恰可以用导致降准的原因来解释：一是经济下行压力加大；二是中小企业经营困难加大，就业形势严峻；三是金融风险有扩散的可能，房地产有硬着陆的可能。总结成一句话，就是经济环境不太好，既然经济环境不好，股市自然会跌。但这样的情况不能放任，为了稳住市场，自然也需要出手降准。因此，降准和下跌并非因果关系，可以认为他们都是当下经济情

降准+中央政治局会议，市场何去何从？|2021年12月7日|投资日评 行情综述：昨日，两市个股普遍下跌，超3500家飘绿。盘面上，NFT概念、EDR概念、ST概念、草甘膦等板块涨幅前列，培育钻石、注册制次新股、钠电池、电子烟等板块跌幅居前。CRO、半导体、教育、锂电等概念题材全天持续大幅下挫，受降准预期刺激的券商、银行、地产等权重板块大幅冲高后回落，国防军工、绿色电力、煤炭、钢铁等板块午后纷纷转跌，而午后异动拉升的氢能源、元宇宙等板块尾盘跳水。有机构认为，降准不是关键，关键看信用。22年的主旋律都是结构性信用扩张，结构性信用扩张对应的方向也是最主要的机会（比如新基建、新能源大基地、碳

如何把握储能行业的机会|2021年12月6日|一周投资情报 行情综述：上周五，沪指再度站上3600点，盘中涨幅一度近1%，创业板指震荡翻红。板块上，港口航运板块全天大涨，绿色电力板块不断走强，煤炭板块大幅拉升，国防军工、光刻胶、风电、白酒等板块指数涨超2%。ST板块指数上周大涨近5%，连续5日上演涨停潮。但市场行情的持续性依旧较弱。前期强势的整车板块、汽车零部件板块在上周五表现一般，提前探底回升进行修复的稀土永磁板块也表现弱势。同样的，探底回升的烟草板块更是在上周五领跌两市。可见，上周五行情大多集中在已经形成中长期趋势的机构板块，而领跌的烟草、教育板块多为情绪板块。值得一提的是，近期

半导体行情要来了？|2021年12月3日|投资日评行情综述：昨日，两市呈现横盘震荡整理的局面，上证50指数小幅上涨，中证1000指数跌超1%。板块上，汽车整车板块强势，汽配相关板块则走向分化。ST板块个股再掀涨停潮，该板块已连续4日走强。个股上，两市个股普跌，超3300家飘绿。汽车整车板块领涨两市，板块个股整体普涨，中集车辆、中国重汽涨停，江淮汽车涨近7%。与此相反的是，昨晚三大造车新势力的股价表现却不理想，即理想汽车、小鹏汽车、蔚来集体高开回落了。值得一提的是，ST板块已经连续4日上演涨停潮，其中不少ST股的股价与基本面背离。专业人士称，ST股近期持续走强，这或与市场行情低迷有关，也可能与上

氢能源板块或再度活跃|2021年12月2日|投资日评 行情综述：昨日，指数黄白二线再度分离，代表黄线的小票行情强于大票行情，题材活跃。烟草板块全天大涨，ST板块个股再掀涨停潮，天然气、油气、煤炭、氢能等能源板块集体上涨，元宇宙、环保、绿电板块午后拉升，而以隆基股份、中环股份为代表的光伏核心资产集体下挫。烟草板块强势反包。消息上，11月30日，强制性电子烟国标征求意见，正式发布在国家标准计划平台，开启公众意见征集阶段。这意味着电子烟行业步入“有法可依”的合法监管时代。21Q3雾化烟海内外市场双触底，2022年边际向好。不少机构给出新型烟草行业“强于大市”评级。受隆基硅片降价消息影响，隆

军工板块或再迎关注|2021年12月1日|投资日评 行情综述：昨日，三大指数探底回升，中证1000指数创逾4年新高。板块上，早盘国防军工、数字货币、网络安全、国产软件、大数据等板块走强，午后抗病毒概念股大幅拉升。早盘网络安全、数据安全等板块集体走强，任子行20CM涨停，东软集团、启明信息等多股封板。消息上，2021（第十六届）中国电子政务论坛暨首届数字政府建设峰会近期在广州举行。同样受消息刺激的元宇宙概念却冲高回落。消息上，新华社发文指出，元宇宙有可能激发数字经济更大的活力。相比而言，没有消息刺激的军工板块已连续2日大幅拉升，或更能突显板块的主动性和强势性。其实，军工板块自从10月1

光伏设备再引市场关注|2021年11月30日|投资日评 行情综述：昨日，三大指数低开高走，创业板指收涨1%。板块上，新能源车产业链集体拉升，板块内多股涨停。受新病毒消息刺激，新冠检测板块开盘大涨，一度冲高至5%附近，但随后快速回落，生物疫苗、医疗器械、生物医药、口罩等板块也联动冲高回落。针对与新冠相关的医药医疗概念股能否走出持续性，部分专业人士看好其持续性。因为目前还未有官方的认定结果，国内专家大都表态还需要时间检测和观察。有机构预测，全球疫情演进以及防疫政策调整，未来2-3周可能至关重要。在信息真空期，市场的关注点或在口服药物及疫苗产业链上。另外，值得一提的是，新能源车产业链继上周

新冠新变种将给市场带来多大影响？|2021年11月29日|一周投资情报 行情综述：上周五，市场情绪较为低迷，个股普跌。盐湖提锂、稀土永磁板块强势，换电概念、磷化工、环保、钢铁等板块盘中拉升，数字货币板块盘中大幅冲高领涨，而煤炭、半导体芯片等板块表现不佳。近期走出持续性行情有稀土永磁、盐湖提锂、汽车零部件、元宇宙概念等。其中元宇宙概念在上周五继续下挫，进一步坐实了概念的退潮；汽车零部件板块虽然不像光伏、锂电池板块那么“内卷”，但短期涨幅也较高了，上周后4日连续在高位震荡；而稀土永磁板块和盐湖提锂板块依然处于主升浪走势之中。稀土永磁板块在上周累计涨近13%，板块的爆发逻辑依旧是高效电机驱

养老产业或迎风口|2021年11月26日|投资日评 行情综述：昨日，三大指数震荡盘整，元宇宙概念午后大幅下挫，电力设备、医药医疗板块全天强势，但个股跌多涨少。元宇宙概念创出阶段新高后，昨日直接低开低走，且在午后加速下挫。佳创视讯、联合光电、川网传媒、丝路视觉、恒信东方、中青宝、宝通科技等股跌超10%，利欧股份、宝鹰股份、天下秀跌停。元宇宙概念基本可以认为退潮。消息面上，人民网发文称，一些蹭NFT、元宇宙热点、炒概念等行为 正引起监管部门的警惕。这次元宇宙概念的退潮反而有利于以后新周期的开始。等到元宇宙概念调整到位后，若还能展开反弹行情，资金可能重新启动新的龙头，以及那时的个股基本面的