医药、军工、半导体、科创板...
你方唱罢我登场，最近涨的不亦乐乎。
那谁才是这一波的涨幅之王呢？
其实是计算机，也就是所谓的信创。
10月11日以来的反弹中，计算机涨了19.62%，遥遥领先。
不少人开始关注计算机可能是源于8月16日高兵那份火出圈的调研纪要。
他是这么说的：计算机也是一个潜在可能会发力的方向，首先机构配置比例极低，其次今年以来涨幅也不太行。
关于涨幅，
我们可以查到数据，截至8月15日，计算机行业今年跌了20.44%。高兵还是谦虚了，计算机不是涨幅不太行，而是跌幅太行了。
关于配置比例，券商也做过统计，
2020年下半年以来，公募基金对计算机行业的配置比例就一路走低，从8%降到了3.31%，砍了一多半的仓位。
然后就是我们都熟悉的事情了，
信创概念突然爆发，不少基金经理季报中也不再说“计算机”了，而是赶时髦，用“信创”代替。
01
什么是信创？
简单点说，
信创就是为了信息安全，要实现整个信息技术领域的国产替代。
从芯片、操作系统，到服务器、数据库、应用软件等都要实现国产替代。
不过受实际条件限制，信创目前主要集中在办公系统的国产替代，也就是采购国产服务器、国产电脑，用国产软件等。
好巧不巧，这些公司主要集中正在计算机行业，所以信创最大的利好就是计算机。
至于信创为什么突然爆火，
缘于国家此前制定的“2+8+N”的信创三步走战略。
“2”就是“党、政”，首先实现党政范围内的国产替代，同时顺带打磨产品、培育骨干企业。
“8”指的是金融、电信、电力、石油、交通、航空航天、教育、医疗8大关键行业。在产品相对好用、生态比较成熟后，信创将由党政系统扩大到8大关键行业。
“N”就是其他行业，最终将信创产品扩展到全行业。
当前，党政系统已经完成省市级电子公文替换，即将下沉到区县级。
行业方面，央企、国企也将在明年开始5年的资产替换计划，信创战略从“2”走向“8”，市场规模也将扩大几倍，计算机行业迎来景气拐点。
再加上今年计算机行业跌幅达、机构配置比例低，所以被信创的火一点就着起来了。
02
指数基金
小伙伴应该发现了，
信创其实就是旧瓶装新酒，炒的还是计算机行业。
而计算机的上一个主线是云计算，所以，云计算主题基金天然就是信创主题基金。
还有计算机主题基金、软件主题基金等，由于持股比较接近，也可以认为是信创主题基金。
懒猫统计了计算机行业占比超过70%的指数基金，表现大同小异，10月11日反弹以来，平均涨了15%左右。
03
主动基金
主动基金方面，看好信创的基金经理不在少数。
高兵虽然说看好信创，但他的仓位并不高，只有10%左右。
仓位真正高的是这几位：
蔡嵩松、陈涛、刘金辉、黄兴亮、周志敏...
二季度计算机行业仓位都在30%以上。
再看收益，
蔡嵩松、黄兴亮一骑绝尘，基金涨了20%+，跑赢指数基金。
剩下的几位涨了15%左右，和指数打了个平手。
值得关注的是蔡嵩松、黄兴亮，而且三季报中，两人明确表示看好信创，并加仓了信创。
这是蔡嵩松说的：
（1）过去几年，计算机相比新能源、半导体等成长赛道一直是负收益；
（2）计算机行业目前的估值处于历史估值中枢的中下部；
（3）政策支持，所以三季度他加仓了信创板块配置比例。
具体来看，诺安创新驱动十大重仓股中有8只是计算机行业个股。
而靠着这波上涨，诺安创新驱动也从上半年的“倒数第二”变成了最近一个月的“正数第二”，蔡团长堪称今年最强逆袭者。
黄兴亮说的比较简单，
“三季度加仓了股价和业绩都‘双低’的计算机行业”。
具体来看，
万家科技创新前6大重仓股都是计算机行业个股，仓位是48.38%
而二季度只有第2、3、4大重仓股是计算机行业个股，仓位是25.44%。
三季度，黄兴亮的加仓幅度还是蛮大的。
那放到全市场，蔡嵩松、黄兴亮在这论反弹中表现如何呢？
TOP3！
诺安创新驱动涨了23.4%，全市场排名第2。
万家科技创新涨了21.74%，全市场排名第3。
让人比较惊喜的还有郑巍山，就是和蔡团长并称“卧龙凤雏”的那位。
他管的银河智联竟然也涨了19.26%，全市场排名第5。
翻了下这只基金的持仓，
三季度十大重仓股中，有7只是计算机行业个股，而二季度，只有1只计算机行业个股进入了十大重仓股。
郑巍山也在三季度加仓了计算机行业，果然是相爱相杀的一对...
最后做下总结：
（1）信创是个大概念，但目前能落地的主要是国产办公系统，而未来几年国家信创战略也将从“2”走向“8”，行业规模预期将增加几倍，业绩上利好计算机行业。
（2）计算机主题基金、云计算主题基金等，这些都是现成的信创主题基金。
（3）主动基金方面，对信创比较积极的是蔡嵩松、黄兴亮、郑巍山，小伙伴对他们应该都不陌生。
本文作者：懒猫，来源：懒猫的丰收日，原文标题：《今年最强逆袭王者，竟然是...》
