逢低布局的可行性提升|2023年2月15日|投资日评
2月14日，大盘全天震荡分化，沪指小幅反弹，创业板指小幅下跌。盘面上，厨卫电器股开盘大涨，NMN概念股全天活跃，铜概念股迎来反弹，氢能源概念股午后走。ChatGPT概念冲高回落，走势分化。整体上全天市场热点较为零散，且轮动较快。下跌方面，鞋子落地后，农业股全天低迷。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌。沪深两市成交额9140亿，略微缩量。
板块上看，NMN概念涨幅居前，其中金达威2连板，雅本化学涨超10%，兄弟科技涨近8%，银禧科技、尔康制药等跟涨。消息面上，根据国家卫健委政务服务平台信息，1月28日，NMN作为食品添加剂被正式受理。NMN全称为β-烟酰胺单核苷酸，在新陈代谢、细胞衰老和保护神经细胞中起到积极作用。
据专业人士分析，在本次食品添加剂新品种的申报中，主要有两个关注点，一是添加剂新品种应当经过风险评估证明其安全可靠；二是添加剂新品种在技术上确有必要和使用的效果。后续NMN有很大概率将切入食品领域，需求将迎来进一步的释放。据估计，NMN产品在中国市场2025年规模有望达到177亿元，2021-2025年复合增长率在17%以上。不过需注意的是，NMN作为食品添加剂被正式受理的消息其实是上个月的旧闻，并且其产业仍存在着较大的不确定性，此时被市场挖掘，更多的是被看作在人工智能陷入分歧阶段的过渡性题材，其延续性仍有待进一步验证。
氢能源板块在午后异动，其中英力特与纳尔股份双双涨停，金能科技、德固特、宇通重工、恒大高新等涨幅靠前。有机构认为，欧洲碳边界调整机制CBAM碳关税范围扩展至氢气，意味着灰氢和蓝氢将收取关税，绿氢则成为该框架下的最佳选择。这也与欧洲2030年1000万吨绿氢规划相契合，预计相关设备带来显著增量需求。
固态电池股午后震荡拉升，金龙羽6天5板，翔丰华、紫江企业、科森科技、山东章鼓等跟涨。基本面来看，固态电池在安全性、重量、尺寸、能量密度、应用和热稳定性等方面均远优于锂离子电池，国内外企业纷纷加快相关布局，固态电池有望成为下一代动力电池的核心技术路。
其实氢能源、固态电池板块等都是赛道新技术方向，再结合此前活跃的钙钛矿电池以及芯片Chiplet概念。可以清晰的看到，相较于那些传统新能源权重，近期赛道新技术整体明显更为强势，并且走出了较强的延续性。不过需要注意的是，其中个股多以震荡向上趋势为主，应对上不宜追高，耐心等分歧整理寻找优质个股的低吸机会。
此外，ChatGPT概念再度分化，其中，此前5连板的鸿博股份高开低走，对短线的市场情绪形成了一定的压制，高位股纷纷回调整理，不过天娱数科在一度跌停的背景下，成功获得了资金回流翻红，而汉王科技、海天瑞声等高标人气股也在震荡中再度冲高。整体来看，作为目前市场核心主线的人工智能方向虽然整体的分歧加剧，但始终保持较高的活跃度，对于那些资金的抱团的核心高标而言，后续或仍具上行空间。
截至收盘，沪指涨0.28%，深成指跌0.15%，创业板指跌0.31%。北向资金全天净买入5.99亿元，其中沪股通净买入7.87亿元，深股通净卖出1.88亿元。
在本周一放量普涨后，昨日市场迎来缩量整理，目前三大股指的短线的反弹结构尚未遭到破坏。但从盘面而言，市场主线人工智能方向再度陷入分化，热点零散，热度有所下降，市场也或面临一定压力。
有机构认为，股票市场与前期共识之间的差异，根本上是市场经历了全局性上涨和估值修复之后，对宏观风险下降的定价已经接近充分。而要打破当前局面，和复现此前的普涨行情，需要看到更有力的经济政策或更为强劲的需求增长，而在政府换届与两会前夕之际，同样进入了真空阶段，短时间尺度超预期的判别变得模糊。因此，全局性上涨已经转入结构性上涨，行情降速进入震荡。但对中期行情，仍然看好，当前向下的社融增速与较差的社融结构（尤其是居民端）意味着经济政策仍将在后期发力，因此震荡行情下，逢低布局的可行性较高。
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