氢能发展或再迎机遇|2022年3月23日|投资日评
行情综述：
昨日，三大指数全天分化，上证指数冲高回落，创业板指数震荡下跌。板块上，房地产板块全天强势，板块内多股涨停，龙头宋都股份走出16天12板，而疫情相关板块集体大幅调整。
房地产板块俨然走出主升走势，走势相较前期有所加强，板块掀涨停潮，天保基建5连板，阳光城、苏州高新4连板，广田集团3连板，嘉凯城、华夏幸福、光大嘉宝2连板。此外，文科园林、全筑股份、建艺集团、皮阿诺、宝鹰股份、友邦吊顶、顶固集创等恒大相关概念股涨停。
从消息面上看，近期房贷市场政策暖风不断，释放诸多积极信号。虽然3月LPR报价出炉，1年期和5年期均维持不变近日，但已有多个城市相继下调了个人住房贷款利率以及房贷首付比例。昨日盘后，又有消息爆出，苏州地区多家银行了解到，该地区多家银行的首套房贷款利率降至最低4.6%，与5年期以上LPR利率持平，这已是苏州地区近年来二手房贷款利率的最低水平。
逻辑上，3月疫情可能导致消费不强，更需要加码投资稳定经济，部分城市限购政策将放松，有利于基建及房地产。在“稳增长”的宏观背景下，当前房地产行业基本面持续筑底，边际改善政策持续，预计后续仍有较多利好政策值得期待，房地产板块的市场表现或值得继续被看好。
从板块情绪上看，资金高低切换明显，在高位的抗疫概念调整时，资金切换到低位的地产板块且走出持续性行情。
指数方面，截至收盘，沪指涨0.19%，深成指跌0.49%，创业板指跌1.39%。沪深两市成交额9628亿，较上个交易日缩量524亿。北向资金全天净卖出9.22亿，其中沪股通净卖出3.57亿，深股通净卖出5.65亿。
指数在前2个交易日一回落就被资金承接上来，说明仍有进一步上攻意愿，但昨日指数走势低于预期，午后指数有波明显拉升，但靠是靠银行、证券板块，而非成长赛道。成长赛道继续调整，这或表明了资金仍处于观望和修整状态。随着大金融板块冲高无力后，指数也逐渐回落。
情绪方面，上涨1972家，市场情绪大幅回落，既有抗疫等人气概念大幅调整的原因，也有一批中高位股产生亏钱效应的原因。由于高位的抗疫概念确认退潮，但低位的地产板块接力上涨，首板涨停股也较多，所以整体市场情绪暂不能定性成退潮。
国家发改委宣布，将于3月23日（星期三）上午10:00召开新闻发布会，介绍氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）有关情况。
作为碳中和目标下理想的清洁能源，氢能近年频频迎来政府政策扶持。北京市、上海市、广州市、浙江省、江苏省、贵州省和四川省等地发布了氢能相关政策或规划。
如今氢能产业发展中长期规划这一重要蓝图即将明晰，叠加产业市场广阔，我国氢能行业又将迎来新一轮催化剂。
产业链哪些环节有望加速发展？
氢能产业链涉及多个核心部分。随着去年以来政策升温，氢能企业对补贴金额和产品定价更为明确，相关产业链，特别是燃料电池车，订单显著增加。此外，制氢、电解槽及储/运/加产业链设备出货量显著增长，央企和能源龙头企业对氢能项目的投资也逐步加大。
梳理全产业链，
上游部分，主要包括制氢、储运、加氢。其中，加氢环节，加氢站是重要基础设施。我国目标到2025年，建成至少1000座加氢站，2020-2025年复合增速53%。在加氢站成本构成中，设备投资额占比高达45%。有机构指出，设备本土化是最重要的降本手段，核心设备厂商有望受益。
中游部分，氢燃料电池及系统占据主导。燃料电池系统和储氢系统占据整车成本的65%，远高于电动汽车的锂电池成本占比。
下游部分，氢燃料电池汽车则成为终端应用发展的突破口。如今我国燃料电池汽车国补政策全面落地， “3+2”的全国燃料电池汽车示范格局也已正式形成。值得一提的是，3月18日，工信部发布《2022年汽车标准化工作要点》，全面推进燃料电池电动汽车多项关键系统部件标准研究。
不过，全产业链高成本是目前制约氢能产业化发展的主要因素。但未来在绿氢制备、运氢储氢、燃料电池电堆等关键领域，都有降本空间。
总体来说，由于目前行业仍处于产业化初期，头部洗牌情况频发。随着技术路线确定、市场需求放量、规模效应显现，分析师看好具备先发优势的本土厂商突出重围。
梳理各家机构研判可以看出，机构大多看好行业“卖铲人”，长期高景气度下，各环节主要设备标的或迎来关注。
例如，厚普股份、雪人股份、冰轮环境、富瑞特装、中泰股份分别在加氢设备、氢气压缩和燃料电池空压机、隔膜压缩机和空压机、氢用阀门以及大规模制氢领域有着领先的技术储备，部分公司业务已达国际先进水平。
早间新闻
1、3月22日网上传言，“国务院督查组到上海后，上海拟出台大动作，将封城7天”。经上海网络辟谣平台向上海市权威部门求证，封城传言不属实。
2、国家发改委、能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》提出，全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展，积极安全有序发展核电。
3、国家发展改革委定于3月23日上午10:00召开新闻发布会，介绍氢能产业发展中长期规划（2021—2035年）有关情况。
4、据中证报从业内人士获悉，我国氢能产业发展中长期规划近期有望发布。
5、国务院副总理韩正22日主持召开煤炭清洁高效利用工作专题座谈会强调，统筹做好煤炭清洁高效利用这篇大文章，科学有序推动能源绿色低碳转型。
6、财政部发布公告称，将先进制造业按月全额退还增值税增量留抵税额政策范围扩大至符合条件的小微企业（含个体工商户），并一次性退还小微企业存量留抵税额。
7、农业农村部3月22日在京召开部门协调会议指出，积极引导金融机构加大信贷政策支持，稳定养殖用地和环保等长效性支持政策，精准实施生猪产能调控和冻猪肉收储调节。
8、3月22日晚上九点，国家应急处置指挥部在广西梧州举行新闻发布会。据发布会介绍，截至目前，未发现机上幸存人员。
9、据财联社记者从南京多家银行了解到，该地区首套房利率进一步下降，最低已降至5.4%；此外，苏州多家银行的首套房贷款利率降至最低4.6%，与5年期以上LPR利率持平。
10、据财联社记者获悉，22日晚7点，恒大集团董事局主席许家印表示，大干三个月，6月22日一定要实现恒驰5量产。
11、据财联社记者获悉，22日晚间，中国恒大集团执行董事肖恩表示，目前中国恒大境外债务合约227亿美元，另外，目前公司境内债务总体保持稳定。
12、据上证报从知情人士处获悉，茅台在半年前“秘密”启动了新电商的开发计划，目前初期工作基本完成，其官方新电商平台将“随时可能上线”。
13、工业富联2021年净利润200.1亿元，同比增长14.80%，拟使用不超476亿元闲置资金购买理财产品和结构性存款。
14、盛新锂能公告，拟通过定向发行股票的方式，引入比亚迪作为战略投资者；中利集团拟50亿元投建5GW异质结电池、5GW光伏组件制造项目。
15、华能国际2021年净亏损102.64亿元，上年同期实现净利润45.65亿元；*ST新亿称上交所决定终止公司股票上市，3月30日起进入退市整理期。
16、复星医药2021年净利同比增29.28%，拟10派5.6元；中国铝业2021年净利同比增564.6%，拟10派0.32元。
17、9天8板宋都股份3月22日员工持股计划已出售2.2亿元公司股份；五天四板耀皮玻璃涉及恒大集团应收票据和应收账款余额合计为1.29亿元；岭南控股收关注函：要求核查是否存在涉嫌内幕交易的情形。
18、小米集团22日发布财报显示，2021年经调整净利润达人民币220亿元，同比增长69.5%。公司同日公告，董事会决议以不定期按最高总额100亿港元于公开市场购回股份。
19、美股三大指数周二集体收涨，纳指涨1.95%，标普500指数涨1.13%，道指涨0.74%。热门中概股大幅上涨，爱奇艺涨超24%，哔哩哔哩涨20%，拼多多涨近19%，叮咚买菜涨超14%，好未来涨超12%；阿里巴巴涨11%，腾讯音乐涨超9%；大型科技股普涨，特斯拉涨近8%，Meta Platforms、谷歌、苹果涨超2%。
20、据中国地震台网正式测定，03月23日01时41分在台湾台东县海域（北纬23.45度，东经121.55度）发生6.6级地震，震源深度20千米。
重大公告>>>
圣湘生物：新冠病毒核酸检测试剂盒等产品获得秘鲁认证
中利集团：拟与阜平县共同投资建设绿色低碳新能源产业基地
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银河微电：受新冠疫情影响临时停产
国机汽车：公司及国机智骏均未与其他企业签署意向协议或合作协议
甬金股份：年产能25万吨精密不锈钢板带项目正式投产
业绩>>>
工业富联：2021年实现净利润同比增长14.8%
大洋生物：2022年一季度净利预降56.37%-68.27%
保龄宝：2021年净利润2.02亿元 同比增304.65%
贝泰妮：2021年净利润同比增58.77% 拟10派6元
中国铝业：2021年净利同比增564.6% 拟10派0.32元
旭升股份：2021年净利同比增24.16% 拟10转4派1.2元
山东钢铁：2021年净利同比增69.95% 拟10派0.6元
歌华有线：2021年净利同比增长27.42%
增减持>>>
金发拉比：大股东拟减持不超6%股份
绿城水务：股东宏桂集团拟减持不超1%股份
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