市场不容乐观|2021年1月26日股市分析

半导体股市分析钴来源: 华西证券 2021-01-26 访问量:

市场不容乐观|2021年1月26日|投资日评

行情综述：

昨天上证指数在白酒股的带领下再创5年新高，创业板和深成指盘中也都一度突破，行情看起来非常红火的样子。但事实上“二八现象”依然非常突出，在指数不断创出新高之际还有超过3000家上市公司是下跌的。

重要消息解读：

1、库存告急！钴盐1月价格再暴涨23%，龙头业绩已翻30倍

监测显示，电池级硫酸钴（钴含量≥21%）25日报价为75000元/吨，较1月1日上涨23%；四氧化三钴（钴含量73%±0.3%）25日报价为266000元/吨，较1月1日上涨22%；钴酸锂(60%、4.35V) 25日报价为250000-268000元/吨，较1月1日上涨13%。

新能源汽车产销持续放量，拉动上游资源端需求。在产业链钴盐低库存，以及未来新能源汽车拉动钴需求大幅增长的预期下，电池材料厂商加大年前备货采购补库存力度进一步加剧了供应的紧张。

1月钴盐价格暴涨，带动钴市行情上涨。近期钴盐价格上涨放缓，对钴市利好刺激减弱，钴市后市上涨动力仍存。分析人士称，总体来说，钴市行情利好，但随着春节来临，钴市采购积极性减弱，钴市行情上涨动力减弱。预期后市钴价小幅缓慢上涨。

2、最高达15%！半导体第二轮涨价来了，最受益环节或是它

据行业媒体1月25日报道，供应链透露，晶圆代工厂联电、世界先进拟于农历年后二度调高报价，涨幅最高上看15%，联电更已通知12吋客户，因产能太满，必须延长交期近一个月。下游封测厂日月光投控、京元电等也因芯片产出后对封测需求大增，产能同步吃紧，也有意涨价。

据悉，从去年年初受疫情催生宅经济爆发，带动笔记本电脑、平板、电视等终端需求量大增，再加上5G手机需要的半导体含量较4G手机高近40%，导致部分晶圆用量倍增。2020年，联电等已经涨价一次。

在疫情期间，来自消费电子、工业市场和汽车的需求猛增，这些大多需要用到8英寸晶圆。需求激增导致了市场上的8英寸晶圆产能持续紧张。根据国际半导体产业协会发布的全球晶圆预测报告，到2021年底，8英寸晶圆生产线数量将增加到202条，超过历史最高值。

业内人士分析，芯片缺货现象是由于部分企业抢产能，叠加疫情导致的供给制约，更核心的原因集中在上游的晶圆制造环节上。相关封测概念股有望受到刺激。

早间新闻精选

1、李克强主持召开教科文卫体界人士和基层代表座谈会征求对政府工作报告、“十四五”规划纲要的意见建议。李克强表示，要加强公共卫生体系建设，发展“互联网+医疗健康”，守护好群众健康。
2、中办、国办印发通知：疫情高风险地区群众均应就地过年，中风险地区群众原则上就地过年；低风险地区倡导群众就地过年，非必要不出行。
3、近日，央行会同银保监会设计完善了转股型资本债券相关制度，并已批复浙江稠州银行、宁波通商银行在银行间债券市场发行转股型资本债券。
4、据中国证券投资基金业协会最新数据统计，截至1月23日，年内一共新增备案的私募证券投资基金产品近2000只。1月22日当天新增证券私募产品高达141只，出现罕见的历史高位。
5、继1月21日晚楼市调控新政“沪十条”后，上海楼市调控组合拳相继落地，法拍房纳入限购。
6、郑商所发布公告，花生期货自2021年2月1日起上市交易。
7、昨日，国内多家碳酸锂企业上调产品价格。其中，新余国兴锂业的电池级和工业级碳酸锂均较22日涨价7000元/吨，科达洁能的电池级和工业级碳酸锂涨价5000元/吨。
8、据供应链透露，晶圆代工厂联电拟于农历年后再度调高报价，涨幅最高达15%。下游封测厂日月光投控、京元电等也因芯片产出后对封测需求大增，产能同步吃紧，也有意涨价。
9、近期多个电动车品牌密集发布全面通知。和去年年初相比，电机、轮胎、车架涨幅为20%，塑料件涨幅为35%，电缆线涨价25%，电动车整车制造企业的生产成本普遍上涨20%以上。
10、当地时间2月19日，富时罗素将宣布半年度指数评审结果，届时，符合纳入条件的科创板股票将被纳入富时罗素全球指数。这一决定将于3月22日（周一）开盘生效。
11、财联社报道，消息人士确认吉利已与法拉第未来（FF）进行技术和产能代工合作谈判，FF同时或将利用SEA架构开发新车型。
12、隆基官网昨日公布了最新单晶硅片价格，单晶硅片报价连续3个月保持平稳。
13、泸州老窖国窖酒类销售股份有限公司发布停货通知称，鉴于2021年一季度国窖1573配额已经执行完毕，即日起停止接收国窖1573订单，并取消2021年二月份计划配额。
14、针对手机业务出售传闻，华为回应称完全没有出售手机业务的计划，华为将坚持打造全球领先的高端智能手机品牌，努力为消费者提供卓越的产品体验和服务。
15、欧菲光股价异常波动公告称，公司筹划出售广州得尔塔影像技术有限公司等资产。
16、复星医药公告，1月25日，根据中国香港特别行政区政府新闻公报，mRNA新冠疫苗BNT162b2获认可于中国香港紧急使用。紧急使用认可有效期为12个月。
17、连续五个交易日涨停的永吉股份公告称，截止本公告披露日，公司无雾化电子烟的相关业务收入，亦不涉及市场关注的电子烟概念。
18、蓝思科技预计2020年净利润为48.9亿-50.6亿元，同比增长98%-105%；计提各项减值准备共计3.9亿元。牧原股份预计2020年净利润为270亿-290亿元，同比增长3.4-3.7倍。天邦股份预计2020年实现净利润31.5亿元-33亿元，同比上升逾30倍。金一文化预计2020年净亏损23.95亿-34亿元，上年同期盈利6196万元。长城汽车业绩快报显示，2020年度净利润同比增长20%，派发现金红利总额为25.69亿元。
19、隔夜美股收盘涨跌不一，道指收跌0.12%，纳指收涨0.69%，标普500指数收涨0.36%，大型科技股普遍走高，特斯拉涨逾4%再创新高。欧股三大股指集体收跌，此前阿斯利康违背新冠疫苗的交付承诺。COMEX 2月黄金期货几近收平。美油期货涨近1%。