反弹力度偏弱|2022年9月6日|投资日评
行情综述：
昨日，大盘全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一，沪指相对偏强。盘面上，能源类周期股集体大涨，燃气、煤炭板块领涨，基建、地产股午后活跃。赛道股早盘展开反弹，光伏相关板块领涨，但午后大多数个股呈现冲高回落；北斗导航高开低走，仅三维通信等少数个股涨停晋级。下跌方面，消费板块陷入调整。
总体上个股涨多跌少，两市超2500只个股上涨。沪深两市成交额7697亿。板块方面，燃气、煤炭、港口、新疆振兴等板块涨幅居前，食品、旅游、传媒、乳业等板块跌幅居前。
消息面，由于俄罗斯天然气工业股份公司9月2日表示，由于发现多处设备故障，“北溪-1”天然气管道将完全停止输气，直至故障排除，欧洲天然气期货大涨31%。这一消息再度引发了市场对于欧洲能源危机的担忧，因此能源资源股再度领涨两市。
天然气板块也迎来涨停潮，其中富瑞特装、首华燃气涨超10%，洪通燃气、德龙汇能、胜利股份、南京公用、九丰能源、东方环宇等超10只个股涨停。天然气板块的集体爆发主要还是受益于消息面的刺激，但需注意的是，由于天然气经历上周二与周三的下跌，原先的上涨惯性遭到破坏，再结合目前市场的延续性相对较弱，从技术面的角度能否完成对于前期高点反包仍待验证。
煤炭板块同样涨幅居前，其中兖矿能源涨停并创下了历史新高，中煤能源、兰花科创、中国神华、陕西煤业等板块同样涨幅居前。海内外动力煤价格持续倒挂，且欧盟制裁俄罗斯能源的禁令正式生效，中国进口煤量存在较大挑战。而且水泥化工等非电煤旺季到来仍有望稳住需求，此外冬储有望提前开启。另外双碳进程的目前阶段来看，新旧能源应发展并举，而非此消彼涨。国内有望见到火电和煤炭的地位仍是能源安全的最终屏障。未来煤炭基本面的供需错配或仍将存在。而回到盘面上来看，目前煤炭板块是为数不多具有一定延续性的方向，不仅保持相对较好的震荡向上多头上涨惯性，筹码结构同样相对健康。
热泵题材再度活跃，其中冰山冷热、创元科技、日出东方涨停，有机构指出，欧洲气价高涨背景下空气源热泵作为天然气供暖替代品需求高速增长。未来五年欧洲热泵市场有望实现约10%的年复合增长，照此来推算，欧洲市场总潜在安装量为8990万台，预计市场还有6倍增长空间。故在欧洲能源危机短期无法改善的背景下，后续或仍存反复活跃的机会。但需注意的是，其内部的分化目前仍进一步加剧。
基建方向同样有所异动，其中成都路桥4天3板，鸿路钢构、四川金顶、大千生态等个股涨停。国家统计局数据显示，8月份建筑业保持较快扩张。土木工程建筑业商务活动指数为57.1%，新订单指数和业务活动预期指数分别升至55.5%和64.1%，表明基础设施项目建设保持较快施工进程，市场需求继续回升，企业对近期发展预期向好。从盘面上来看，基建板块为代表稳增长方向目前经历了长时间整理后，仍处于相对较低的位置，昨日的异动或可视为部分资金先行进场布局的尝试。当后续资金能够形成正反馈时，或会吸引到更多的资金回流其中。
目前市场最大的顽疾仍在于市场延续性不足。上周五最为强势的卫星导航板块高开低走，在上周五涨停个股近20只的背景下，只有云鼎科技、三维通信、合众思壮延续涨停封板，更多的个股则是出现明显资金负反馈，板块整体呈现出强分化态势，整体走势不如预期。
截止收盘，沪指涨0.42%，深成指跌0.2%，创业板指涨0.2%。北向资金全天净卖出76.15亿元，其中沪股通净卖出37.65亿元，深股通净卖出38.5亿元。
创业板终于小幅收红结束8连跌，而赛道股方向也迎一定程度的修复，短线呈现出一定的止跌迹象。与我们昨日的判断基本吻合。但需注意的是午后大多数赛道股冲高回落，创业板的量能再度萎缩，整体的反弹力道仍属偏弱。
当前时点，市场阶段性进入一个“无主线”、“弱风格”的窗口，寻找α的重要性强于风格的β，赛道的拥挤度显著消化，新能源拥挤度已降至中等偏低水位。若后续板块继续横盘震荡，拥挤度将逐步回到相对低位，新一轮上行或在开启。
重大公告>>>
文山电力：证券简称拟变更为“南网储能”
利扬芯片：短报文芯片测试方案研发成功
博威合金：披露337调查初裁结果 公司产品仍可正常出口至美国
九丰能源：国际天然气价格波动未对公司经营带来重大影响
国机精工：拟投资新型高功率MPCVD法大单晶金刚石项目(二期)
永兴材料：与宁德时代终止合资经营协议
方大炭素：子公司成都炭材拟申请新三板挂牌
签大单>>>
腾龙股份：收国内某知名新能源主机厂定点通知书
祥鑫科技：中标7-8亿元逆变器及储能相关产品项目
井松智能：中标2.6亿元自动化成品库项目和胎胚输送系统项目
观业绩>>>
通威股份：限电期间预计影响归母净利润减少约7.53亿元
牧原股份：8月份生猪销售收入116.6亿元
上汽集团：8月整车合计销量512081辆 同比增长12.94%
金地集团：8月签约金额212.3亿元 同比上升11.56%
宇通客车：8月份汽车销量2842辆 同比下降25.64%
广汽集团：8月新能源汽车销量30443辆 同比增长137.61%
力帆科技：本年累计新能源汽车销量同比增181倍
江铃汽车：8月销量23297辆 同比增长0.47%
鹏鼎控股：8月合并营业收入35.15亿元 同比增11.16%
增减持>>>
联德股份：诸暨梵宏拟减持不超3%公司股份
华仁药业：持股7.59%的股东华仁世纪集团拟减持不超6%
迪威尔：股东拟减持不超3%公司股份
回购>>>
高德红外：拟以3亿元至4亿元回购股份
早间新闻精选
1、央行决定，自2022年9月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行8%下调至6%。
2、央行副行长刘国强5日表示，下阶段，将实施好稳健的货币政策，加力巩固经济恢复发展基础，不搞大水漫灌、不透支未来；引导金融机构将存款利率下降效果传导到贷款端，降低企业融资和个人信贷的成本。
3、上海印发《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》提出，到2025年，初步建成国内领先的智能网联汽车创新发展体系，产业规模力争达到5000亿元，具备L2级和L3级汽车占新车生产比例超过70%。
4、据财联社记者从多位业内人士处了解到，发改委本周再次约谈大型猪企屠企，研判生猪供需和价格形势。
5、乘联会表示，预估8月新能源乘用车厂商批发销量62.5万辆，环比7月约增长10%，同比去年8月增长约100%。
6、广州期货交易所副总经理冷冰5日表示，广期所计划在年内推出工业硅期货。
7、北向资金5日净流出76.15亿，贵州茅台净卖出16.39亿，宁德时代净卖出3.92亿，五粮液净卖出3.45亿，阳光电源净卖出2.92亿。
8、西北工业大学遭网络攻击事件调查报告9月5日发布：网络攻击源头系美国国家安全局。
9、据央视新闻9月5日晚间报道，从前方指挥部获悉，四川泸定6.8级地震目前已造成46人遇难，其中甘孜州29人，雅安市17人。另有16人失联，50人受伤。
10、文山电力公告，证券简称拟变更为“南网储能”。
11、利扬芯片公告，近期已完成全球首颗北斗短报文SoC芯片的测试方案开发并进入量产阶段，公司为该芯片独家提供晶圆级测试服务。
12、通威股份公告，限电期间预计影响归母净利润减少约7.53亿元。
13、永兴材料公告，因项目筹建过程中出现和面临的新情况，与宁德时代协商终止碳酸锂项目合资经营协议。
14、ST曙光公告，新能源乘用车进展和量产具有不确定性；九丰能源称国际天然气价格波动未对公司经营带来重大影响。
15、沃森生物公告，董事会秘书张荔因个人原因被留置调查。
16、OPEC+同意10月份象征性减产10万桶/日，使原油供应回到8月份的水平；周一，布伦特原油期货11月结算价涨2.92%，WTI原油11月收涨2.3%。
17、美股周一因劳动节休市；欧股收盘普跌，德国DAX指数收挫2.2%，法国CAC40指数收跌1.20%，英股富时100指数微涨0.09%，泛欧STOXX 600指数收盘下跌0.6%。
18、欧盟委员会主席冯德莱恩5日表示，欧盟将限制俄罗斯管道天然气的价格。
19、俄罗斯警告称，将对七国集团(G7)关于对俄罗斯石油价格设置上限的提议采取“报复性措施”。
20、英国外交大臣特拉斯5日在执政的保守党领导人竞选中胜出，将就任英国下任首相。她发誓将推进减税计划，并采取行动解决日益加深的能源和生活成本危机。
21、欧元兑美元下挫至20年新低，跌破0.99美元关口，俄罗斯停止通过其通往欧洲的主要管道供应天然气，加剧市场对整个欧洲能源危机的担忧。
22、日本政府为下一财政年度提出了总额7840亿美元的预算申请，为迄今为止第二高的预算总额，主要因国防部门要求将支出提高到创纪录水平。
23、大众汽车计划在9月底或10月初进行保时捷IPO，有望成为欧洲规模最大的上市交易之一。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
