市场或陷入弱势震荡|2022年8月22日股票行情

光伏行情分析电力来源: 华西证券 2022-08-22 访问量:

市场或陷入弱势震荡|2022年8月22日|一周投资情报

行情综述：

上周五，大盘震荡走低，创业板指领跌。盘面上，电力、煤炭股午后逆势走强，养殖板块全天强势；此外，手机游戏、教育、传媒等低位题材板块均有所表现。近期持续强势的赛道股细分方向集体调整，此外多只高位股尾盘出现跳水。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。沪深两市成交额11202亿。

板块方面，养鸡、电力、煤炭、教育等板块涨幅居前，减速器、一体化压铸、TOPCON电池、培育钻石等板块跌幅居前。

首先来关注光伏板块。光伏板块进入经历了较为明显的分化整理，其中，天合光能跌超10%，沐邦高科、京山轻机、日出东方跌停，晶澳科技、宝馨科技、望变电气、振邦智能跌超9%。从盘面的角度分析，由于光伏板块近期连续快速拉升后已累积较大获利卖压，在上周五遭遇放量回调后，短线或将进入阶段性整理。

消息面上，光伏大跌或与通威正式进军组件板块有关。华润五批3GW招标，通威报价最低1.942元/W，将独揽此次央企集采大单；市场担忧通威的进场会使原本较为激烈的国内组件竞争格局进一步恶化。从个股的走势就可以看出，通威股份逆势涨近5%，而天合光能、晶澳科技和隆基股份的这些组件龙头厂商在盘中大跌，就是资金用脚投票给出的最为真实的反馈。

不过有机构对于此事件发表了自己的看法，其认为市场对于组件格局担忧过度，股价反应过激。海外组件渠道的布局需要时间，最重要的组件品牌影响力被海外客户接受需要时间，所以通威目前在国内市场取得一定突破，短期看并没有对组件整体格局造成冲击；中长期看，组件由于下游客户分散的特点，本身市场集中度就比上游各个制造环节要低的多，行业第一名的市占率也就在20%左右，而且市占率提升的难度也比较大，因此有新的实力强的企业进入，更多是清扫二三线组件市场份额，也不会对于前几名组件企业产生巨大冲击。

另一方面本轮光伏行业的投资逻辑始终是需求>供给，就目前而言，竞争是次要矛盾。各个环节每年总有新企业、新技术、新产能进入，重要的还是行业的持续成长性，22-23年行业需求分别为250、350GW；当前的扩张都会被长期的成长空间消化，而从增速的角度22-24年又是历史上少有的连续3年高增长时期，不光是组件，各个环节的竞争激烈程度都会比市场担忧的要好。因此就中长期来看，光伏仍就是当前市场确定性最高投资方向之一。但需注意的是，就目前而言，相关的个股情绪发酵阶段，短线风险尚未完全释放，在此背景下仍不宜急于抄底。

电力板块在午后走强，其中太阳能、龙源电力、乐山电力、华能国际、东旭蓝天涨停，机构表示，随着三季度长协落地，各企业长协比例持续扩大，火电企业盈利能力有望得到修复。此外，风光建设加快，绿色能源是未来能源建设重点，绿电运营企业也有望迎来拐点。而从市场表现来看，电力板块上周五量能明显放大，在光伏、机器人、一体化压铸等热门方向资金集体撤离后，电力成为承接这些资金较好的去处，后续或仍具进一步向上之空间，不过当前市场情绪较为低迷，贸然追价的风险较大。

需要注意的是，上周五高位股出现较为明显退潮迹象，在早盘阶段光伏、半导体、机器人多只人气标便遭遇大跌。而午后高位股的亏钱效应非但没有修复反而愈演愈烈。其中沐邦高科、传艺科技、大港股份、南方精工、中京电子、皇氏集团等多只人气高位股跌停，而大港股份更是在尾盘跳水封板，较为直观地反映出市场的恐慌情绪进一步蔓延，在此背景下，务必将风险控制置于首位，耐心等待市场风险完全释放，亏钱效应有所修复时，再做进场考量。

截止收盘，沪指跌0.59%，深成指跌1.27%，创业板指跌1.5%。北向资金全天净买入17.13亿元；其中沪股通净买入26.81亿元，深股通净卖出9.68亿元

今创业板呈现放量下跌态势，并有效跌破5日均线。结合短线情绪出现明显退潮迹象，今日进一步向下整理的概率不低。好在创业板本轮反弹有效地站上了30日均线，就中期结构而言，整体呈现区间震荡结构，可能还不至于在跌破5日线后持续走弱。

早间新闻精选

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2、国务院同意建立由国务院领导同志牵头负责的国务院优化生育政策工作部际联席会议制度，国家卫生和计划生育委员会计划生育兼职委员制度同时撤销。
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7、交易商协会上周五下午再次召集多家民营房企召开座谈会，探讨通过中债增进公司增信支持的方式支持民营房企发债融资。
8、证监会近日批准郑州商品交易所开展菜籽油和花生期权交易。菜籽油和花生期权合约正式挂牌交易时间为2022年8月26日。
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11、浙江温州日前发布《温州市户口迁入规定》，放宽落户限制，按要求取消县市落户门槛、放宽居住落户和就业落户条件、新增投资纳税落户条款，将于10月起实施。
12、北京住建委近日发布进一步优化商品住房销售管理的通知，要求预售合同中约定的房屋交付日期应与预售方案中确定的交付日期一致。
13、针对近期全国疫情多点散发、多地频发的情况，国铁集团采取有力有效措施，对涉疫地区始发、途经的普速旅客列车，推行以车厢为单位实行静态管理。
14、乘联会预计8月狭义乘用车零售销量预计188.0万辆，同比增长29.6%，环比增长3.4%；其中新能源零售销量预计52.0万辆，同比增长108.3%，环比增长7.0%，渗透率27.7%。
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16、国光电器发布异动公告，截至8月21日，公司VR设备整机业务已有正式订单1000台，订单量较小，目前未实现销售收入，后续订单存在不确定性。
17、华友钴业上半年实现营业收入310.18亿元，同比增长117.01%；净利润22.56亿元，同比增长53.6%。
18、恒瑞医药上半年实现营业收入102.28亿元，同比下降23.08%；归属于母公司所有者的净利润21.19亿元，同比下降20.55%。
19、京山轻机上半年实现营业收入22.92亿元，同比增长17.23%；净利润1.48亿元，同比增长31.7%。
20、隆基绿能公告，公司控股股东之一致行动人李春安被立案事项涉嫌内幕交易标的并非本公司股票。
21、晶科能源公告，受限电影响，子公司产能恢复满产运行时间尚不确定，会对公司2022年度经营业绩产生一定影响。
22、小米集团第二季度营收701.7亿元人民币，同比下降20.1%，预估698.6亿元人民币；二季度经调整净利润21亿元人民币，同比下降67%。
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