尽管A股半导体板块节后遭遇重摔，但芯片股前三季度业绩预告依旧表现强劲。
10月11日午间，市值千亿的半导体龙头北方华创公告称，预计2022年前三季度归母净利润15.55亿元至17.95亿元，同比增长136.16%至172.62%。
北方华创2022年前三季度业绩预告
公告称，2022年前三季度，公司电子工艺装备和电子元器件业务下游市场需求旺盛，订单饱满。公司积极采取各项措施，实现生产和供应链的有效运行，确保了客户订单的及时交付，公司经营业绩保持持续增长。
第三季度净利润最高预增近两倍
北方华创预计，2022年第三季度归母净利润预计8亿元至10.4亿元，同比增长129.92%至198.89%。
业绩预告还显示，公司第三季度归母扣非后净利润7.5亿元至9.7亿元，同比增长149.75%至223.01%。
全球半导体下游需求整体偏弱，板块急跌
事实上，半导体板块大跌不只发生在A、H股。10月7日A股休市时，美股半导体也遭重创，AMD暴跌近14%，主要因业绩不及预期。费城半导体指数收跌6.06%，该指数此前已创下2020年11月以来最低。
受芯片需求低迷和价格下滑影响，AMD、三星、美光等一众芯片巨头纷纷下调第三季度业绩指引，缩减资本开支。
近期全球半导体板块走势疲弱，全球半导体市场“一哥”台积电股价也受到影响，周二下跌8.33%，创下有史以来最大跌幅。而在股价暴跌的同时，台积电业绩一直在上涨。
与此同时，也有不少投资者看好芯片板块的长期投资价值，逢低布局。数据显示，10月10日A股芯片ETF净流入超过2亿元。
有分析人士指出，国产半导体受到外部因素冲击确实影响了市场资金情绪，但全球半导体行业景气度仍处于下行状态，致使相关厂商业绩低迷、预期下调，这被认为是半导体板块重挫的主要原因。中长期来看，半导体子板块的景气度分化将是决定业绩表现的关键。而光伏、新能源汽车等高速发展的赛道也将为国产半导体厂商提供成长机遇。
半导体设备景气度居前
2022年1-6月份，北方华创的营业收入构成为：电子装备行业占比75.31%，电子元器件行业占比24.51%。
分析人士称，根据2022年中报业绩表现，半导体行业由全面景气进入分化行情，子板块的景气度分化明显。设备厂商受益于晶圆厂扩产与国产步伐加速，半导体设备头部厂商的上半年营收净利同比增速表现均较亮眼，其中，北方华创、盛美上海与华海清科均实现归母净利润同比翻番。
北方华创2022年半年报显示，上半年净利7.55亿元，同比增长143.16%；营业收入54.44亿，同比增长50.87%；基本每股收益1.43元，同比增长129.28%。
报告称，2022年上半年，公司电子工艺装备和电子元器件业务保持良好发展势头。半导体装备业务方面，在新能源汽车、高性能计算等应用需求不断增长及半导体芯片结构性缺货影响下，集成电路、功率半导体等产线扩产投资旺盛；新能源汽车对SiC/GaN等第三代半导体需求快速增长拉动了扩产投资；在“碳达峰、碳中和”目标驱动下，光伏装机需求持续增加，产业快速增长。电子元器件方面，新产品销售规模持续扩大，整体业务同比实现较快增长。
中信证券研报认为，当前正处于全球半导体供应链的大变革阶段，一方面在各国加大政策补贴背景下，产能扩张持续加码，扩产潮下设备企业受益显著；另一方面，在施加外部限制背景下，供应链安全得到重点关注，本土设备材料零部件供应商更多承接本土需求，持续获得份额提升。
展望四季度半导体行业，中信证券研报还指出，景气度由高至低分别是半导体设备、材料、功率半导体、代工/封测与设计。其中，刻蚀、清晰等细分赛道涌现出了产品力较强的公司，设备国产化不断提升。
