锂供应短缺再成市场焦点|2021年12月30日|投资日评
行情综述：
昨日，大盘维持弱势震荡，上证50指数继续领跌。板块上，医药医疗板块继续走强，而白酒板块持续走低，贵州茅台跌超4%。个股上，大盘股和小盘股走势出现明显分化，片仔癀跌停，泸州老窖、五粮液、贵州茅台、招商银行、国电南瑞均跌超4%，而九安医疗、中锐股份、三羊马等妖股再度涨停。
板块方面，本周行情中仅医药医疗板块和盐湖提锂板块走出了持续拉升的行情。
医药医疗板块能持续活跃主要是受九安医疗强大的赚钱效应刺激。九安医疗昨日再次反包涨停，33个交易日涨超630%。此外，龙津药业晋级6连板，精华制药晋级4连板，星湖科技晋级2连板。
而医药医疗的中军股就表现一般，如高位的片仔癀今日跌停，低位的药明康德、复星医药等中军股反抽较弱。
盐湖提锂板块昨日进一步逆势冲高，国机通用、西藏珠峰分别晋级2连板，东华科技首板涨停。消息面上，部分锂电材料报价再度上涨。机构预计，锂供需格局在2022年仍将延续紧张态势，价格维持高位。
另外值得一提的是，中船系个股受消息刺激开盘拉升大涨，同时也带动了军工板块盘中走强。消息上，中国船舶集团旗下的两家上市公司中船科技和中国动力分别发布重大资产重组公告。此前，西仪股份公告拟通过向兵器装备集团发行股份及支付现金的方式，购买其持有的建设工业100%股权。
综上所述，医药医疗板块和盐湖提锂板块都属于超跌板块，这或体现了资金避高就低的防守思路；从最近的国企改革重组事件看，近期军工集团改革及资产证券化已开始提速之势，资金或持续关注。
指数方面，截至收盘，沪指跌0.91%，深成指跌1.24%，创业板指跌1.4%。北向资金今日全天净流入6.62亿元，其中沪股通净流入1.86亿，深股通净流入4.76亿。
根据统计显示，2001年至今，元旦节前5个交易日，沪指并没有明显的涨跌趋势，上涨概率未超过六成。但若将统计缩小到元旦节前2个交易日，会发现沪指上涨的概率加大了不少。
情绪方面，上涨1893家，比上一交易日减少859家；涨停63家（排除ST股、未开板新股），比上一交易日增加3家；炸板18家，比上一交易日增加2家；创业板股/科创板股涨停6家，比上一交易日增加1家；跌停6家，比上一交易日减少3家。
指数虽然下跌幅度不小，但情绪明显强于指数。指数弱主要是因为大市值蓝筹权重股表现弱势。
2021年的最后一周，能源金属的供应短缺再度成为市场讨论的焦点。
前一个周末，2021年第三轮锂盐涨价消息悄然发酵，有锂企收到30万元/吨报价。另受下游需求拉动，锂盐供给不足，上游企业基本不执行长单，现货“一矿难求”。
2022年锂资源供应不再“卡脖子”
本周开始，部分锂电材料报价继续连涨三天，金属锂、碳酸锂、氢氧化锂等锂盐材料全线提价。除了上游能源金属，据生意社数据，锂电化工品磷酸铁锂2021年也一路大涨，磷酸铁锂1月份的价格是37000元/吨，截止至12月28日价格是101000元/吨，全年已整体上涨172.97%。
年中时锂盐行情走强，机构已进行过调研：基于产能周期建设问题，今年下半年全球锂资源增量供应微乎其微。如机构所料，下半年，锂资源涨价速度坐上火箭，来自大洋彼岸的锂矿拍卖价格也屡屡新高。
关于年底本轮锂价急涨，有机构认为是前期供应矛盾的再度放大，顺便其展望了一下2022年的前景，称新的一年全球锂资源供应增量预计达到约18万吨，可以满足下游需求增长，锂不会成为电动车产业发展的硬性制约。
还有机构称，相比对短期锂价的冲高，目前时点更需在意业绩兑现与价格持续性。随着产业需求在2022年向好，看好上游锂资源环节在产业链中的景气持续性，新的一年，板块的催化剂和上涨动力将从“涨价”转向“业绩”。
当前锂价处于高位，市场对价格上涨的认知逐渐钝化，或将对股票市场形成反向作用。但资本市场的热情并未被浇灭，本周，锂电上游行情再度火热演绎，锂盐两大龙头赣锋锂业和天齐锂业连涨三日，超跌板块盐湖提锂概念股涨势尤为凶猛，永兴材料、藏格矿业周三盘中股价触及新高，小盘股国机通用本周狂揽三连板。
目前绝大多数锂电股年报预告尚未出炉，仅有三季报可供参考，手握锂矿、盐湖锂资源的龙头中，久吾高科、西藏矿业与贤丰控股2021三季度净利润环比增长最高，而8月高调复牌的盐湖股份三季度净利润额“碾压”比亚迪、赣锋锂业和华友钴业，居概念股之首。
2022，锂资源争夺战再聚焦
在年中的“高光时刻”后，A股能源金属板块的行情开始进入盘整期，但锂盐供应商的扩产与保供之战愈渐趋向白热化。
10月，紫金矿业斥资50亿与宁德时代“凶猛”抢矿；
11月，华友钴业全资收购阿卡迪亚锂矿；
12月，百年海外矿业老店力拓斩获阿根廷里肯盐湖项目。
产业链的“锂资源焦虑”从未停止。
在清洁能源革命的时代浪潮中，全球对于“未来白色石油”—锂资源的争夺正白热化，保障供应安全迫在眉睫，这反过来更加印证全球已经在手的锂资源、以及中国本土锂资源的战略价值。
本土锂资源龙头下半年表现相对稳健，以天齐锂业为例，即使市场对锂价过快上涨以及供应不足的担忧导致板块显著调整，波动之中，股价也始终有显著支撑。
扛过双控背景下企业限电限产、基金经理高位调仓后，站在2021年末，锂资源自给率高的企业仍为机构所青睐。今明两年上游锂资源新增产能状况现已明朗，中游锂盐冶炼成本的提升也已开始有效向下游传导（LG计划2022年一月上调圆柱电池价格10%、鹏辉能源、比亚迪消费电池等先后调价）。大浪淘沙，有“锂”者将走遍天下或是大概率事件。
早间新闻精选：
1、国务院常务会议决定延续实施部分个人所得税优惠政策，包括将全年一次性奖金不并入当月工资薪金所得、实施按月单独计税的政策延至2023年底，优惠政策一年可减税1100亿元。
2、全国商务工作电视电话会议29日召开并指出，明年要重点聚焦促进消费持续恢复，加快新型消费发展，促进消费升级，增强消费对经济发展的基础性作用。
3、财政部公告，自2022年1月1日起至2022年12月31日，暂免征收加工贸易企业内销税款缓税利息。
4、国家卫健委表示，陕西西安疫情仍处快速发展阶段，且有病例外溢至省内和省外情况。
5、工信部发布《“十四五”原材料工业发展规划》提出，到2025年，粗钢、水泥等重点原材料大宗产品产能只减不增，产能利用率保持在合理水平。
6、农业农村部印发《“十四五”全国农业农村科技发展规划》提出，到2025年，力争突破一批受制于人的“卡脖子”技术和短板技术，生物育种、动物疫苗等领域居世界领先水平。
7、《上海市人工智能产业发展“十四五”规划》提出，到2025年，上海人工智能规上产业规模年均增长12%以上，达到4000亿元。探索科创板相关机制创新，支持人工智能领军企业上市。
8、据统计，电池级碳酸锂价格12月份已突破27万元/吨，月内涨幅超30%，同比涨幅超过400%，价格再刷历史新高。
9、据硅业分会数据显示，12月最后一周，多晶硅价格继续下跌，市场成交最低价221元/kg，较今年制高点276元/kg降低19.9%。
10、据知情人士消息，中国移动正在谋求消费金融牌照，拟在自营金融业务方面作出新规划。
11、紫光集团重整计划获表决通过，管理人后续将依法向北京一中院提出裁定批准《重整计划（草案）》的申请。
12、证监会表示，中金公司在保荐联想集团申请科创板上市过程中未对其科创属性认定履行充分核查程序。
13、奥园美谷公司董事、独董、总裁等多名高管辞职；ST九有原实控人韩越犯集资诈骗罪，被判有期徒刑十五年；东北证券公告，渤海融幸涉嫌操纵期货合约，证监会对其立案。
14、九安医疗称公司未接到来自某单一客户总额为2.4亿美元的订单；三连板国机通用称公司仅有离心萃取机产品可以在盐湖提锂领域应用；三连板尖峰集团称子公司的卡隆酸酐销售量较小，客户均在国内。
15、曲美家居称高瓴投资拟2亿元投资子公司；卫星化学拟150亿元投建绿色化学新材料产业园；中科三环2021年净利同比预增155%-279%。
16、滴滴公布未经审计的季度财务业绩，第三季度营收为66亿美元，调整后EBITA亏损12亿美元。公司启动在香港主板上市的准备工作。
17、隔夜美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.25%实现六日连涨，并创收盘新高，标普500指数涨0.14%，纳指跌0.1%。热门中概股多数下跌，在线教育跌幅居前，好未来跌超9%，滴滴跌超8%，富途控股跌超6%，蔚来跌超4%，百度跌超3%。
【重大事项】
九安医疗：公司未接到来自某单一客户总额为2.4亿美元的订单
ST九有：原实控人韩越犯集资诈骗罪 被判有期徒刑十五年
东北证券：控股子公司渤海期货全资孙公司渤海融幸涉嫌操纵期货合约，证监会对其立案
蓝盾股份：因涉嫌信披违法违规 证监会对公司立案
卫星化学：拟150亿元投建绿色化学新材料产业园
曲美家居：高瓴投资拟2亿元投资子公司
和邦生物：筹划控股子公司武骏光能分拆上市
【募资】
大金重工：拟定增募资不超过51亿元。
【投资并购】
玉龙股份：子公司拟收购NQM Gold 100%股权。
垒知集团：拟8.5亿元投建上海总部暨科研基地项目。
亿纬锂能：拟以亿纬集能51%股权向亿纬动力增资。
江苏新能：拟以2.31亿元收购安阳光伏公司80%股权。
昊华科技：全资子公司拟投建4.66万吨/年专用新材料项目。
兴发集团：全资子公司拟收购宁通物流100%股权。
【股权转让】
高鸿股份：拟转让高鸿科技100%股权。
合力泰：以9.452亿元将合力泰化工、新联化物流各100%股权出售给和信科工。
中坚科技：控股股东拟转让15%股份。
重庆路桥：股东同方国信拟转让6.97%股份。
【中标合同】
佛燃能源：子公司向bp中国采购天然气。
高德红外：签订3782.52万元日常经营合同。
华能水电：签署澜沧江上游水电站送电广东购售电合同。
安利股份：与欧派家居及其子公司签订采购协议。
海达股份：签署2GW柔性组件光伏电站项目配套短边框合作协议。
密尔克卫：与明阳智能签订风电机组运输服务项目合同。
华阳国际：与万翼科技签署战略合作协议。
三峡旅游：与三峡资本签订战略合作协议。
通化金马：子公司主要产品中标中成药省际联盟集中带量采购。
【经营业绩】
耐普矿机：2021年净利同比预增306%-380%。
中科三环：2021年净利同比预增155%-279%。
龙大美食：11月生猪销售收入0.71亿元 环比增54.35%。
【风险提示】
三连板尖峰集团：子公司的卡隆酸酐销售量较小 客户均在国内。
三连板国机通用：公司仅有离心萃取机产品可以在盐湖提锂领域应用。
两连板星湖科技：主营业务和产品结构均未发生重大变化。
奥园美谷：公司董事、独董、总裁等多名高管辞职。
【增减持】
派能科技：股东融通高科拟减持不超6.14%公司股份。
嘉凯城：广州凯隆拟被动减持不超过6%股份。
蓝盾光电：股东林志强拟减持不超5.83%公司股份。
天虹股份：股东五龙公司拟减持不超3%股份。
数字人：两股东拟合计减持不超3%股份。
飞天诚信：股东黄煜、李伟拟减持不超2.25%公司股份。
塔牌集团：股东徐永寿拟减持不超2%公司股份。
紫鑫药业：股东海通资管拟减持不超1%公司股份。
*st罗顿：股东龙山有道拟减持不超1%股份。
*st中房：兰州局集团公司拟减持不超1%股份。
【其他】
荣盛石化：子公司年产30万吨EVA装置投产。
诚志股份：60万吨/年MTO装置预计明年1月上旬恢复生产。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
