创业板强势或延续|2023年3月22日|投资日评
3月21日，大盘全天震荡反弹，创业板指表现抢眼，涨幅近2%。盘面上，ChatGPT应用方向表现活跃，其中电商板块再度大涨，游戏股震荡走强，新能源车产业链午后走强，CRO震荡反弹，军工股开盘大涨。下跌方面，芯片股陷入调整。总体上个股涨多跌少，两市超4000只个股上涨，超30只个股涨停，涨停个股家数创近一个月新高。沪深两市成交额8930亿，较本周一缩量1645亿。
从午后市场来看，市场资金高低切换的风格明显，新能源汽车产业链、CRO、酿酒等相对低位的板块均有不错涨幅。
首先关注锂电池产业链，蔚蓝锂芯、鹏欣资源涨停，国轩高科、永兴材料、中矿资源涨超7%，板块龙头宁德时代亦涨超3% 。从基本面来看，据上海钢联发布数据显示，昨日部分锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂跌12500元/吨，均价报30万元/吨。而碳酸锂价格的下跌对于产业链处于中下游的锂电池企业的成本控制形成利好。同时电池厂与整车厂协商价格、且逐步建立金属价格联动机制，能够有效转嫁部分成本压力。电池厂毛利率有望回升，或将迎来量价齐升的良好局面。
CRO概念股午后继续走强，药明康德绩后大涨近9%，康龙化成、泰格医药涨超7%，九洲药业、泓博医药、阳光诺和等涨幅居前。有机构发布研究报告称，淡化短期投融资波动，看好CXO长期发展。需求端，国内创新药仍将持续发展，同时国内CRO也可以服务全球，获得更多全球份额；供给端来看，国内人口基数大，患者群体人数众多，亦为临床CRO提供便利。后续依旧看好CRO各个方向头部企业的发展。
从市场的角度分析，由于此前市场呈现出较为极致的结构性分化，市场的赚钱效应的集中在数字经济与“中国特色估值体系”概念之中，对于新能源赛道方向形成了资金排挤效应。而在本周一以三大运营商为代表的众多核心高位遭遇资金的兑现后，部分资金开始尝试回流近期相对较弱、位置较低的新能源方向。因此对于昨日的上涨，本质上是资金对于超跌题材修复性行情，当然，并不是所有超跌题材都有表现，打铁还需自身硬，受资金关注的必然是基本面过硬的。
此外ChatGPT方向持续活跃，目前市场的炒作热点依旧聚焦于下游应用方向。其中电商板块最为强势，板块内部近10家个股涨停或涨超10%。联络互动3连板，凯淳股份获20%涨停，青木股份涨超18%、华凯易佰涨超10%、狮头股份、若羽臣、吉宏股份涨停。消息面上，返利科技昨日表示公司与OpenAI的接口已经升级至ChatGPT 4.0版本。同时，近期已经有包括京东在内的多家厂商表示电商平台将是ChatGPT落地的绝佳场景。AI 导购功能将大大提高用户找到想购买好物的效率，从而驱动导购平台流量快速增长。
从市场角度来看，ChatGPT概念板块指数在经历了昨日上涨后形成了向上突破走势。与一带一路以及数字经济转弱不同的是，人工智能仍有望在后续盘面中作为短线题材反复活跃，并且板块内部围绕着数据、算力、应用这三大核心方向进行良性的轮动，因此应对上踏准轮动节奏仍是关键。
相较于前几个交易日的冲高回落，昨日短线情绪明显回暖。截至收盘两市超4000家个股上涨，并且涨停个股与连板个股的数量都出现了显著提升。并且从成交金额榜上来看，昨日市场的风格也更为均衡，既有宁德时代、贵州茅台、药明康德、五粮液等价值白马，也有像昆仑万维、拓尔思、三六零题材等前期强势股的身影。因此后续一方面留意赛道以及白马等权重股超跌反弹机会；另一方面，以人工智能为代表的短线题材人有望反复活跃。
截至收盘，沪指涨0.64%，深成指涨1.6%，创业板指涨1.98%。北向资金全天净买入42.95亿元，其中沪股通净买入24.8亿元，深股通净买入18.15亿元。
昨日创业板指结束了此前10连跌走势，并且站上了5日均线。从盘面上来看，以宁德时代为代表的新能源以及以CRO为代表的医药权重股均呈现资金回流迹象，显示，创业板短期或有望迎来一段修复性反弹。其实市场风格的转换在本周一就已有苗头，我们昨天早上的主题也是提到了“市场风格的转换”。
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