投资日评|2020年7月9日|短期轮动或已完成
今日观点
上涨的顶层逻辑依旧没有改变，蓝筹或回归领头羊地位。
昨日市场低开高走，军工成为市场中最大的热点，但尾盘以券商为代表的蓝筹异军突起，市场又一次出现了风格转换的迹象。
消息面上，证监会7月8日发布消息，近日，各地证监局曝光了一批场外配资平台，这看似是一则利空，其实不然。
经历过2015年牛市的朋友都知道，那很大程度上就是一波场外配资推动的杠杆牛，而结果是什么——来得快去得也快，而且去的时候给市场带来的痛苦是巨大的。
而在牛市初期就开始清理场外配资，无异于将杠杆资金的泛滥扼杀在萌芽之中，避免再出现15年市场的猛打猛攻和急转直下，从而保证市场健康有序的发展，为慢牛打下基础。因此这不仅不是利空，反而是利好。
市场看点
1、接替券商股疯狂的板块，官媒重磅透露这个金融机构或成下一步改革重点
据新华社8日晚间消息，7月9日出版的《经济参考报》将刊发记者张莫采写的文章《加速抱团 多家中小银行酝酿合并重组》。文章引述业内人士预计，今年中小银行体制机制改革和资本补充将会融为一体，加速推进。
值得注意的是，文章提到，国务院金融委办公室日前发布的11条金融改革措施包括“制定《农村信用社深化改革实施意见》，保持县域法人地位总体稳定，强化正向激励，统筹做好改革和风险化解工作。”业内人士表示，今年预计农信社改革会有重大推进，可能将因地制宜推进农村信用联社和农村合作银行实施股份制改造。
农村信用社我国农村最基层的金融机构，主要任务是筹集农村闲散资金，为农业、农民和农村经济发展提供金融服务。依照国家法律和金融政策规定，组织和调节农村基金，支持农业生产和农村综合发展，支持各种形式的合作经济和社员家庭经济。
此前，国务院常务会议已经决定，将运用地方债资金补充中小银行资本金，此后A股银行板块接连大涨。而此次官媒的报道显示，农信社今年也可能收获重大政策利好，相关板块也值得关注。
2、发改委重磅意见支持民营企业参与交通大基建，谁将成为开路先锋？
发改委发布关于支持民营企业参与交通基础设施建设发展的实施意见。意见提出破除市场准入壁垒，维护公平竞争秩序。合理设置资格条件，不得以任何形式对民营企业参与交通基础设施建设运营设置限制性门槛，不得以施工企业必须在施工所在地设立子公司为由限制民营企业参与项目投标，不得在招标文件中提出明显超出项目特点和实际需求的资质资格、业绩、奖项等要求。
专家表示，《意见》的发布有助于为民营企业营造更好发展环境，支持民营企业改革发展。《意见》是全面深化重点领域改革的重要举措，不仅为民营企业开展更广泛领域投资提供支持，而且也有效解决交通基础设施快速发展面临的融资瓶颈，进而使交通基础设施供给更符合市场化的需要。
收评：
今日创业板指在蓝筹补涨后加速上行，午后高位震荡，两市成交量逾1.7万亿，市场情绪持续高涨。赚钱效应依旧明显。市场主线证券板块全天大幅震荡，昨日的王者军工明显弱化，通信、船舶、光刻机、黄金等板块涨幅靠前，板块轮动明显加速。
由于上涨的顶层逻辑没有发生变化，因此我们认为蓝筹回归或只是时间问题，而近两日蓝筹疲弱主要是受到银行板块调整拖累，而银行板块的调整或接近尾声，因此下一轮蓝筹启动时，银行有望取代券商成为领涨主力。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
