市场情绪或进一步转暖|2022年11月30|投资日评
行情综述：
11月29日，大盘高开高走，沪指收复3100点，上证50指数涨超4%。盘面上，地产股受政策利好刺激，出现涨停潮，旅游酒店股午后走强，金融股集体走高，医药股再度活跃，抗原检测方向领涨。两市超4100只个股上涨，近百股涨停。沪深两市成交额9681亿，放量明显。
板块方面，旅游、抗原检测、房地产、厨卫电器等板块涨幅居前，中船系、PVDF概念等板块跌幅居前。
地产股迎来涨停潮，板块内部超30只个股涨停，其中中交地产、中国武夷4连板，粤宏远A、南国置业、信达地产3连板。此外大市值的万科A、金地集团、新城控股同样涨幅居前。消息面上，11月28日晚间，证监会以答记者问形式对外发布5项措施，恢复涉房上市公司并购重组及配套融资，同时恢复上市房企和涉房上市公司再融资。至此，本轮组合拳中的信贷、债券、股权三个融资渠道政策均已落地，“三支箭”悉数射出。
有机构认为，当前的地产纾困思路已经从“救项目”扩展到了“稳房企”，随着对优质民企融资支持的加速落地，市场对优质民企的信心有望得到修复。在供给端，从开发贷款，债券、信托融资和预售资金监管等各方面全面加强对优质房企的资金面支持。在需求端，主要通过加强“保交楼”、支持个人购房信贷和放松限购，促进市场销售的恢复。
中长期来看，之前板块的调整，或已经充分反映了市场悲观预期，在利空出清，供需两端政策共振带来的板块修复行情或更为值得期待。但需注意的是，在地产集体爆发后，整体情绪或趋于高潮，考虑到资金安全问题，不宜贸然追涨。
与地产链息息相关的大金融板块同样涨幅居前，其中平安银行涨停，招商银行、中国平安涨幅超8%。金融权重的走强对于指数具有明显的带动作用，也容易与市场情绪形成共振，有利于吸引更多增量资金入场。
另一方面，新冠防治概念也在盘中反复活跃，其中抗原检测最为强势，优宁维、泰林生物、诺唯赞皆大涨20%，义翘神州、万孚生物、可孚医疗、热景生物等个股涨超10%。分析人士表示，国内多地开始了抗原自测的试行，依据国内外疫情发展经验来看，英美以及香港逐步放开，抗原检测产品被大量采购。假设目前国内抗原出厂单价约0.5美金，使用频率参考海外政策按照最低频率每月2次，14亿人口基数计算，年市场规模有望达1211亿元。
此外受到“国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组印发《加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案》”这一消息的刺激，疫苗概念尾盘拉升，康希诺涨10%，万泰生物、赛升药业、丽珠集团、博晖创新涨超5%。可以看到新冠防治概念依旧是目前资金活跃度较高的方向，不过从盘面上来看，市场炒作的热点逐步从之前的新冠药方向，转向相对低位的抗原检测、疫苗等方向，在当前市场做多氛围保持较好的背景下，新冠防治概念板块内部的轮动或将延续。
值得注意的是，作为权重白马代表的贵州茅台涨超5%。消息面上，主要公司拟派发275亿元的特别分红的提振，此外，昨晚公告控股股东还将以不低于10%、不高于20%的分红所得对公司股票进行增持。此外，像中国平安、平安银行、招商银行、万科A、兴业银行、中国中免等权重蓝筹同样涨幅居前，在其带动下上证指数呈现出现价量齐升的强势上涨格局，蓝筹的格局一旦形成，延续的概率往往较大。
截至收盘，沪指涨2.31%，深成指涨2.4%，创业板指涨1.78%。北向资金全天净买入98.06亿元，其中沪股通净买入57.77亿元，深股通净买入40.28亿元。
沪指最终以价量齐升的态势，创下本轮反弹的新高。中期而言，沪指成功守住了30日均线，整体呈现出震荡走高的格局。整体而言，目前市场呈现出“权重搭台，小票唱戏”的态势，短期市场走势比较值得期待。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
