割裂的市场或是考验|2020年12月29日|投资日评
行情综述：
12月中旬以来，指数相对强势，但难掩背后个股的惨烈和割裂。截止昨日收盘，两市已经有1423只股票的股价低于2019年1月4号上证指数2440点时的价格；近2000只股票今年以来涨幅为负。
如此割裂，一方面是注册制推进，尤其是监管对退市态度升级后的结果，另一方面也是公募规模扩大后采取抱团取暖也会进一步放大割裂状态。
好行业、大赛道已经被充分预期，我们或许只能从大赛道里部分细分行业的低估值和涨幅较小的股票中去选择，明年市场对专业水平的考验或进一步提升。
市场看点：
1、上游产能紧缺倒逼4家大厂齐发函，功率半导体涨价潮又来了
监测显示，Diodes在近日给客户的提价通知中表示，将于2021年1月1日起对调涨部分产品价格；此前消息显示，Diodes的低压Mosfet交期已延长至17-22周。此外，新洁能21日发布了价格调整通知函，原有价格难以满足供货需求，自2021年1月1日起，产品价格将根据具体产品型号做不同程度的调整。
12月9日，杭州士兰微电子表示，从即日起SGT MOS产品的价格本月提涨20%。12月16日，富满电子再次发布涨价通知。由于晶圆及MOS价格大涨导致原料等成本上升，截至目前已累计四家MOS管厂商已经启动涨价。
业内人士还称，除成本高企外，更可能面临要不到产能、供货受阻的问题。近期，台积电、联电、世界先进三大代工厂将八英寸晶圆线代工价格调高，下游市场出现缺货情况，八英寸晶圆进入持续紧缺状态，而8寸晶圆产能瓶颈导致MOS代工产能趋紧，带动下游涨价。
2、消息称京东方拿到iPhone“门票”，还有小龙头明年出货量暴增40倍，或扰动全产业链
据媒体12月24日报道称，据产业链上下游信息，京东方(BOE)已经正式通过苹果认证，将从近期，即2020年12月内开始向iPhone 12产品供货OLED面板。在产业链各方均已将判断放到2021年上半年才能通过的时候，京东方A意外赶上了“末班车”。
此外，有外媒报道称国内的面板制造商深天马计划在明年出货4000万片AMOLED面板，较今年的100万片急剧增加。
虽然京东方并未证实相关消息，但市场人士一致认为随着国内面板制造水平的提高，进入苹果产业链只是时间问题。事实上，京东方A早已被苹果公司列为手机OLED面板储备供应商。在Macbook、iPad产品领域，BOE已经在以100%和56%的份额供应a-Si面板。在京东方A杀入iPhone供应链后及其他国内公司进一步提高出货量占据市场份额背后，整个产业链无疑都将在明年迎来新的突破。
早间新闻精选
1、国务院总理李克强23日主持召开国务院“十四五”规划《纲要草案》编制工作领导小组会议。
2、近日，市场监管总局根据举报，依法对阿里巴巴集团控股有限公司实施“二选一”等涉嫌垄断行为立案调查。
3、中国国有企业11月利润总额同比增长38.9%，11月末资产负债率64.5%。
4、通威、大全、新特、亚洲硅业2021年80%以上硅料已被“抢购”。据专家透露，2021年或有3万吨以上的多晶硅增量。
5、目前已通过审核但尚未发行的股票型和混合型基金近400只，以今年25亿元的平均发行规模计算，明年一季度至二季度前半段入市的基金仍有望达到万亿元左右。
6、供应链人士透露，京东方目前已经正式通过苹果的屏幕认证，将在12月内开始向苹果供应iPhone 12的OLED屏幕面板。京东方公关人士回应称不了解相关情况。
7、工信部介绍，今年新增5G基站约58万个，推动共建共享的5G基站33万个，所有的地市实现5G覆盖，5G终端连接数已经超过2亿。
8、市监总局、民航局要求，运输（通用）航空公司等平台不得从事价格串通、价格欺诈、哄抬价格等价格违法行为，不得从事垄断协议、滥用市场支配地位等垄断行为。
9、市场监管总局印发通知提出，要加强茅台等名优白酒价格监管。
10、财联社报道，苹果智能手机四季度出货量达8500万-8800万台，而去年同期为7380万部。
11、鲁西化工拟分期投建多个化工项目，合计投资约140亿元。
12、潍柴动力公告，公司拟非公开发行A股股票，本次非公开发行股票募集资金总额预计不超过130亿元。
13、上交所24日晚发布关于贵州茅台相关事项的监管工作函，涉及对象为上市公司。但监管工作函具体内容暂未披露。
14、大恒科技公告，控股股东郑素贞（徐翔母亲）持有的29.75%公司股份被轮候冻结，冻结期限为二年，占其持有公司股份的100%。
15、五连板郑州煤电风险提示称，虽然煤炭供应出现了阶段性紧张，但总体保持了稳定态势。
16、圣诞节前夕美股提前收市，三大指数集体收涨，道指涨0.23%，纳指涨0.26%，标普500指数涨0.35%。阿里巴巴美股跌超13%，创在美上市以来最大单日跌幅。
17、英国与欧盟达成历史性的脱欧后贸易协议，12月31日之后，英国与欧盟将进行零关税、无配额的商品贸易，但不适用于服务业或金融服务业。
重要公告
顾家家居：因涉嫌内幕交易股票，董事长收到中国证券监督管理委员会调查通知书。
孚能科技：与吉利科技战略合作 设立合资公司建设动力电池生产工厂。
江淮汽车：大众安徽成为乘用车二工厂部分资产受让方。
方邦股份：筹划重大资产重组 收购挠性覆铜板及相关资产组。
纳思达：子公司引入大基金二期等战投相关协议已签署完成并生效。
智动力：持股比例1.08%的沃得农机上市申请材料已获交易所受理。
积成电子：铁投(济南)股权投资基金持股达5%。
中化国际：拟收购中化滏鼎等公司股权。
特变电工：4亿元增资新疆新华水电。
隆基股份：拟13.97亿元投建宁夏乐叶年产3GW单晶电池项目。
五洲特纸：董事长赵云福因身体原因辞职。
长鸿高科：获得5171万元产业扶持资金。
玉禾田：终止定增事项。
增减持>>>
七一二：股东TCL科技近期减持1%股份。
锐明技术：股东拟合计减持不超过2.63%股份。
诺力股份：部分董监高等拟合计减持不超1.69%股份。
回购>>>
鞍钢股份：完成回购计划 累计耗资1.66亿元。
