连续上涨后市场仍有压力|2022年8月10日|投资日评
行情综述：
昨日，大盘低开后震荡走高，创业板指领涨，沪指录得4连阳。盘面上，光伏板块全天强势，煤炭、燃气、有机硅等周期类板块大涨。芯片股尾盘再度走强，资金抢筹迹象明显，Chiplet方向多股涨停。下跌方面，医药相关板块集体调整。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌，成交额9530亿。
板块方面，Chiplet、TOPCON电池、煤炭、燃气等板块涨幅居前，猪肉、中药、新冠治疗、福建自贸区等板块跌幅居前。
光伏概念股再度掀起涨停潮。其中光伏TOPCON/HJT电池方向延续强势，创业板嘉寓股份涨超20%，晶科能源涨超10%，东旭蓝天、鹿山新材、宝馨科技涨停。对于光伏产业链来说，降本增效仍是重中之重，而电池转换效率则是未来降本的关键，目前，主流PERC电池效率已接近理论天花板，光伏电池片新技术迭代乃是大势所趋。而随着电池片方向的盈利能力回升，新型电池TOPCON、HJT项目有望加速扩产，反映至二级市场，近期光伏电池这一细分始终较为强势。
另外，上游有机硅方向涨幅居前，其中宏柏新材、三孚股份、中旗新材、合盛硅业涨停，有机硅的上涨一方面源于上涨硅料价格再度小幅上涨。另一方面，相较于光伏的其余方向，有机硅前期经历整理回调的幅度相对较深，近期的活跃有种超跌反弹的意味。
另外BIPV概念也在昨日盘中有所表现，其中芯能科技、清源股份、东旭蓝天、亚玛顿、瑞和股份等个股涨停。有机构认为，建筑行业将在“双碳”目标中扮演重要角色，建造和运营环节是关键，打造零碳建筑运行，实现BIPV仍是后续重要的抓手。
还有机构认为，继硅片、电池环节价格显著调涨之后，成本压力传导至组件端。而当前组件价格已处高位，国内集中式市场较难接受，上游的涨价将给二三线组件商带来更大的开工压力。由于目前组件价格高企，三季度主要交付给海外和分布式项目。而随着检修产能复产和新增产能释放，四季度硅料价格有望下降，缓解产业链价格压力。后续看好在海外市场和分布式市场具备品牌和渠道竞争优势、生产经营稳定性更高、先进电池产能规模更大的的头部一体化组件商，有望在下半年取得市占率的提升和盈利能力的改善。
另一个市场热门方向半导体，其中Chiplet方向最为强势，其中大港股份6连板，通富微电3连板，科创板气派科技获20CM涨停，深科达涨超10%，苏州固锝、文一科技涨停，芯原股份、晶方科技、寒武纪、中京电子涨超5%。
回顾近期的盘面的资金动向，市场对于科技方向青睐有加。而半导体近两日分化整理的背景下，Chiplet概念仍能够逆势拉升，说明资金的经历了最初的分歧后，对其的认可逐步转向一致。另外可以明显的感到，相较于仍处高位的赛道方向（汽车产业链、光伏等），半导体方向的拉升对于盘面整体的带动效应更佳。在昨日经历了分歧转一致后，半导体方向有望在后续进一步带动指数延续反弹。而作为半导体的领涨先锋，Chiplet这一题材或仍有进一步发酵的空间。
目前短线市场呈现出两大特征，其一是盘面的短线博弈机会更多仍是依附于热门板块方向进行，没有独立于主线的个股出现。其二存量资金相互博弈明显，加剧了各板块之间轮动的节奏与频率。在此背景下，可采取当前热门的板块中进行多方位的布局的策略，再根据盘中市场轮动节奏进行短线的来回套利。
截止收盘，沪指涨0.32%，深成指涨0.24%，创业板指涨0.71%。北向资金全天净卖出22.12亿元；其中沪股通净卖出1.03亿元，深股通净卖出21.1亿元。
目前沪指录得4连阳，美中不足的是量能仍未明显提升。在持续缩量的背景下，资金博弈仍将延续，盘面大概率将以轮动的结构性行情为主。且随着指数逐步靠近3300附近的压力位，一旦量能仍无法有效增大，后续遇压回落的的概率不低。
整体来看，目前A股整体估值处于合理区间，但行业间估值分化较大。5月以来，随着市场整体反弹，A股行业估值分化度提升。截至目前，31个申万一级行业中，仅有7个行业市盈率分位数位于2010年以来50%以上，有13个行业市盈率分位数位于2010年以来10%以下。其中汽车、社会服务、食品饮料等行业PE处于历史较高分位，医药生物、通信、交运、电子、有色金属等行业PE处于历史较低分位。二季度机构增配方向主要集中在光伏、锂电池、上游锂矿、下游整车、汽车零部件等行业，这些高景气行业在二季度的反弹中积累了较多涨幅。随着八月份企业财报的陆续披露，市场风险偏好或受扰动，部分赛道股面临业绩检验。
早间新闻精选
1、外交部发言人汪文斌8月9日主持例行记者会，外媒称印度拟限制中国国产手机价格。汪文斌强调，中印经贸合作的本质是互利共赢。我们敦促印方切实兑现开放合作的承诺，为中国企业提供开放、公平、公正、非歧视性的投资营商环境。此外，有外媒记者提问，中方军演会持续多久？是否会成为“新常态”？汪文斌指出，中方在自己领土的周边海域开展正常的军事演训活动，公开、透明、专业。
2、昨天，东部战区在台岛周边继续实战化演训，战区海军出动驱护舰，战区空军出动预警机、歼击机、加油机、干扰机等多批多型战机，重点演练制空作战、空中加油、对海支援等课目，锤炼复杂电磁环境下联合封控能力。
3、从海南省新冠肺炎疫情防控指挥部了解到，为保障因新冠肺炎疫情滞留旅客有序返程，自8月9日起对符合条件的滞留旅客分类分批安排返程。
4、国家卫健委、国家中医药局发布通知称，将国产抗新冠口服药物阿兹夫定片纳入《新型冠状病毒肺炎诊疗方案（第九版）》。
5、国家医保局8月9日发布通报，白云山旗下3家企业通过虚增原料药价格、虚抬药价套取资金，涉及金额巨大。整改后，所涉87个品种价格平均降幅50%以上，部分品规被停止采购。
6、财联社记者近日调研获悉，尽管遭部分下游企业一再打压，下半年锂盐价格看涨仍是共识。有锂矿厂高管表示，碳酸锂冶炼烧出的渣都有人拿去再提锂。业内人士称公司锂产品基本当天生产出来就被拉走，没有库存。
7、近日有传闻称，疑似多位公募基金经理因违规参与场外期权交易，被警方带走调查。据知情人士向财联社记者透露，该传闻不实。
8、乘联会数据显示，7月乘用车市场零售达到181.8万辆，同比增长20.4%；7月新能源乘用车零售销量达到48.6万辆，同比增长117.3%。
9、根据国家发改委消息，新一轮成品油调价窗口将于8月9日24时开启，国内汽、柴油价格每吨分别下调130元和125元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油将少花5元。
10、廊坊市近日公布的《关于支持房地产业良性循环和健康发展的六条措施》明白卡显示，廊坊优化调整住房限购、限售政策。取消户籍、社保（个税）等方面不适应当前房地产市场形势的限制性购房资格条件。
11、据中国民航局官网8月9日消息，就中国商飞C919型飞机专用条件和豁免征求意见，意见征集期为15个工作日。
12、香港财政司司长办公室发言人表示，针对有报道指政府考虑放宽物业印花税，政府澄清，没有相关讨论，并明确指出没有任何相关计划。
13、据灯塔专业版，截至8月9日18时40分，今年暑期档总票房（含预售）突破70亿元，已接近去年整个暑期档的73.81亿元。
14、据中央纪委国家监委驻工业和信息化部纪检监察组、北京市监察委员会消息：华芯公司原总监杜洋、投资三部副总经理杨征帆接受审查调查，投资二部原总经理刘洋接受调查。其中，杨征帆还担任中微公司、北方华创、长川科技、沪硅产业、拓荆科技等多家公司董事。
15、据北京市消协网站9日消息，针对近日“每日优鲜”无法正常经营引发大量消费者投诉的情况，8月4日下午，市消协约谈北京每日优鲜电子商务有限公司。
16、宁德时代新能源科技股份有限公司与宇通客车股份有限公司在河南郑州签署十年战略合作框架协议。
17、中鼎股份公告，公司成为美国某头部新势力企业热管理管路总成产品批量供应商。
18、福鞍股份公告，拟36亿元购买天全福鞍100%股权，将新增锂电池负极材料石墨化加工业务。
19、首份上市银行半年报出炉，张家港行上半年净利润7.62亿元，同比增27.76%；不良贷款率0.90%，较年初下降0.05个百分点。
20、据港交所文件，中国旅游集团中免股份有限公司通过港交所上市聆讯。
21、美股三大指数周二集体收跌，纳指跌1.19%，标普500指数跌0.42%，道指跌0.18%。芯片股领跌，美光科技和英伟达跌近4%。COMEX 12月黄金期货收涨7.10美元，涨幅0.39%。WTI 9月原油期货收跌0.29%，报90.50美元/桶。布伦特10月原油期货收跌0.35%，报96.31美元/桶。
22、美国总统拜登签署《2022芯片与科技法案》。《法案》总共将为美国半导体产业的研发、制造和劳动力发展提供527亿美元的资金。
23、波音7月飞机交付量降至26架，为五个月最低，在该公司准备恢复787梦幻客机的交付之际，凸显出全球供应链压力。
24、Unity宣布已与合作伙伴达成协议并成立合资企业——Unity中国，阿里巴巴、中国移动、吉比特、米哈游、OPPO、佳都科技以及抖音集团等将参与投资该合资公司，Unity中国的投后估值为10亿美元。
重大公告>>>
*ST节能：子公司近期签订1.76亿元合同 占上年营收的146.91%
科信技术收关注函：要求说明是否存在借助市场热点操纵股价情形
拓荆科技：董事杨征帆涉嫌严重违纪违法 正接受有关部门调查
东睦股份：拟在山西运城设子公司实施年产6万吨软磁材料产业基地项目
农业银行：崔勇辞去副行长职务
海汽集团：受疫情影响 下属10家单位处于暂停运营状态
海德股份：拟5000万元增资并控股西藏峻丰
福鞍股份：拟36亿元购买天全福鞍100%股权
中鼎股份：成为美国某头部新势力企业热管理管路总成产品批量供应商
中国中免：拟与中国旅游集团签署服务采购框架协议
中科微至：与中科院微电子研究所开展感存算一体光电融合芯片技术项目合作
粤水电：拟合计10亿元投建两个光储发电项目
金冠电气：中标2141万元南方电网招标项目
中持股份：联合中标污水处理厂及配套管网设施建设工程项目
江龙船艇：预中标1.1亿元摩托艇建造项目
特锐德：预中标6721万元箱式变压器项目
业绩>>>
联创股份：上半年净利6.73亿元 同比增1326%
多氟多：上半年净利润14亿元 同比增长356%
东软载波：上半年净利润5022万元 同比增62%
信立泰：上半年净利润3.48亿元 同比增47%
鹏鼎控股：上半年净利润14.26亿元 同比增125%
醋化股份：上半年净利同比增长164.07%
豪森股份：上半年净利同比增长176.12%
工业富联：上半年净利润同比增长2.16%
塔牌集团：上半年净利润1.75亿元 同比降80.9%
寒锐钴业：上半年净利润3.05亿元 同比降14.22%
银邦股份：上半年净利9051万元 同比增370%
增减持>>>
唐人神：股东拟减持不超3%股份
立中集团：控股股东及一致行动人拟减持不超3%股份
景嘉微：控股股东等拟合计减持不超2.15%股份
合锻智能：股东郭伟松拟减持不超1%股份
江海股份：部分董事及高管拟减持不超0.31%股份
东方通信：拟减持不超523.47万股博创科技股份
再融资>>>
力合微：拟发行不超过3.8亿元可转债
动力源：拟定增募资不超4.5亿元 用于车载电源研发及产业化项目等
鹏鹞环保：拟定增募资不超3亿元用于有机固体废弃物综合处置中心
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
