市场分化加剧|2022年8月11日|投资日评
行情综述：
昨日，大盘低开后震荡走低，创业板指领跌。盘面上，赛道股中的细分方向表现强势，如光伏板块的TOPCON电池方向、机器人板块的减速器方向、汽车板块的整车方向，其中TOPCON电池概念股连续3日大涨。黄金板块盘中大涨，Chiplet概念股早盘再度走强，但尾盘震荡回落。市场短线情绪较好，两市超百股涨超9%，与指数走势形成背离。下跌方面，近期转强的煤炭板块再度陷入调整。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌，成交额9662亿。
板块方面，TOPCON电池、贵金属、减速器、汽车整车等板块涨幅居前，煤炭、机场航运、啤酒、玉米等板块跌幅居前。
光伏板块再迎涨停潮，其中金晶科技、钧达股份、清源股份、东旭蓝天等十余股涨停。从具体细分上来看，光伏Topcon电池依旧是目前市场最为青睐的方向。TOPCon之所以近期持续走强，主要受益于其技术降本有了实质性的进展。根据机构测算，TOPCon组件成本相比于原先的P型电池高0.03元/W左右，而在实际电站招标中销售溢价达到0.04~0.16元/W，盈利能力好于PERC组件。
另一方面，各厂商也在加速扩产。随着TOPCon经济性超预期，存量的perc产能很可能加速出清或者升级为TOPCon，TOPCon概念进入实质性放量阶段。
总体而言，欧洲能源危机将刺激光伏、储能的基本面需求爆发性增长，在当前市场缺乏做多动能的背景下，光伏板块或属于当前市场确定性最高的方向。
另外午后机器人板块再度出现异动拉升，南方精工、宇环数控直线拉升涨停，汉宇集团、步科股份大涨超10%，鸣志电器尾盘封板完成反包，此外秦川机床、昊志机电、爱仕达等个股涨幅居前。不过可以看到的是，与光伏经历上周整理快速完成反包不同的是，机器人方向近期的走势仍相对较弱。午后的反弹，更像是指数集体回调的背景下，资金根据前期的炒作记忆进行抱团避险。总体而言，先以短线反抽来看待，延续性仍有待观察。
近期火热的半导体板块震荡走低态势，其中Chiplet板块在尾盘出现小幅跳水。随着美国《芯片法案》的正式落地，部分前期布局于半导体的资金选择获利兑现。而在存量博弈下，市场热点呈现出现快速轮动的态势，从昨日盘面可以明显的感受到，机器人与半导体两大热点之间的跷跷板效应较为明显。
细数涨停的方向，会发现依旧局限于光伏、芯片、机器人、汽车产业链、军工这几大前期热门方向之中。也就是说，目前市场无力再度向外开拓新热点，而这样高位抱团轮动，会使得市场情绪变得愈发脆弱，盘面整体结构并不健康。
另一方面，板块内部的个股分化也愈发明显。资金更热衷于向赛道的细分领域不断挖潜。以光伏为例，像TOPCon电池方向钧达股份、热泵方向的日出东方、BIPV方向的清源股份这些市值较小的个股都在近期有着较为亮眼的表现。而像隆基、通威这种全产业链一体化的大市值龙头走势却明显较弱，可以看出其实目前赛道虽未完全转弱，但其上涨风格已更偏向于小票的题材风格。
另需注意的是目前各板块间的轮动速率越来越快，而上涨高度却越来越低，这或是潜在回调风险的警示信号，一旦市场恐高情绪进一步蔓延，仍需注意这些高位方向补跌的风险。
截止收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.87%，创业板指跌1.34%。北向资金全天净卖出62.36亿元；其中沪股通净卖出33.66亿元，深股通净卖出28.71亿元。
三大股指全线回调，并且量能小幅提升，足以可见在指数短线反弹的过程中，市场仍面临着较重的卖压，好在大盘的5日均线尚未被有效跌破，并且尾盘阶段仍有一定的承接买盘的出现。
但消费、地产、金融等弱势板块均出现了向下破底的疑虑，如果后续仍无法快速止跌企稳，对于盘面的拖累增强。而一旦沪指将5日均线再度有效跌破，那么短线二次探底的概率或提升。
早间新闻精选
1、外交部发言人汪文斌8月10日主持例行记者会。对于美国总统拜登9日在白宫签署《芯片和科学法案》，汪文斌表示，该法案是美国大搞经济胁迫的例证，搞限制脱钩只会损人害己。
2、东部战区新闻发言人施毅陆军大校8月10日表示，东部战区近期在台岛周边海空域组织诸军兵种部队系列联合军事行动，成功完成各项任务，有效检验了部队一体化联合作战能力。战区部队将紧盯台海形势变化，持续开展练兵备战，常态组织台海方向战备警巡，坚决捍卫国家主权和领土完整。
3、人民银行在二季度货币政策执行报告中指出，预计物价涨幅仍将运行在合理区间，全年CPI平均涨幅在3%左右的预期目标有望实现，PPI涨幅年内大体延续下行态势。
4、网上有消息称，龙湖存在大量商票“逾期”记录，对此龙湖方面表示，“龙湖去年开始已无新增商票，且不存在任何商票违约和拒付。”上海票据交易所昨晚公告称，截至8月10日，龙湖集团控股有限公司无商票违约和拒付记录，相关谣传并不属实。
5、财联社记者昨日上午从多个信源确认，平安银行零售条线启动降薪。公司内部口径是零售部门业绩未达标，故7-9月预发奖金按6折（调降40%）发放。
6、证监会将于近期对“12386”中国证监会服务热线进行优化升级，建设12386网络平台，和12386热线电话共同构成12386服务平台，为投资者提供服务。
7、国家卫健委新闻发言人米锋8月10日表示，下一步将进一步提高信息共享时效，优化完善健康码管理，更加便利群众安全有序出行。
8、水利部副部长刘伟平8月10日表示，截至7月底，今年以来完成水利建设投资5675亿元，较去年同期增加71.4%；在建水利项目达3.18万个，投资规模1.7万亿元。
9、江苏省连云港市住建局日前出台九条稳楼市措施，其中提到，加强改善型住房商业贷款支持，对拥有一套房并已结清贷款的家庭，为改善居住条件再次贷款购房的执行首套房贷款政策。
10、中微公司披露半年报，上半年实现营业收入19.72亿元，同比增长47.3%；净利润4.68亿元，同比增长17.94%；基本每股收益0.76元。
11、力量钻石发布2022年半年度报告，实现营业收入4.48亿元，同比增长105.14%；归属于上市公司股东的净利润2.39亿元，同比增长121.39%。
12、中南建设公告，控股股东与江苏资产签署合作框架协议，江苏资产或其指定主体拟与中南控股或其指定主体共同设立规模20亿元、存续期3年的基金，用于中南控股及关联方投资的项目合作，包括不限于存量债务重组、现有项目续建等。
13、京运通拟将原募投项目“乌海10GW高效单晶硅棒项目”变更为新项目“乐山22GW高效单晶硅棒、切片项目”，新项目实施主体为乐山市京运通半导体材料有限公司，总投资53.64亿元。
14、凯迪股份拟与前海同威共同出资设立投资基金投资于全球领先的全钒液流电池综合服务提供商，总规模为5105万元。
15、美股三大指数周三均大幅收涨，纳指涨2.89%，标普500指数涨2.13%，道指涨1.63%。纳斯达克100和纳指收盘点位较6月低点涨20%，进入技术性牛市。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨1.25%。国际原油期货结算价涨超1%。COMEX 12月黄金期货结算价收涨0.1%。
16、美国7月份核心和整体通胀率均低于预期，CPI同比升幅从40年高位9.1%降至8.5%，缓解了美联储继续大幅升息的压力。
17、软银预计通过出售阿里巴巴ADR将获得340亿美元收益，交割将在8月-9月进行，在此之后，其所持的阿里巴巴股份将从6月底的23.7%降至14.6%。
18、能源危机叠加气候危机，莱茵河等欧洲多条河流水位告急。德国官员10日表示，莱茵河的水位在未来几天可能达到一个较低的临界值，阻断柴油、煤炭等重要物资的运输。
19、欧洲联盟就禁止进口俄罗斯煤炭设置的120天“过渡期”将于10日午夜期满结束，届时欧盟对俄煤炭禁运将正式生效。欧盟煤炭业界先前表示，禁运将导致用煤成本上涨、抬高本地区电价。
20、据印度海关文件和业内消息人士透露，印度公司正扩大使用亚洲货币支付从俄罗斯进口的煤炭，避免使用美元，降低违反西方对俄制裁的风险。
21、台积电7月销售额1867.6亿台币，同比增长49.9%；1-7月销售额1.212万亿台币，同比增长41.1%。
重大公告>>>
大港股份回复关注函：公司业务构成未发生重大变化 主营业务为集成电路封装测试和园区环保服务
*ST未来：股价涨幅异常 停牌核查
盐湖股份：拟收购梦幻盐湖40%股权并投建察尔汗盐湖小镇项目
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东华软件：拟与兰华集团合资设立九思科技
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捷佳伟创：上半年净利润5.08亿元 同比增10.91%
力量钻石：上半年净利润2.39亿元 同比增长121%
沃森生物：上半年净利润4.21亿元 同比增31.9%
浦发银行业绩快报：上半年净利润301.74亿元 同比增1.13%
中微公司：上半年净利润同比增长17.94%
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四川路桥：控股股东拟增持3亿元至6亿元公司股票
凯龙高科：股东及一致行动人拟减持不超5.28%股份
中大力德：股东拟合计减持不超3%股份
天瑞仪器：董事及一致行动人拟减持不超1.3%股份
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沃森生物：拟发行不超12.35亿元可转债
益丰药房：拟发行不超25.47亿元可转债
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