市场或出现转机|2022年8月12日|投资日评
行情综述：
昨日，三大指数集体高开，随后震荡上行。高位的赛道股如光伏、汽车、半导体等板块呈现分化走势，相对低位的消费电子表现活跃，板块内多股涨停。券商股全线爆发，带动指数持续震荡上行，在其带动下，量能与赚钱效应明显提升。
板块方面，券商概念、消费电子、Chiplet概念等板块涨幅居前，下跌方面，减速器、航天航空、汽车产业链、贵金属等板块跌幅居前。
消费电子板块迎来涨停潮，其中两大超千亿市值龙头立讯精密与歌尔股份双双涨停，此外正业科技、光弘科技获20CM涨停，传音控股涨超10%，领益智造、漫步者、福蓉科技、国光电器、胜利精密、联创电子等个股涨停。
消费电子的上涨一方面受到了消息端的驱动。郭明錤在社交媒体发文称，预计iPhone 14系列机型平均售价将上涨15%，主要原因是iPhone 14 Pro的上涨和更高的出货比例。
但其根本原因仍在于低位的优势。截至7月末消费电子整体PE(TTM)为31.40x，处于 2016 年以来的19.8%分位。由于消费电子景气下滑的影响，消费电子板块始终前期的走势中始终出现偏于弱势的地位，而其中的一些超跌绩优股的估值优势开始显现。在高位的风光储、汽车等方向被资金反复炒作后，资金开始向低位更具性价比的板块中切换，昨日大涨后，有望激活消费电子板块的活跃度，后续的延续性值得关注。
重点关注消费电子的方向或有两个：其一是苹果产业链，在智能手机景气下滑的背景下，iPhone出货量依旧连续两个季度逆市增长。并且随着消费电子传统备货旺季的来临，自身用户群体消费力下行风险较小，加上华为高端机用户转换周期的苹果产业链，苹果产业链有望率先迎来景气反转。
其二便是折叠屏手机增量机会。根据 DSCC 数据，2021 年全球折叠屏手机出货量 798 万部，同比增长 254%；221季度 全球折叠屏手机出货量222 万部，同比增长 571%。相较于传统智能手机，折叠屏手机属于相对蓝海市场，8 月三星（8.10）、小米（8.11）、摩托罗拉（8.11）陆续发布旗下迭代折叠屏旗舰手机，在新机频繁发布的催化下，折叠屏产业链有望迎来集中爆发。
除了消费电子集中爆发外，有着牛市旗手之称的证券板块同样涨幅居前，其中南京证券、哈投股份、国元证券、光大证券、华西证券涨停，中信建投、东方财富涨超7%。证券板块的反弹，对于指数的带动十分显著，无论从市场的量能还是整体的赚钱效应都有着较为明显的提升。在指数面临压力区的背景下，证券板块能否延续强势则显得尤为关键。但需注意的是，在基本面没有明显变化的背景下，证券板块的上涨仍具有一定的超跌修复意味，站在这一逻辑来看，其延续性存疑，所以不可因证券板块一日的放量大涨，而乐观地认为新一轮的行情就此开启。
有机构在近期的研报中认为，预计随着资本市场改革制度的继续深化、资本市场主体活力的持续提升，券商有望迎来发展新机遇。当前证券板块估值处于历史低位，“稳增长”主线下低估值金融板块修复行情仍值得期待。
建议关注两条主线：1）券商板块中综合实力突出、市场份额逐步提升的龙头券商；2）财富管理大时代下，推荐在互联网财富管理领域具备差异化竞争力的东方财富，以及受益于基金子公司快速发展的广发证券。
盘面上来看，市场整体呈现出涨多跌少的普涨反弹态势，虽然低位方向涌现出更强的赚钱效应，但由于当前市场各板块间轮动较为频繁，就以一日走势，便判定后续的市场风格切换略显武断。因此昨日分化后的市场才是所需关注的重点，如果最强的消费电子与券商板块能够走出延续性的话，那么资金选择高切低概率进一步提升。
截止收盘，沪深两市全天成交额达10667亿，沪指涨1.60%，深成指涨2.05%，创业板指涨2.37%，北向资金全天净买入132.95亿 ，沪股通净买入62.13亿，深股通净买入70.82亿
大盘迎来价量齐扬的普涨反弹，不仅成功守稳于5日均线之上，并完成了对于前日阴线的反包，短线的反弹结构仍在延续。不过大盘后续即将面临3300这一压力位，能否将其有效突破对于中期趋势有着较为重大的意义，当大盘能够延续上涨气势完成有效突破，那么中期震荡走低的结构将得以完全扭转，后续仍具进一步向上冲高动能。
早间新闻精选
1、外交部发言人汪文斌8月11日主持例行记者会。汪文斌表示，中尼同意将建跨喜马拉雅山铁路，中方年内派专家赴尼踏勘。此外，对于立陶宛交通与通讯部副部长率团访台，汪文斌表示强烈谴责，对于立方有关人员挑战一个中国原则，损害中国主权和领土完整的恶劣挑衅，中方将坚决回击。
2、从中共中央台湾工作办公室、国务院台湾事务办公室网站获悉，潘贤掌已任中共中央台湾工作办公室、国务院台湾事务办公室副主任。
3、据中央纪委国家监委驻国资委纪检监察组、湖北省纪委监委消息：武汉中原电子集团有限公司党委书记、董事长蒋开勤接受审查调查，中国电子信息产业集团有限公司原副总经理向梓仲被查。
4、上海昨日新增本土新冠肺炎确诊病例2例和无症状感染者5例，其中1例确诊病例和4例无症状感染者在隔离管控中发现。
5、券商股昨日集体大涨，传闻称全面降薪增厚证券行业利润，更有市场传闻指向注册制的即将落地，甚至指向了本周末，但据财联社记者向监管人士了解，传言不实。
6、首个获批上市的国产新冠特效药阿兹夫定片定价为每瓶270元，每瓶35片，每片1mg，近日已陆续运抵河南、海南、新疆等地。
7、网传中行个人商业住房贷款期限与借款人年龄之和由现有不超过70周岁调整为85周岁，贷款总期限不超过30年。多家国有大行反馈称没有更改个人按揭贷款的最高年龄期限要求。
8、《北京市住房租赁条例》将从今年9月1日起实施。其中提出，住房租金明显上涨时，政府可采取价格干预措施，并将多渠道增加租赁住房供给。
9、长春市住房保障和房屋管理局新区分局发布关于进一步给予进城农民和来（留）长人才购房补贴政策支持的通知，决定对购买符合条件的新建商品住房给予200元/平方米购房补贴。
10、分析师郭明錤在社交媒体发文称，预计iPhone14系列机型平均售价将上涨15%。郭明錤称主要原因是通胀因素导致了苹果手机的成本上升，以及更高的出货比例。
11、中汽协数据显示，7月汽车销量242万辆，同比增长29.7%；7月新能源汽车销量59.3万辆，同比增长1.2倍。7月我国动力电池装车量24.2GWh，同比增长114.2%，环比下降10.5%。
12、国家电影局8月11日发布通知，提出在今年8月-10月期间开展2022电影惠民消费季活动，主要措施包括发放1亿元观影消费券等。
13、小米自动驾驶技术已进入测试阶段。第一期规划140辆测试车，将陆续在全国进行测试，目标是2024年进入行业第一阵营。在2022雷军年度演讲中，雷军展示全尺寸人形仿生机器人CyberOne。
14、中芯国际第二季度营收达19.032亿美元，同比增长41.6%；毛利达7.505亿美元，同比增长85.3%，毛利率为39.4%。赵海军辞去执行董事职务，但将继续担任联合首席执行官。
15、韦尔股份上半年实现营业总收入110.72亿元，同比减少11.06%；净利润22.69亿元，同比增长1.14%。
16、杉杉股份上半年实现营业收入107.72亿元，同比增长8.3%；净利润16.61亿元，同比增长118.65%；基本每股收益0.77元。
17、亿纬锂能公告，拟定增募资不超过90亿元，用于动力储能锂离子电池产能建设项目。
18、ST海航公告，拟向瀚巍投资定增募资不超过108.7亿元，控股股东将变更为瀚巍投资。
19、宝能集团发布声明称，宝能集团高级副总裁黄炜因个人原因正在配合有关部门调查，所涉事项与宝能集团无关。同日，中炬高新公告，董事黄炜正在配合有关部门调查。
20、美股三大指数周四收盘涨跌不一，纳指跌0.58%，标普500指数跌0.07%，道指涨0.08%。国际原油期货结算价涨超2%。WTI 9月合约涨2.62%，布伦特10月合约涨2.26%。COMEX 12月黄金期货结算价收跌0.36%，为近一周首次收跌。
21、美国7月PPI较前月下降0.5%，为2020年4月以来首次出现环比下降。美国7月PPI同比上涨9.8%，6月为上涨11.3%。芝商所FedWatch工具显示，美联储下月加息50个基点的可能性略微增加至61.5%，加息75个基点的概率为38.5%。
22、MSCI公布指数成份股调整，按市值计算，MSCI新兴市场指数新增最大的三支证券分别是天齐锂业、盐湖股份和同仁堂。
23、美国司法部长要求法官解封对特朗普的搜查令，并称亲自批准了搜查海湖庄园。
24、OPEC月报预计2022年石油需求将增加310万桶/日，比之前的预测减少26万桶/日。OPEC预计2023年需求增长将进一步放缓至270万桶/日，与上个月看法相同。
重大公告>>>
中炬高新：董事黄炜正在配合有关部门调查
舒泰神：取得STSA-1002注射液和STSA-1005注射液联合治疗新冠肺炎的临床试验批准
大全能源股权激励计划：以2021年为基数 2022年营收增长率不低于136%
兴业证券：因实施配股8月17日起停牌 25日复牌
五洲医疗：公司产品获得美国FDA批准注册
金时科技：公司所持基金参股公司8月12日在科创板挂牌上市
广汽集团：拟设立电驱科技公司 项目总投资21.6亿元
许继电气：拟以2.2亿元向西电财司增资
丰山集团：拟设控股子公司 开发新能源相关的精细化工产业
力源科技：公司产品适配车型进入工信部新能源汽车推广应用推荐车型目录
同力日升：预计2022年全年天启鸿源业绩不会出现大幅下滑
华康医疗：中标8001万元施工项目
业绩>>>
中芯国际：第二季度销售收入同比增长41.6%
晶晨股份：上半年净利润5.85亿元 同比上升134.17%
韦尔股份：上半年净利22.69亿元 同比增1.14%
绿的谐波：上半年净利同比增9.87%
中水渔业：上半年净利润同比增长1080%
杉杉股份：上半年净利同比增118.65%
方正证券业绩快报：上半年净利润同比增长9.29%
红旗连锁：上半年营收48.83亿元 同比增长7.64%
涪陵电力：上半年净利同比增长68.03%
中国移动：上半年净利润同比增长18.9%
上海新阳：上半年净利润991万元 同比下滑90.18%
骆驼股份：上半年净利润同比降59.81%
义翘神州：上半年净利润1.92亿元 同比降56.58%
协鑫能科：上半年净利润3.87亿元 同比降22.3%
中颖电子：上半年净利润2.55亿元 同比增67%
天域生态：上半年净利2266.59万元 同比扭亏
增减持>>>
金马游乐：控股股东及高管拟合计减持不超7.6%股份
华菱线缆：股东拟减持不超4.995%股份
寒锐钴业：控股股东拟减持不超2%股份
豆神教育：第一大股东拟减持不超1%股份
振芯科技：部分董事及监事拟减持不超0.036%股份
再融资>>>
岱美股份：拟发行不超14.98亿元可转债用于汽车内饰件等项目
曼卡龙：拟定增募资不超7.16亿元用于概念店建设等项目
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
