市场主线初步浮现|2023年9月18日|一周投资情报
9月15日上周五，大盘冲高回落，三大指数均小幅下跌，创业板指盘中一度跌破2000点整数关口。盘面上，光刻机概念股反复活跃，医药股集体走强，其中创新药方向大涨，眼科医疗概念股震荡走强。一体化压铸概念股午后异动， ST板块逆势走强。下跌方面，5.5G概念股集体调整。总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌。沪深两市上周五成交额7217亿，较上周四放量559亿。
医药股上周五展开反弹，CRO板块涨幅居前，凯莱英、奥浦迈、康龙化成涨超5%、博济医药、诺思格、百济神州等个股跟涨。有机构发布研究报告称，结合海外CXO企业中报情况，该行认为新冠对企业业绩的扰动将逐步消除，行业整体需求逐步回暖。
有机构在近期的研报中表示，建议关注三条主线的投资机会：1)在医药行业整顿的背景下，CXO板块基本不受其影响；2)目前处于美联储新一轮加息周期的末期，假如24年美联储货币政策宽松，CXO板块存在估值和业绩双升的机会，且临床前CRO弹性更大；3)多肽、寡核苷酸、CGT等新分子业务的快速发展有望进一步打开CXO板块的增长空间。
一体化压铸板块午后异动拉升，多利科技、春兴精工涨停，美利信、文灿股份、立中集团、广东鸿图等个股涨幅居前。消息面上，据外媒援引五位知情人士消息称，特斯拉已在一体化压铸上取得重大技术突破，可以将电动汽车的几乎所有复杂底盘零件压铸成一个整体。且特斯拉可以在18-24个月内，从头开始开发一款汽车。一体化压制上周五午后的上涨属于典型的事件型驱动，从近期的盘面的经验来看，如果后续没有进一步利好催化，其延续性或相对较差，后续留意再度分歧的可能。
此外ST板块在午后逆势走强，*ST天沃、ST熊猫、ST太安、ST西发等十余股涨停。正所谓“弱市炒妖”，在市场持续弱势的环境下，更多的资金更倾向与纯粹的短线博弈，所以超跌且市值较小的ST个股成为资金短线套利的新方向。若市场延续缩量的弱势整理的话，ST板块或仍将反复活跃。
光刻机概念股午后再度走强，核心龙头张江高科尾盘再度涨停，联合精密6连板，冠石科技8天6板，京华激光4天3板。近期光刻机概念股走出了难能可贵的延续性，每当盘中出现抛压时，总是存在买盘的进行及时的承接。一方面在资金的抱团效应的驱使，高位股持续向上开拓市场空间。另一方面，在消息面的传导下，HEPS概念在上周五盘中发酵，其中核心概念股必创科技、东方钽业、宝胜股份其实都属于低位补涨标的。预计随着光刻机行情反复演绎，类似的产业链题材挖潜或将延续。
此外需要注意的是，多只芯片股尾盘集合竞价异动，华海清科、龙芯中科、华大九天、三安光电等竞价拉升超2%。一方面受益于富时中国A50指数样本股调整，9月15日收盘后生效；另一方面科创板100ETF上周五上市。结合上周五板块半导体板块已经出现了资金尝试流入痕迹，以及芯片设计商Arm登陆纳斯达克，首日股价大涨24.69%的映射效应催化，预计下周半导体芯片方向仍存在反复活跃的机会。
截至收盘，沪指跌0.28%，深成指跌0.52%，创业板指跌0.45%。北向资金全天净卖出24.6亿元，其中沪股通净买入2.29亿元，深股通净卖出26.89亿元。
上周五市场延续震荡整理格局，量能虽略有放大，但也仅仅只有7200亿元左右的水平。指数层面来看，创业板指依旧最为弱势，延续着每日向下创低的不良惯性，沪指虽然相对较强，但依旧始终受到30日均线的压制，若仍无法将其放量有效的话，后续或将进一步向下探底。从盘面上而言，目前市场处于标准的轮动行情，题材热点虽不少，但真正能够走出延续性却寥寥无几，在没有出现明确的领涨新方向之前，依旧留意光刻机与华为产业链的延伸性机会。
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