上行或延续|2024年3月1日|投资日评
2月29日，市场全天低开高走，创业板指领涨，沪指收复3000点。三大指数月线均收涨，终结此前月线6连阴。盘面上，氢能源板块午后爆发，亿华通、厚普股份、雄韬股份、全柴动力等超30股涨停。芯片股展开反弹，光刻机方向领涨，蓝英装备、新莱应材、张江高科、华亚智能等涨停。算力、CPO概念股表现活跃，高新发展涨停再创历史新高，中贝通信、光迅科技、汇源通信涨停。机器人、工业母机概念股午后反弹，东方精工、鸣志电器、爱仕达涨停。卫星导航概念股震荡走强，光弘科技、烽火电子、四川九洲等涨停。总体上个股涨多跌少，全市场超5200只个股上涨，逾百股涨停。沪深两市昨日成交额10526亿，较上个交易日缩量3041亿。
板块上，氢能概念昨日盘中全面爆发，其中新动力、厚普股份、亿华通、国林科技、密封科技大涨20%，昇辉科技、方盛股份、富瑞特装、蜀道装备、泰和科技涨超10%，此外四川金顶、雄韬股份、天元智能、凯龙股份等个股超30股涨停。消息面上，山东三部门近日发布《关于对氢能车暂免收取高速公路通行费的通知》，自2024年3月1日起，对本省高速公路安装ETC套装设备的氢能车辆免收高速公路通行费。此外，根据此前中国氢能联盟研究院统计，在2024年初的地方两会上，31个省级行政区中有22个将氢能写入政府工作报告市场对于后续氢能方向依旧保有较高的政策预期，本轮氢能源概念的炒作或有望延续，后续可重点留意板块中各细分的轮动性机会。
有机构指出，随着绿氢项目建设和下游应用的探索的推进，产业链商业模式有望逐步确立。电解槽技术迭代和氢-电耦合的优化有望帮助绿氢降本。而绿色氢基燃料在远洋航运中的推广、氢冶金示范项目的落地也有望带动绿氢的新需求。后续可先行关注以下四大方向：1）绿氢项目的陆续投运有望优化可再生能源制氢的模式，助力绿氢降本，与电解槽需求扩张形成良性循环；2）绿色甲醇市场启动，建议关注新进入的供给方企业；3）建议关注绿氢在冶金及化工端的应用相关企业；4）建议关注绿氢设备及相关衍生产品的出海标的。
半导体芯片产业链同样走强，其中光刻机方向领涨，新莱应材、蓝英装备、扬帆新材、雅克科技、张江高科等个股涨停，容大感光、同飞股份、上海新阳、晶瑞电材等个股涨超10%。此外，像北方华创、中微公司、盛美上海，拓荆科技等半导体设备巨头同样于盘中涨幅亮眼。
有机构指出，作为全球主要半导体设备市场之一，随着国内晶圆产能的持续扩张，国内半导体设备行业的市场规模有望不断增长。对于国产半导体设备厂商而言，其驱动力除了行业规模的自然扩张，半导体设备国产化率也呈现持续提升，国产驱动的份额提升，将为行业贡献可观的成长速度和空间。而市场的角度来看，半导体板块在此前指数反弹的过程中处于被动跟涨的态势，而昨日半导体开盘阶段便快速拉升率先吹响指数反弹的号角，在资金逐步尝试高低位切换的背景下，半导体板块后续或仍具进一步上行之空间。
消费电子板块持续走高，华为产业链方向领涨，光弘科技、昀冢科技、福日电子、欧菲光涨停，飞荣达、华映科技、捷荣技术等个股涨幅居前。天风证券指出，2024年前两周，华为手机在中国市场的销量份额重回第一，华为手机产业链预计随着华为手机出货量提升，将有望体现出营收业绩双增。消费电子的午后走强本质也仍属于科技方向的补涨，后续有望与卫星导航、半导体芯片联动反复活跃。
昨日AI概念股同样迎集体反弹，先行关注硬件方向，其中算力短线龙头高新发展10天7板，续创历史新高，光迅科技、中贝通信、紫光股份涨停，中科曙光全天震荡涨超4%，成交额再超百亿。软件应用端也于午后进一步加强，信雅达反包涨停，因赛集团、中文在线双双涨超7%，AI全产业链依旧保持着较高的活跃度，当市场出现回调整理时，AI方向仍是承接动能最强的方向之一。但需注意的是由于经历了反复的炒作，目前AI板块内部所存在的预期差较少，在相对明牌的炒作环境下，资金相互博弈仍将延续。
另一方面需要注意的是，高位连板股的亏钱效应仍天延续，国脉文化昨日跌停，克劳斯、华扬联众跌超9%，目前市场3板以上的连板股仅剩东方精工（5板）、天永智能（4板）这两只，而2连板的个股数量较之本周三明显增多，资金高低切的意图较为明显，后续短线博弈的重点或将逐步转移至中低位连板股的套利机会之中。
截至收盘，沪指涨1.94%，深成指涨3.13%，创业板指涨3.32%。北向资金全天净买入166.03亿，其中沪股通净买入86.42亿元，深股通净买入79.62亿元。
在经历了本周三的放量大跌后，昨日市场迎来强力修复，沪指重新站上5日线的同时，也基本反包了本周三之阴线，成交额也维持于万亿之上，短线依旧维持在震荡走高的结构之中。不过需注意的是，近期市场放量巨震，或意味着短期的资金分歧加剧。另外，昨日市场再度呈现普涨态度，但热点题材过于散乱，一旦后续量能出现萎缩的话，难免出现“僧多粥少”的局面，故应对上不妨耐心等待市场再度分化后，领涨板块的进一步确立。
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