反弹修复短线情绪|2022年7月27日股票行情

行情分析旅游餐饮免税概念消费酒店来源: 华西证券 2022-07-27 访问量:

反弹修复短线情绪|2022年7月27日|投资日评

行情综述：

昨日，三大指数均小幅上涨，其中大盘全天呈现震荡走高态势，并将本周一下跌阴线反包，美中不足的是量能再度萎缩。盘面上，房地产及其产业链全天保持强势，成为市场最大热点；而在疫情修复逻辑下的消费板块同样迎来强势反弹；此外，赛道方向也迎来修复，其中光伏电池、特高压、一体化压铸等板块反复活跃。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨，但成交额仅8341亿。

板块方面，培育钻石、房地产开发、酒店餐饮、光伏电池等板块涨幅居前，而猴痘概念、新冠药概念、电池回收等板块跌幅居前。

板块上来看，疫情修复逻辑背后的消费板块再度活跃，其中酒店餐饮、景点旅游等板块均涨幅居前。消息面上，一方面央行、文化和旅游部印发《关于金融支持文化和旅游行业恢复发展的通知》，另一方面，在阿兹夫定新冠药获批后，市场加大了对于消费复苏的预期。

有机构认为，后续可从五大方向上关注疫后复苏困境反转：

1）免税：关注疫情后客流回暖，预计竞争格局变化有限。

2）餐饮：性价比路线在消费低迷时更具韧性，关注基本面良好的成长及成熟企业的修复弹性。

3）酒店：行业供需错配有望为疫后长期上行奠定基础，龙头引领恢复和扩张。

4）旅游：短期关注防控优化下跨省游复苏弹性，长期而言看好国民美好生活向往驱动文旅消费长期升级。

5）人服：经济下行与恢复期，企业对灵活用工需求提升，当前中国灵活用工渗透率较发达国家仍偏低，因此龙头市占率有望提升。

但需注意的是，疫情复苏逻辑前期都经历过资金的反复炒作延续性存疑，在过渡时期可以成为市场短期热点，但想要其在后续成为市场新主线，目前来看难度依旧较大。

房地产板块及其产业链表现抢眼，成为市场最大热点。其中嘉凯城、三湘印象、中交地产、阳光城、中南建设等个股涨停，而板块权重保利发展、招商蛇口、金地集团同样涨超5%。房地产近期的反弹主要源于中房协主办房地产纾困项目对接商洽会，加剧了市场对于房产纾困政策的预期，但实际情况如何，仍有待后续的观察。

有机构在近期的研报中表示：当前地产的需求端政策仍存加码预期，而且前期出台的政策效果也在慢慢显现；另一方面近期草根调研的前瞻数据比如到访、来电、成交周期都开始企稳，甚至部分区域开始慢慢改善；再加上多地停贷事件正得到积极处置。综合来看，后续地产投资、开工、销售单月同比持续改善将是大概率事件，当前地产基本面拐点显现，但当前地产链需求端的复苏仍需时间，继续关注地产中长期配置机会。

另外，赛道方向迎来修复，其中光伏板块再度震荡走强。其中东方日升、联得装备涨超10%、拓日新能、铭普光磁、钧达股份涨停。有数据显示，上半年国内光伏发电装机30.88GW，同比增长137.4%。而日前进行的光伏产业链供应论坛中上，中国光伏行业协会名誉理事长表示，乐观预计光伏市场或将开启加速模式，并将今年新增装机预测调高10GW，预计全年实现85-100GW。因此光伏行业的高景气度仍有望得以延续。但需注意的是，在光伏行业加速发展的同时，产业链不平衡的问题逐渐显现，光伏产业链上游的硅料、硅片在下半年甚至明年年初都将处于供不应求、价格上涨的状态，中下游成本压力增大，竞争力不强的组件企业或将被整合或淘汰出局。而在上半年业绩逐步批露的背景下，光伏板块内部分化可能在后续进一步加剧，真正有逻辑、有业绩支撑的个股有望在后续形成相对独立的波段性行情。

总体而言，短线市场虽在昨日有所修复，但部分高位股退潮的局面仍在延续，资金在短线情绪修复的过程中，顺势完成了高低位的切换，后续关注重点或应在低位连板股以及核心板块新晋的低位补涨机会上。

截止收盘，沪指涨0.83%，深成指涨0.95%，创业板指涨0.31%。北向资金全天单边净买入72.57亿元，其中沪股通净买入50.72亿元，深股通净买入21.85亿元。

市场迎来普涨反弹，但量能却不增反减，整体反弹力道仍相对偏弱。量能的大小与反弹的延续性有着较为密切的联系，指数想要在后续持续反弹，仍需成交金额逐步放大作为配合。不过昨日的反弹对于盘面的短线情绪修复具有明显的积极意义，也再度明确了当前市场仍存在一定承接动能。

早间新闻

1、国防部新闻发言人谭克非26日表示，关于美众议长佩洛西计划访台事，中方此前多次表明了坚决反对的立场。如果美方一意孤行，中国军队绝不会坐视不管，必将采取强有力措施挫败任何外部势力干涉和“台独”分裂图谋，坚决捍卫国家主权和领土完整。
2、深圳日前印发《促进大健康产业集群高质量发展的若干措施》指出，积极发展用于皮肤美容、口腔美容、中医美容的医用激光、光子、水光仪、内窥镜等医疗器械。推动发展医疗美容产业跨越性规范发展。
3、据国家发改委消息，新一轮成品油调价窗口于今天7月26日24时开启。国内汽、柴油零售限价每吨分别下调300、290元。加满一箱92号汽油将少花12元，较6月中下旬少花39元左右。
4、工信部就《面向边缘计算的5G核心网增强技术要求》等490项行业标准和29项推荐性国家标准计划项目公开征集意见，截止日期为2022年8月25日。
5、据北极星太阳能光伏网消息，隆基股份再次上调P型单晶硅片价格，涨幅在0.24元-0.25元。另据通威太阳能官网消息，通威部分电池片价格上调，涨幅3.17%-4.07%。
6、据《香港经济日报》7月26日消息，港交所高级副总裁韩颖姣表示，今年港交所将加快完善上市制度的步伐，研究为大型高科技公司拓宽上市门槛。
7、北向资金26日大幅净买入72.57亿元。隆基绿能、贵州茅台、美的集团分别获净买入5.01亿元、4.31亿元、3.25亿元。阳光电源净卖出额居首，金额为2.55亿元。
8、中国光大控股有限公司原党委书记、行政总裁陈爽涉嫌严重违法，目前正接受监察调查。
9、盛新锂能公告，上半年实现净利润30.19亿元，同比增长950.4%。此前公司预计上半年实现净利润26亿元-29亿元，同比增793.9%-897.04%。
10、药明康德公告，上半年净利46.36亿元，同比增73.29%，Q2净利29.93亿元，环比增长82%。
11、华仁药业公告，子公司猴痘病毒核酸检测试剂盒尚未产生订单。
12、拓新药业公告，子公司阿兹夫定原料药正常生产，该产品年产能为5吨。
13、兴业银行公告，第一大股东福建省财政厅拟增持5亿元-10亿元。
14、碧水源公告，控股股东拟要约收购公司4.07亿股股份,要约价格为6元/股，股票7月27日上午开市起复牌。
15、复星医药公告，确定本次发行价格为42元/股、募集资金总额为44.84亿元，其中高毅资产获配近20亿元。
16、美股三大指数周二集体收跌，道指跌0.72%，标普500指数跌1.16%，纳指跌1.87%。大型科技股普跌，亚马逊跌超5%，Meta跌超4%，特斯拉跌超3%，热门中概股多数收跌，爱奇艺跌超4%，哔哩哔哩、理想汽车跌超3%。
17、美国白宫表示，美国将在已售出超过1.25亿桶石油的基础上，再从战略石油储备中释放2000万桶石油，每天向市场释放100万桶。
18、知情人士透露，只要在乌克兰问题上的僵局继续，俄罗斯就可能将其对欧洲至关重要的天然气供应维持在最低水平，就欧洲的强硬对俄立场加大对欧盟的压力。
19、IMF将全球2022年GDP增速预估降至3.2%，4月份的预估为3.6%。IMF还将美国2022年GDP增速预测从4月份的3.7%下调至2.3%。
20、欧盟国家达成一项政治性协议，同意到冬季把天然气使用量削减15%；欧洲天然气期货自3月9日以来首次升破200欧元/兆瓦时。