近期芯片板块震荡调整，芯片ETF（512760）自4月21日以来跌超13%，资金布局热情不减，近5日连续净流入超2.7亿元。
今日芯片ETF微跌0.19%，成交额超2.2亿元，盘中持续溢价。成分股来看，赛维电子跌超4%，晶盛机电、杨杰科技、闻泰科技等跟跌。
中金公司认为，随着参数量及训练数据集的大幅增加，AI大模型对于算力的需求高速增长。对于多个AI加速卡组成的算力系统而言，更高效的模型迭代一方面需要更高的单颗AI芯片算力，同时也对存储器的容量及带宽提出了更严苛的要求。同时近期我们也观察到Samsung、SK Hynix、Micron等存储大厂宣布减产等事件，认为随着需求侧的AIGC等应用创新以及供给侧的全球产能逐步出清，存储行业供需关系有望改善，建议市场积极关注有关公司“周期β赛道α”带来的投资机会。
