个人养老金要来了，
每年限额12000元。
别误会，不是你的养老保险每年最多交12000元，和这个不搭噶。
看红圈圈出来的地方，
我们日常交的养老保险就是“职工基本养老保险”，一些没工作的人也可以买“城乡居民养老保险”，
这两个都是基本养老保险，也就是我们通常所说的社保，属于社会养老体系的第一支柱。
这次新推出的“个人养老金”属于第三支柱，用于补充养老体系。参加了，退休后额外再领一笔钱；不参加，退休后就拿基本养老金。
01
先简单介绍下个人养老金。
这个钱是百分之百要自己掏的。
其他的，比如养老保险、企业年金/职业年金，都是个人和单位各掏一部分。
虽然都是自己掏的钱，但也不是想取就能取出来的。
个人养老金是全封闭运行的，除非你退休、丧失劳动能力，或者出国（境）定居等才能领取。
万一中途你挂了，这笔钱可以由亲属继承。
那小伙伴会问了，
都是我自己的钱，还设置了这么多条条框框，我为什么要参加呢？
这就要说到个人养老金的一大优势了，税收优惠。
税收优惠分2种，
一种是税收递延，现在不收税，等到将来你领养老金的时候再收税。期间，你这笔钱产生的收益也是免税的。
举个例子，
假设你今年买了12000元的个人养老金，因为这笔钱可以抵税，那你今年就可以少交些个税。
当然，不会给你免掉，等到你退休领养老金时再补交。
这期间嘛，不管你12000元的养老金赚了多少收益，这个收益都不用交税。
另一种是免税，现在不收税，将来你领养老金的时候也不收税，期间赚的收益也不用交税。
具体采用哪一种方式，还没确定。不过，想想也知道，肯定是免税更香！
02
再来说说政策会怎么落地，
兴业证券总结了一份流程图，
上面一大堆就不用看了，都是顶层设计。
重点看红框圈出来的3个地方，
（1）你要去符合规定的商业银行开一个“个人养老金账户”；
（2）这个账户是可以变更的，你不想在这家银行开了，可以转到另一家银行；
（3）投资方向是：银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等，想买哪个，你自己决定。
还要强调一点，
银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金，不是你想买哪个就买哪个。会指定的，给一个产品池，你从中挑选。
华夏基金还做了进一步解读，公募基金主要是指养老目标基金等，也就是养老目标FOF。
PS：简单介绍下养老目标FOF，
分为两种：
一种是养老目标日期型FOF。
长这样，名字中带有“养老”和“数字”。
数字“2055”指的是退休时间，这只基金适合在2055年前后退休的人士购买。
具体操作上，越临近退休时间，投资者风险承受能力越弱，FOF的权益仓位也会越低。
等到2051 - 2055马上退休时，权益仓位最高不超过29%。
另一种是养老目标风险型FOF。
长这样，名字中只有“养老”，没有数字了。
这类FOF不会随着时间流逝降低权益仓位，而是一开始就约定了权益仓位的上限。
比如交银的这只，权益仓位最高不超过30%。
懒猫拉了这2类FOF的收益数据，
不算C类份额，成立超过2年的目标日期型FOF基金一共38只，过去2年都是正收益。
今年以来，行情不好，没一只是赚钱的，但也都跑赢了沪深300。
目标风险型FOF也差不多，
成立超过2年的有36只，这36只FOF过去2年也都是正收益。
今年以来，也是全军覆没，但都跑赢了沪深300。
03
最后，做下总结，
从已公开的信息来看，
个人养老金最大的优势在于税收优惠，
不管是免税，还是税收递延，都挺香的！
但受到的限制也是蛮多的，要符合退休等条件才能取出来。具体投资上，也只能买一些指定金融产品。
不过仔细想想，这么做也有一定的道理。个人养老金，定位养老，也只能选一些偏稳健的产品，不然就违背了政策制定的初衷。
那问题来了，如果个人养老金落地，你会参与吗？在评论区和懒猫讨论下吧！
本文作者：懒猫，来源：懒猫的丰收日，原文标题：《每年1万2，还有小惊喜，要不要搞点？》
