节前还有机会吗？|2022年9月28日|投资日评
行情综述：
昨日，大盘高开后震荡走高，沪指、深成指涨超1%，创业板指涨超2%。盘面上，超跌个股表现强势。其中消费股全线爆发，旅游、食品等板块涨幅居前，医药股集体反弹，医疗器械方向领涨。此外，风电、基建、半导体、特高压等板块均有所活跃。下跌方面，油气等周期股持续调整。总体上个股涨多跌少，两市超4300只个股上涨，近百股涨停或涨超10%。但沪深两市成交额仅6662亿，依旧没有什么起色。
板块方面，酒店旅游、食品加工、医疗器械、啤酒等板块涨幅居前，油气、煤炭等板块跌幅居前。
大消费板块迎来集体爆发，酒店餐饮、旅游、食品饮料、零售等板块均涨幅居前。其中华天酒店、西安饮食、丽江股份、佳禾食品、阳光乳业等个股涨停。从逻辑端来看，消费板块于此时走强或一方面源于国庆长假将至，市场对于消费需求恢复相对乐观的预期。另一方面则是因为，消费板块在前期经历了较长时间的整理后，位置与估值来到低位，并且筹码沉淀也较为充分。
有机构认为，近两周市场风格从前期高成长切换至稳健防御，与季度末临近+大会召开在即有关。对于消费白马，短期偏防御下有修复机会；中期看，消费回暖持续验证是最好催化剂；长期看，优质消费企业估值低就是机会，但是忍受短期回撤才能最大化享受上涨收益。因此对于消费股而言，仍以中长线布局的角度来看待，以业绩确定性优先，重点关注估值中枢调整较为充分，业绩成长保持相对高速优质个股为宜。
医疗板块内部迎来涨停潮，其中创业板华康医疗、华大智造获20CM涨停。东富龙、威高骨科、联影医疗、翔宇医疗等个股涨超10%，心脉医疗、大博医疗、通策医疗、新华医疗、鱼跃医疗等个股涨停。医疗板块的集体走强，一方面源于中报落地后，医疗板块企业业绩低已经确立，Q3\Q4 至 2023 年企业业绩增速有望恢复；另一方面，而随着口腔种植价格治理、冠脉支架期满后接续采购等事件落地，未来市场对医保控费的措施预期有望趋于稳定，对企业增长确定性的信心有望回升，医疗板块政策预期底已经确立。再考虑医药医疗板块整体仓位和估值同样处于历史低位，医疗板块有望在政策预期、业绩、仓位、估值方面全面见底回升，故迎来集中爆发。
从成交金额的角度来看，昨日市场整体的量能不增反减，似乎依旧受困于反弹无量，延续不足的难题之中。但大消费与医疗这两大领涨方向的量能是显著提升的。并且上述的两大板块内部皆掀起了涨停潮，意味着板块中多数个股相互之间形成共振，这与之前盘面弱轮动时，板块内部个股分化形成较为明显的不同。另一方面，在消费与医疗这两大方向的带动下，指数迎来了久违的一根中阳线，这也意味着资金对这两个方向的认可。所以这两大方向的走强对于指数的企稳以及市场做多信心的恢复带来较大的帮助。
不过需要注意的是，在节前效应的影响下，市场的量能短时间内恐难以快速提升，因此在经历了昨日的普涨后，市场仍可能继续分化，短期或仍存风险。
截至收盘，沪指涨1.4%，深成指涨1.94%，创业板指涨2.23%。北向资金全天净买入32.72亿元，其中沪股通净买入25.3亿元，深股通净买入7.42亿元。
针对“国庆长假持股还是持币过节”的问题，私募排排网对多家私募机构进行了问卷调查。
调查结果显示，占比54%的私募机构认为，虽然一些不确定性因素仍然存在，但市场消化已基本充分，因此将“保持中性仓位过节”；另有占比31%的私募机构认为，外围利空“靴子已经落地”，而且市场此前也有较为充分的调整，因此相对倾向于“重仓持股过节”；仅有15%的受访私募预期较为谨慎，倾向于“持币过节”。
此外，相关问卷结果还显示，对于国庆长假前后看好的市场结构性机会，占比38%的私募机构更看好低估值、偏防御类的大市值蓝筹板块；有24%的私募机构认为大盘成长股、大盘白马股短期调整充分，相对更有机会；22%的私募机构表示中小盘股成长股经历前期深度调整后，后期会更受青睐；还有16%的私募机构最看好以油气、煤炭、电力为代表的周期股板块。
早间新闻精选
1、李克强26日主持召开国务院常务会议。会议决定，对部分行政事业性收费和保证金实行缓缴；对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3%。
2、据接近监管人士向财联社记者透露，个别媒体关于经纪商和基金经理接受监管指导的报道属不实消息，监管层近期未对券商、基金公司作出相关指导。
3、当地时间27日下午，顿涅茨克、卢甘斯克、扎波罗热、赫尔松四地区入俄公投正式结束。四地选民对于加入俄罗斯联邦的赞成率分别为：顿涅茨克99.23%，卢甘斯克98.42%，扎波罗热93.11%，赫尔松87.05%，均超过法律规定的50%门槛。
4、财政部、税务总局、科技部发布公告，高新技术企业在2022年10月1日至2022年12月31日期间新购置的设备、器具，允许当年一次性全额在计算应纳税所得额时扣除，并允许在税前实行100%加计扣除。
5、第三批国家组织高值医用耗材集采9月27日产生拟中选结果。此次集采根据颈椎、胸腰椎手术的需要，覆盖颈椎固定融合术等5种骨科脊柱类耗材，本次集采平均降价84%。
6、据国家发展改革委监测，9月19-23日当周，猪肉价格进入过度上涨二级预警区间，本周将投放今年第4批中央猪肉储备。
7、商务部发布《关于印发支持外贸稳定发展若干政策措施的通知》提出，加快出台便利跨境电商出口退换货的税收政策。
8、北向资金27日净买入32.72亿元。五粮液、贵州茅台、东方财富分别获净买入6.37亿元、5.54亿元、1.91亿元。宁德时代净卖出额居首，金额为4.66亿元。
9、社保基金会出台《全国社会保障基金理事会实业投资指引》提出，扩大市场化股权基金投资规模。
10、上海市新冠肺炎疫情防控工作领导小组办公室发布消息：自2022年9月28日零时起，全市疫情风险区“清零”，全市实施常态化防控措施。
11、亿纬锂能公告，拟100亿元在沈阳经开区管委会范围内投建储能与动力电池项目，项目规划产能40GWh。
12、中国宝安公告，子公司拟与亿纬锂能共同对四川贝特瑞进行增资。
13、新强联公告，签订不低于13.2亿元风力发电机组零部件采购合同。
14、东田微公告，董秘因涉嫌操纵证券市场罪被监视居住。
15、同飞股份公告，签订合计1.61亿元储能热管理系统项目合同。
16、零跑汽车在港IPO最终发售价定为每股48港元，通过此次公开发行股票净筹资60.6亿港元。
17、美股三大指数周二收盘涨跌不一，道指跌0.42%，纳指涨0.25%，标普500指数跌0.2%；热门中概股涨跌不一，唯品会跌近10%，腾讯音乐、小鹏汽车跌超4%，微博跌超3%，理想汽车、蔚来跌超2%。
18、北溪天然气管道公司发现北溪天然气管道系统的三条管线遭到破坏，破坏情况是前所未有的。欧洲天然气期货一度大涨22%。
19、俄联邦安全会议副主席梅德韦杰夫27日在社交平台Telegram上发文称，必要时俄罗斯有权使用核武器，同时防止“有敌意的”邻国出现核武器，比如乌克兰。
重大公告>>>
天宜上佳：与内蒙古和光新能源公司签订长期供货协议
天宜上佳公告，全资子公司天力新陶与内蒙古和光新能源有限公司近日签订长期合作协议。天力新陶自协议签署之日起至2025年8月31日止，向内蒙古和光新能源有限公司提供坩埚、导流筒、保温筒等碳碳复合材料制品。基于目前市场价格测算，预估协议总额约4亿元(含税)。
华菱钢铁：拟7亿元实施精品高速线材生产线项目
华菱钢铁公告，公司下属子公司华菱湘钢拟建设实施精品高速线材生产线项目，助力公司长材向特钢领域转型。该项目投资额7亿元，建设周期12个月。该生产线设计年产规模60万吨，产品主要定位于精品高端市场。
金科股份：子公司金科服务收到溢价约33%全面收购要约
金科股份公告，控股子公司金科服务(09666.HK)收到THEMATIC BRIDGE自愿性全面收购要约，要约人THEMATIC BRIDGE为金科服务第二大股东博裕集团所控制的主体。要约人向除博裕集团以外的金科服务全体股东发出全面要约，要约价格12港元/股，较金科服务停牌前一天收市价格9.02港元/股溢价约33.04%，要约人希望金科服务于要约结束后维持股份于联交所主板的上市地位。自愿收购要约完成后可能导致博裕集团持有金科服务股份比例超过公司持有金科服务的股份比例，进而可能导致金科服务的控股权发生变更。
川投能源：田湾河公司流域6台机组全部恢复并网发电
川投能源披露田湾河公司受地震影响情况。9月22日，田湾河公司流域6台机组全部恢复并网发电。目前，田湾河公司营地及流域三站生活物资已基本保障，机组稳定运行，水库大坝安全可控，灾后恢复重建工作正有序推进。由于机组停运，间接造成发电收入减少；9月发电量指标未能完成，需要转让；送出线路受损恢复需要较长时间，对流域发电稳定性也造成了一定影响。
粤电力A：茂名博贺电厂3、4号机组工程项目获核准
粤电力a公告，近日，公司控股子公司广东粤电博贺能源有限公司收到批复，茂名博贺电厂3、4号2×1000MW机组工程项目获得核准。该项目规划建设2台100万千瓦超超临界二次再热燃煤发电机组，同步建设烟气脱硫、脱硝等装置。
丽珠集团：注射用艾普拉唑钠及艾普拉唑肠溶片获批印尼上市
丽珠集团公告，近日，公司全资子公司丽珠制药厂收到印度尼西亚药品监督管理局核准签发的药品注册批件，丽珠制药厂生产的注射用艾普拉唑钠及艾普拉唑肠溶片获批在印度尼西亚上市。
业绩>>>
招商积余：前三季度净利同比预增21.9%-24.26%
招商积余发布业绩预告，预计2022年前三季度净利4.66亿元-4.75亿元，同比增长21.9%-24.26%。业绩增长主要系公司原有物业管理项目增长、新拓展市场化项目增加、商业运营管理业务规模扩大导致归母净利润同比增加，以及遗留房地产开发业务同比亏损减少所致。
新华文轩：签订12.5亿元教科书政府采购合同
新华文轩晚间公告，公司近日与四川省教育厅直属事业单位四川省学生资助管理中心签订《四川省2022-2023学年义务教育阶段学生免费教科书政府采购合同书》，四川省学生资助管理中心以单一来源采购的采购方式，向公司采购教科书，合同总额约12.5亿元。
光启技术：签订2.55亿元超材料产品批产合同
光启技术公告，下属子公司光启尖端与客户A签订了2.55亿元的超材料产品的批产合同。上述订单中，金额为1.06亿元的超材料产品属于公司已披露的超过12亿元订货需求范围内，金额为1.49亿元的超材料产品不在已披露的超过12亿元订货需求范围内，属于新增订单。
增减持>>>
爱旭股份：义乌奇光拟减持公司不超2%股份
爱旭股份公告，持股17.54%的股东和谐天明投资管理(北京)有限公司-义乌奇光股权投资合伙企业(有限合伙)拟减持不超2%的公司股份。
东方电热：拟3500万元至7000万元回购股份
东方电热9月27日晚间公告，公司拟回购公司部分股份，用于后期实施股权激励计划或员工持股计划。回购资金总额为3500万元至7000万元，回购价格不超过11.17元/股。
德创环保：两股东拟合计减持公司不超2.78%股份
德创环保公告，持股2.03%的股东衢州市杭与科企业管理有限公司拟通过大宗交易和集中竞价方式减持不超2.03%的公司股份。另外，持股5.74%的股东杭州展创企业管理合伙企业(有限合伙)拟通过大宗交易方式减持不超0.75%的公司股份。
厦工股份：进出口银行厦门分行拟减持不超6%股份
厦工股份公告，持股6.78%的股东中国进出口银行厦门分行拟减持不超过6%的公司股份。上述股份来源于公司重整时资本公积转增股票以股抵债所得。
中国交建：控股股东增持公司H股95万股 计划累计增持不超2%
中国交建公告，控股股东中交集团当日增持公司H股95万股，约占公司总股本的0.01%。中交集团制定了对公司H股增持计划，12个月内累计增持股份比例不超过公司发行总股本的2%。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
